تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/20

نویسنده: بهنام جلالی — — به‌روزرسانی

پاسخ کوتاه

طلا در ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار، با رشدِ ۰٫۶۰٪ از بازگشایی، همچنان زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار) معامله می‌شود. موقعیتِ قیمت در پایینِ ۱۵٫۹٪ از بازهٔ ۲۰ روزهٔ اخیر قرار دارد. پوزیشنِ خالصِ COT با ‎−۰٫۳۲۹ و سنتیمنتِ خبریِ سه‌روزه با ‎−۰٫۲۳ هر دو منفی‌اند.

طلا در ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار، با رشدِ ۰٫۶۰٪ از بازگشایی، همچنان زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار) معامله می‌شود. موقعیتِ قیمت در پایینِ ۱۵٫۹٪ از بازهٔ ۲۰ روزهٔ اخیر قرار دارد. پوزیشنِ خالصِ COT با ‎−۰٫۳۲۹ و سنتیمنتِ خبریِ سه‌روزه با ‎−۰٫۲۳ هر دو منفی‌اند.

طلا در ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار، با رشدِ ۰٫۶۰٪ از بازگشایی، همچنان زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار) معامله می‌شود. موقعیتِ قیمت در پایینِ ۱۵٫۹٪ از بازهٔ ۲۰ روزهٔ اخیر قرار دارد. پوزیشنِ خالصِ COT با ‎−۰٫۳۲۹ و سنتیمنتِ خبریِ سه‌روزه با ‎−۰٫۲۳ هر دو منفی‌اند.

وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در جلسهٔ معاملاتیِ امروز با قیمتِ ۴٬۳۲۲٫۴۶ دلار بازگشایی شد. آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار است که نشان‌دهندهٔ افزایشِ ۲۶٫۰۷ دلار معادلِ ۰٫۶۰ درصد نسبت به قیمتِ بازگشایی است. در همین جلسه، بازار به سقفِ ۴٬۳۶۱٫۰۲ دلار رسیده و کفی به‌ارزشِ ۴٬۳۰۰٫۵۹ دلار ثبت کرده است؛ دامنهٔ نوسانِ جلسه تا این لحظه ۶۰٫۴۳ دلار بوده است.

در مقایسه با بستهٔ روزِ کاریِ قبل که ۴٬۳۱۶٫۷۲ دلار بود، قیمتِ جاری بالاتر ایستاده است. روزِ کاریِ گذشته سقفِ ۴٬۴۳۴٫۴۹ دلار و کفِ ۴٬۳۱۳٫۷۵ دلار را تجربه کرده بود. دامنهٔ نوسانِ امروز تا این لحظه معادلِ ۵۳ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر را پوشش داده است؛ این میانگین ۱۱۳٫۶۴ دلار است، یعنی بیش از نیمی از ظرفیتِ کوتاه‌مدتِ تاریخی پیموده شده است.

از دیدگاهِ موقعیتِ قیمت در محدودهٔ بیست‌روزهٔ اخیر، بازار میانِ سقفِ ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار و کفِ ۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار در نوسان بوده است. قیمتِ جاری تنها در ۱۵٫۹ درصد از پایینِ این بازه ایستاده است؛ به بیانِ ساده، موقعیتِ فعلیِ قیمت به کفِ این محدوده بسیار نزدیک‌تر است تا به سقفِ آن.

از منظرِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ فعلی زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی کندلِ چهارساعته قرار گرفته است. این میانگین در ۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار و میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی کندلِ یک‌ساعته در ۴٬۳۶۵٫۴۷ دلار واقع است؛ هر دو بالای قیمتِ جاری‌اند. در سویِ سنتیمنت، سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر با مقدارِ ۰٫۲۳− (در مقیاسِ منفیِ یک تا مثبتِ یک) اندکی منفی است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ نیز طبقِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در ۰٫۳۲۹− ثبت شده که بیانگرِ موضعِ خرسیِ قابلِ توجهی در این گروه است.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

پیوتِ کلاسیک و مشتقاتِ آن

پیوتِ مرکزی (P = ۴٬۳۵۴٫۹۹ دلار) از میانگینِ سادهٔ سقف، کف، و بستهٔ روزِ کاریِ قبل به‌دست آمده است. قیمتِ فعلیِ ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار اندکی زیرِ این سطح معامله می‌شود و از این رو پیوتِ مرکزی نخستین سطحِ ساختاریِ بالادستیِ قابلِ رصد به شمار می‌رود. اگر قیمت از پیوتِ مرکزی عبور نکند و به پایین برگردد، سطوحِ حمایتیِ S1 و S2 در دستورِ کار قرار می‌گیرند.

اعدادِ رُند

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ جاری ۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ آن ۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار است؛ هر دو بر اساسِ گام‌های ۲۵ دلاری محاسبه شده‌اند. قیمتِ فعلی در فاصلهٔ اندکی زیرِ ۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار قرار دارد؛ این سطح از آنجا که هم‌زمان نزدیکِ پیوتِ مرکزی نیز هست، ناحیه‌ای متراکم از سطوحِ قابلِ رصد می‌سازد.

