تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/09

پاسخ کوتاه

نقره در ۶۷٫۲۹۷ دلار معامله می‌شود و از بازگشایی امروز ۲٫۳۸ درصد بالاتر آمده. قیمت زیرِ پیوتِ روزِ کاریِ قبل (۶۷٫۸۵۶ دلار) و میانگینِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۷٫۹۶۹ دلار) قرار دارد. دامنهٔ روز ۶۰ درصد از میانگینِ ۱۰ روزِ کاری را پوشانده و قیمت در ۷۰٫۸ درصدِ محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر

نقره در ۶۷٫۲۹۷ دلار معامله می‌شود و از بازگشایی امروز ۲٫۳۸ درصد بالاتر آمده. قیمت زیرِ پیوتِ روزِ کاریِ قبل (۶۷٫۸۵۶ دلار) و میانگینِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۷٫۹۶۹ دلار) قرار دارد. دامنهٔ روز ۶۰ درصد از میانگینِ ۱۰ روزِ کاری را پوشانده و قیمت در ۷۰٫۸ درصدِ محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر

وضعیتِ امروزِ بازار

نقرهٔ انسِ جهانی در معاملاتِ روزِ ۹ شهریورِ ۱۴۰۵ (۳۱ اوتِ ۲۰۲۶) با بازگشاییِ ۶۵٫۷۳۵ دلار آغاز به کار کرد. آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۶۷٫۲۹۷ دلار است که نشان‌دهندهٔ تغییرِ ۱٫۵۶۲ دلاری — معادلِ ۲٫۳۸ درصد — نسبت به همان بازگشایی است. بستهٔ روزِ کاریِ پیشین (جمعهٔ ۲۸ اوت) برابرِ ۶۶٫۳۰۸ دلار بود؛ بنابراین قیمتِ فعلی هم از آن بسته و هم از بازگشاییِ امروز بالاتر قرار گرفته و در بالای ناحیهٔ ابتداییِ روز معامله می‌شود.

دامنهٔ روزِ جاری از کفِ ۶۵٫۵۸۰ دلار تا سقفِ ۶۷٫۳۱۷ دلار گسترده شده و عرضِ آن تا این لحظه ۱٫۷۳۷ دلار است. این مقدار معادلِ ۶۰ درصد از میانگینِ دامنهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۲٫۸۸۳ دلار) را پوشش داده؛ یعنی بخشِ قابلِ توجهی از ظرفیتِ نوسانِ معمولِ روزانه مصرف شده است، هرچند در مقایسه با صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتیِ مطالعه‌شده (۵٫۱۸۳ دلار) هنوز در قلمروِ متعارف قرار دارد.

در بُعدِ بیست‌روزه، سقفِ محدودهٔ اخیر (از ۴ اوت تا ۳۱ اوت ۲۰۲۶) برابرِ ۷۱٫۱۶۳ دلار و کفِ آن ۵۷٫۹۳۲ دلار است. قیمتِ فعلی در موقعیتِ ۷۰٫۸ درصد از این محدوده قرار گرفته، یعنی در بخشِ بالاییِ کانالِ بیست‌روزه جای دارد. نکتهٔ قابلِ توجه آنکه آخرین کندلِ چهارساعته پایینِ میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ دوره‌ای روی همین تایم‌فریم (۶۷٫۹۶۹ دلار) بسته شده؛ این میانگین در فاصلهٔ نزدیکی از قیمتِ جاری قرار دارد و می‌تواند به‌عنوانِ معیارِ تمیزدهنده در جلساتِ آتی رصد شود. میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ دوره‌ای روی یک‌ساعته نیز در سطحِ ۶۷٫۸۸۲ دلار واقع شده و ناحیه‌ای مرجع در همین منطقه می‌سازد.

در زمینهٔ ساختارِ بازار، نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۶٫۲ است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC، نرمال‌شده در بازهٔ منفیِ یک تا مثبتِ یک، برابرِ ۰٫۵۰۰ ثبت شده که در نیمهٔ مثبتِ طیف قرار دارد. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ده‌سالهٔ آمریکا نیز در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۷۰ واحدِ درصد کاهش یافته؛ این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داریِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند و صرفاً یک زمینهٔ ساختاری است، چرا که به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

پیوتِ کلاسیک و مشتقاتِ آن

پیوتِ کلاسیک (P) از میانگینِ سقف، کف و بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۲۸ اوت) محاسبه می‌شود و برابرِ ۶۷٫۸۵۶ دلار است. این سطح نزدیک‌ترین مرجعِ پیوتی به قیمتِ فعلی است و همزمان در محدودهٔ هر دو میانگینِ متحرکِ یادشده قرار دارد؛ همین تراکمِ مراجع می‌تواند آن را به ناحیه‌ای قابلِ رصد تبدیل کند.

• مقاومتِ اولِ پیوت R1 — ۶۹٫۶۱۵ دلار: با فرمولِ دو برابرِ P منهای کفِ روزِ کاریِ قبل به دست می‌آید. اگر قیمت از پیوتِ P عبور کند، این سطح نخستین نقطهٔ قابلِ رصد در بالا خواهد بود.
• حمایتِ اولِ پیوت S1 — ۶۴٫۵۵۰ دلار: از فرمولِ دو برابرِ P منهای سقفِ روزِ کاریِ قبل محاسبه شده. اگر قیمت به زیرِ بازگشاییِ امروز بازگردد، این سطح نخستین ناحیهٔ حمایتیِ پیوتی خواهد بود.
• مقاومتِ دومِ پیوت R2 — ۷۲٫۹۲۱ دلار: برابرِ P به‌علاوهٔ تفاوتِ سقف و کفِ روزِ کاریِ قبل؛ در نزدیکیِ سقفِ بیست‌روزه قرار می‌گیرد.
• حمایتِ دومِ پیوت S2 — ۶۲٫۷۹۱ دلار: برابرِ P منهای همان تفاوت؛ پایین‌ترین سطحِ پیوتیِ محاسبه‌شده برای روزِ جاری است.

سقف و کفِ محدودهٔ بیست‌روزه

سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر در ۷۱٫۱۶۳ دلار و کفِ آن در ۵۷٫۹۳۲ دلار ثبت شده‌اند. این دو سطح عرضِ کانالِ اخیرِ بازار را تعریف می‌کنند. اگر قیمت در جلساتِ آینده به سقفِ بیست‌روزه نزدیک شود، واکنشِ بازار در آن ناحیه می‌تواند از منظرِ تحلیلِ محدوده قابلِ رصد باشد؛ و اگر کفِ ۵۷٫۹۳۲ دلار مورد آزمون قرار گیرد، سطحِ S2 پیوت در فاصلهٔ نزدیکی بالاتر از آن واقع است.

اعدادِ رُند و ATR

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ فعلی ۶۸٫۰۰۰ دلار و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین ۶۷٫۰۰۰ دلار است؛ اعدادِ رُند در بازارِ فلزات اغلب به‌عنوانِ نقاطِ تمرکزِ سفارش‌های روانی رصد می‌شوند. ATR(14) روی کندلِ یک‌ساعته ۰٫۵۷۴ دلار و روی کندلِ چهارساعته ۱٫۱۵۸ دلار اندازه‌گیری شده است. این ارقام برآوردی از میانگینِ نوسانِ معمولِ هر کندل به دست می‌دهند و می‌توانند در سنجشِ فاصلهٔ سطوحِ بالا با یکدیگر مقایسه شوند، بدونِ آنکه سطحِ قیمتیِ خاصی را تعیین کنند.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ امروز در برابرِ معیارهای مرجع

فاصلهٔ میانِ سقفِ روز (۶۷٫۳۱۷ دلار) و کفِ روز (۶۵٫۵۸۰ دلار) تا این لحظه به ۱٫۷۳۷ دلار رسیده است. برای آن‌که این عدد معنا پیدا کند، باید آن را در کنارِ چند معیارِ مرجع خواند؛ زیرا دامنه به‌تنهایی چیزی دربارهٔ جهت یا کیفیتِ حرکت نمی‌گوید.

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر: ۲٫۸۸۳ دلار — دامنهٔ امروز تاکنون ۶۰ درصد از این میانگین را پیموده است.
• ATR(۱۴) روی چارچوبِ یک‌ساعته (۵۲۰ کندل، منبع broker): ۰٫۵۷۴ دلار — یعنی نوسانِ مورِدانتظار در سطحِ هر کندلِ ساعتی.
• ATR(۱۴) روی چارچوبِ چهارساعته (۱۴۱ کندل، منبع broker): ۱٫۱۵۸ دلار — دامنهٔ کامل‌شدهٔ امروز از یک ATR چهارساعته فراتر رفته است.

این مقایسه نشان می‌دهد که روز جاری از نظرِ نوسانِ خالص هنوز به سطحِ «عادیِ» ۱۰‌روزه نرسیده؛ اما حرکتِ ثبت‌شده از یک چرخهٔ کاملِ چهارساعته بیشتر است و بنابراین از چشمِ یک معامله‌گرِ کوتاه‌مدت بی‌اهمیت نیست.

چشم‌اندازِ بلندمدتِ نوسان

داده‌های Dukascopy برای بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی) تصویرِ کامل‌تری ارائه می‌دهند:

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در این بازهٔ بلند: ۳٫۷۶۴ دلار
• صدکِ ۲۰ — روزهای آرام: ۱٫۴۱۱ دلار
• صدکِ ۸۰ — روزهای پرنوسان: ۵٫۱۸۳ دلار

دامنهٔ ۱٫۷۳۷ دلاریِ امروز اندکی بالاتر از صدکِ ۲۰ قرار دارد اما به‌طورِ قابلِ‌توجهی پایین‌تر از میانگینِ بلندمدتِ ۳٫۷۶۴ دلار است. به زبانِ ساده، این روز در نگاهِ تاریخیِ یک‌ساله در دستهٔ روزهای نسبتاً آرام جای می‌گیرد — هر چند روز هنوز به پایان نرسیده است.

تأثیرِ مفهومی بر مدیریتِ ریسک

در منطقِ اندازه‌گیریِ ریسک، ATR و وضعیتِ دامنهٔ روزانه با هم معنا پیدا می‌کنند. وقتی ATR چهارساعته ۱٫۱۵۸ دلار است و دامنهٔ روز هنوز زیرِ میانگینِ ۱۰‌روزه، این بدان معناست که نوسانِ عادیِ بازار می‌تواند حدضررهای خیلی نزدیک را پیش از هر تحولِ معناداری فعال کند. از سوی دیگر، گذاشتنِ حدضرری بسیار دور — بی‌توجه به ATR — نسبتِ ریسک به ریواردِ معامله را ناموزون می‌کند. اصلِ راهنما این است: حدضرر باید با نوسانِ واقعیِ بازار هم‌تناسب باشد، نه با آنچه معامله‌گر دوست دارد ریسک کند.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

آخرین قیمتِ ثبت‌شده (۶۷٫۲۹۷ دلار) در این لحظه زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ مرجع قرار دارد:

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ دوره‌ای روی چهارساعته (۱۴۱ کندل، منبع broker): ۶۷٫۹۶۹ دلار
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ دوره‌ای روی یک‌ساعته (۵۲۰ کندل، منبع broker): ۶۷٫۸۸۲ دلار

این دو میانگین به‌طورِ قابلِ‌توجهی به هم نزدیکند و ناحیه‌ای را پدید می‌آورند که قیمتِ فعلی زیرِ آن بسته شده است. این ساختار صرفاً یک توصیفِ موقعیتی است؛ معنای آن — حمایت، مقاومت، یا گذار — از دلِ رفتارِ آتیِ قیمت آشکار می‌شود، نه از دلِ ابزار به‌تنهایی.

سطوحِ پیوت، اعدادِ رُند، و موقعیت در بازهٔ ۲۰‌روزه

پیوتِ کلاسیک محاسبه‌شده بر اساسِ روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۸ در ۶۷٫۸۵۶ دلار قرار دارد. قیمتِ جاری زیرِ این سطح است. اولین مقاومتِ پیوت (R1) در ۶۹٫۶۱۵ دلار و اولین حمایتِ پیوت (S1) در ۶۴٫۵۵۰ دلار قرار دارند. در کنارِ این سطوح، اعدادِ رُندِ ۶۷٫۰۰۰ دلار (پایین) و ۶۸٫۰۰۰ دلار (بالا) به‌عنوانِ نقاطِ توجهِ روان‌شناختی در نظر گرفته می‌شوند.

از منظرِ بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتی (۲۰۲۶-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۸-۳۱، منبع broker) که سقفِ ۷۱٫۱۶۳ دلار و کفِ ۵۷٫۹۳۲ دلار داشته، قیمتِ فعلی در ۷۰٫۸ درصد از این بازه قرار دارد؛ یعنی به لحاظِ نسبی به سقفِ ۲۰‌روزه نزدیک‌تر است.

نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره (Gold/Silver Ratio) در این مقطع ۶۶٫۲ است؛ به این معنا که برای خریدِ یک اونسِ طلا به ۶۶٫۲ اونسِ نقره نیاز است. این نسبت ابزاریِ زمینه‌ساز برای سنجشِ ارزش‌گذاریِ نسبیِ دو فلز است، اما تفسیرِ درستِ آن مستلزمِ تحلیلِ همزمانِ طلاست و به‌تنهایی اطلاعاتِ جهت‌دارِ قابلِ اتکا نمی‌دهد.

متغیرهای کلان: نرخِ بهرهٔ حقیقی و پوزیشنِ سفته‌بازان

نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌سالهٔ آمریکا (منبع: FRED:DFII10) در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۷۰ واحدِ درصد کاهش یافته است. این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزاتِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند — وقتی این هزینه کاهش می‌یابد، جذابیتِ نسبیِ فلزات از این منظر تغییر می‌کند. با این حال، چنان‌که آزمونِ داخلیِ ما تأیید می‌کند، این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و باید تنها به‌مثابهٔ یک عاملِ پسزمینه لحاظ شود.

پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC COT، پس از نرمال‌سازی در بازهٔ ۱− تا ۱+، روی ۰٫۵۰۰ ایستاده است. این عدد نشان می‌دهد که تجمیعِ پوزیشن‌های سفته‌بازانه در نیمهٔ بالاییِ بازهٔ تاریخی قرار دارد — نه در افراطِ خوش‌بینی و نه در افراطِ بدبینی. این موقعیت تصویری از توزانِ احساساتِ بازار ارائه می‌دهد، اما به‌خودیِ‌خود سیگنالِ خریدوفروش نیست.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

در لحظهٔ انتشارِ این تحلیل، قیمتِ انسِ جهانیِ نقره در ۶۷٫۲۹۷ دلار قرار دارد و از بازگشاییِ امروز تا این لحظه ۱٫۵۶۲ دلار معادلِ ۲٫۳۸ درصد تغییر کرده است. با این حال، کلاستری از سطوحِ فنی — پیوتِ کلاسیک در ۶۷٫۸۵۶ دلار، میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ دوره روی تایم‌فریمِ یک‌ساعته در ۶۷٫۸۸۲ دلار، و میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ دوره روی تایم‌فریمِ چهارساعته در ۶۷٫۹۶۹ دلار — همگی بالایِ قیمتِ جاری فشرده شده‌اند و کندلِ چهارساعته زیرِ EMA۲۰ بسته شده است. دامنهٔ جلسهٔ امروز تا این لحظه ۱٫۷۳۷ دلار بوده و ۶۰ درصدِ میانگینِ دامنهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۲٫۸۸۳ دلار) را پوشانده؛ این یعنی فضای نوسانِ قابلِ توجه هنوز مصرف نشده است. آنچه در پی می‌آید نه احتمال و نه پیش‌بینی، بلکه نقشه‌ای از سطوح است — کدام‌یک از این مسیرها طی شود، تنها بازار پاسخ می‌دهد.

سناریوی نخست: عبور از کلاستر مقاومتی

اگر قیمت بتواند به‌شکلِ پایدار از کلاستری که پیوتِ P (۶۷٫۸۵۶ دلار)، EMA۵۰ یک‌ساعته (۶۷٫۸۸۲ دلار)، EMA۲۰ چهارساعته (۶۷٫۹۶۹ دلار) و عددِ رُندِ ۶۸٫۰۰۰ دلار تشکیل می‌دهند عبور کرده و در بالای آن‌ها تثبیت شود، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مقاومتِ R۱ پیوت در ۶۹٫۶۱۵ دلار است. اگر این سطح هم پشتِ سر گذاشته شود، سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (بازهٔ ۲۰۲۶-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۸-۳۱) و سقفِ روزِ کاریِ قبل — هر دو در ۷۱٫۱۶۳ دلار — ایستگاهِ رصدیِ بعدی می‌شوند؛ و فراترِ آن مقاومتِ R۲ در ۷۲٫۹۲۱ دلار. قابلِ ذکر است که پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده در بازهٔ منفیِ یک تا مثبتِ یک) در آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC روی ۰٫۵۰۰ قرار دارد — میانهٔ کانال — که نه اشباعِ خرید است و نه اشباعِ فروش.

سناریوی دوم: بازگشت به سطوحِ حمایتی

اگر قیمت از کلاستر مقاومتیِ بالا رانده شود و فشارِ فروش بازگردد، آنگاه نخستین سطحِ قابلِ رصد عددِ رُندِ ۶۷٫۰۰۰ دلار است. اگر این سطح از دست برود، بستهٔ روزِ کاریِ قبل در ۶۶٫۳۰۸ دلار و کفِ روزِ کاریِ قبل در ۶۶٫۰۹۸ دلار به‌ترتیب سطوحِ رصدیِ بعدی‌اند. چنانچه فشار تداوم یابد و کفِ امروز در ۶۵٫۵۸۰ دلار هم شکسته شود، حمایتِ S۱ پیوت در ۶۴٫۵۵۰ دلار و سپس S۲ در ۶۲٫۷۹۱ دلار به کانونِ توجه می‌آیند. ATRِ ۱۴ دوره‌ای روی چهارساعته (۱٫۱۵۸ دلار) معیاری است که می‌توان با آن سنجید آیا یک حرکت از نوسانِ معمولِ جلسه فراتر رفته یا نه.

سناریوی سوم: تراکم در میانهٔ سطوح

اگر نه شکستِ قاطعی به بالای کلاستر رخ دهد و نه ریزشی زیرِ ۶۷٫۰۰۰ دلار، قیمت می‌تواند در فضای بینِ عددِ رُندِ پایین (۶۷٫۰۰۰ دلار) و پیوتِ P (۶۷٫۸۵۶ دلار) در نوسانِ کوچک بماند. دامنهٔ امروز با ۱٫۷۳۷ دلار هنوز پایین‌ترِ صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلندمدتِ ۲۵۲ روزهٔ معاملاتی (۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸) یعنی ۵٫۱۸۳ دلار قرار دارد و پایین‌ترِ میانگینِ همان بازه یعنی ۳٫۷۶۴ دلار هم هست؛ این بدان معنا نیست که انبساط حتماً رخ می‌دهد، اما نشان می‌دهد از منظرِ تاریخیِ نوسان، روزِ آرامی بوده‌ایم. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰ سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۷۰ واحدِ درصد کاهش یافته؛ این یک عاملِ زمینه‌ای است و به‌تنهایی برای تعیینِ جهت قیمت کافی نیست.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

تصویرِ فعلی بر این پایه بنا شده که کلاستر ۶۷٫۸۵۶ تا ۶۷٫۹۶۹ دلار مقاومتی جدی است و کفِ امروز در ۶۵٫۵۸۰ دلار قریب‌ترین حمایت. اگر قیمت با کندلی که از نظرِ دامنه و ضعفِ فروشندگان معنادار باشد از تمامِ اجزایِ این کلاستر عبور کند و در بالایِ ۶۷٫۹۶۹ دلار تثبیت شود، مقاومتِ مزبور می‌تواند نقشِ حمایت به خود بگیرد و چارچوبِ کنونی به‌کلی تغییر کند. از سویِ دیگر، اگر قیمت بدونِ توقفِ قابلِ توجه از کفِ امروز (۶۵٫۵۸۰ دلار) عبور کند و S۱ (۶۴٫۵۵۰ دلار) را هم پشتِ سر بگذارد، ساختارِ حمایتیِ کوتاه‌مدت فرو می‌ریزد و موقعیتِ قیمت در کانالِ ۲۰ روزه — که اکنون در ۷۰٫۸ درصد از کفِ ۵۷٫۹۳۲ دلار است — می‌تواند به‌سرعت تغییر کند. در هر دو حالت، باطل‌کنندهٔ این تصویر یک رویدادِ قیمتی است، نه یک تحلیل.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 67.297 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-31 11:05 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 65.735 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 67.317 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 65.580 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 1.737 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 1.562 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 2.38 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 71.163 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 66.098 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 66.308 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 72.921 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 69.615 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 67.856 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 64.550 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 62.791 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-28، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 20 روزِ اخیر: 71.163 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-04 تا 2026-08-31)، منبع broker)
• کفِ 20 روزِ اخیر: 57.932 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-04 تا 2026-08-31)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 70.8 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-04 تا 2026-08-31)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 68.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 67.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 2.883 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 60 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 0.574 دلار (520 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 1.158 دلار (141 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 3.764 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 1.411 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 5.183 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 67.969 دلار (141 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 67.882 دلار (520 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 66.2 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: -0.070 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): 0.500 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند
• نمونهٔ خبرِ ۳ روزِ اخیر کافی نبود (n=0، کف ۳)

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.