سقف و کفِ محدودهٔ بیست‌روزه

کفِ محدودهٔ بیست‌روزه در ۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار و سقفِ آن در ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار ثبت شده است. اگر قیمت زیرِ کفِ این دوره قرار گیرد، سطوحِ پیوتیِ S1 (۴٬۲۷۵٫۴۸ دلار) و S2 (۴٬۲۳۴٫۲۵ دلار) اهمیتِ بیشتری پیدا می‌کنند. نسبتِ طلا به نقره در این لحظه ۶۷٫۹ است.

نوسان‌پذیری و بافتِ تاریخی

ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته ۱۹٫۱۵ دلار و روی کندلِ چهارساعته ۳۶٫۹۲ دلار است. در بازهٔ بلندمدتِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی (از اولِ اوتِ ۲۰۲۵ تا ۲۸ ژوئیهٔ ۲۰۲۶)، میانگینِ دامنهٔ روزانه ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است. صدکِ بیستمِ دامنهٔ روزانه در این دوره (روزهای آرام) ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ هشتادم (روزهای پرنوسان) ۱۳۶٫۶۷ دلار است. دامنهٔ جلسهٔ جاری تا این لحظه (۶۰٫۴۳ دلار) در ناحیهٔ بینِ روزهای آرام و میانگینِ تاریخیِ بلندمدت قرار دارد.

نوسان و اندازهٔ ریسک

تا لحظهٔ ثبتِ این تحلیل، دامنهٔ نوسانِ امروز — فاصلهٔ سقفِ ۴٬۳۶۱٫۰۲ دلار تا کفِ ۴٬۳۰۰٫۵۹ دلار — به ۶۰٫۴۳ دلار رسیده است. این رقم معادلِ ۵۳ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۱۳٫۶۴ دلار) است. به بیانِ ساده، روز هنوز به نقطهٔ «دامنهٔ معمول» نرسیده و از نظرِ نوسانِ جلسه، بازار نیمه‌کاره به نظر می‌رسد.

برای داشتنِ دیدگاهی بلندمدت‌تر، داده‌های دوکاسکاپی برای بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی) میانگینِ دامنهٔ روزانه را ۱۰۷٫۱۶ دلار نشان می‌دهد. در همین بازه، صدکِ ۲۰ — یعنی دامنهٔ روزهای آرام — ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ ۸۰ — یعنی دامنهٔ روزهای پرنوسان — ۱۳۶٫۶۷ دلار بوده است. دامنهٔ امروز با ۶۰٫۴۳ دلار اندکی بالاتر از صدکِ ۲۰ ایستاده است، که حاکی از یک جلسهٔ نسبتاً آرام تا این لحظه است؛ هرچند روز هنوز به پایان نرسیده.

نگاهی به شاخص‌های ATR تصویر را کامل‌تر می‌کند. ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته ۱۹٫۱۵ دلار است، درحالی‌که همین شاخص روی کندلِ چهارساعته به ۳۶٫۹۲ دلار می‌رسد. تفاوتِ این دو رقم از جنسِ تایم‌فریم است: ATR یک‌ساعته نوسانِ متوسطِ هر کندلِ H1 در ۱۴ دورهٔ اخیر را نشان می‌دهد، حال آنکه ATR چهارساعته تصویری وسیع‌تر و هموارتر از دامنهٔ نوسانِ بازار ارائه می‌دهد.

این اعداد از منظرِ مدیریتِ ریسک معنایِ مهمی دارند: اندازهٔ حدضرر باید با واقعیتِ نوسانِ بازار هم‌خوانی داشته باشد. زمانی که ATR چهارساعته ۳۶٫۹۲ دلار است و میانگینِ دامنهٔ بلندمدتِ روزانه — بر اساسِ ۲۵۲ روزِ دوکاسکاپی — ۱۰۷٫۱۶ دلار، قرار دادنِ حدضررِ بسیار نزدیک می‌تواند صرفاً با نوسانِ عادیِ بازار از میدان رفته شود، نه با تغییرِ جهتِ واقعی. به همین ترتیب، در روزهایی که دامنه به سطحِ صدکِ ۸۰ یعنی ۱۳۶٫۶۷ دلار نزدیک می‌شود، معامله‌گری با حجمِ ثابت با نوسانِ بسیار بزرگ‌تری از میانگین روبرو خواهد بود. مقایسهٔ دامنهٔ جاری با این میانگین‌های تاریخی، ابزاری است برای سنجشِ میزانِ آمادگیِ بازار برای نوسانِ بیشتر در ساعاتِ باقی‌ماندهٔ جلسه.

ساختار و زمینهٔ کلان

قیمتِ فعلیِ طلا در ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار، زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ نمایی کلیدی قرار دارد. EMA ۲۰ روی کندلِ چهارساعته در ۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار و EMA ۵۰ روی کندلِ یک‌ساعته در ۴٬۳۶۵٫۴۷ دلار قرار دارند. داده‌های بروکر نیز صراحتاً تأیید می‌کنند که قیمتِ فعلی پایینِ میانگینِ متحرکِ ۲۰ کندلِ چهارساعته بسته شده است. این وضعیت به‌تنهایی نه سیگنال است و نه پیش‌بینی، بلکه تصویری از ساختارِ جاریِ بازار در این بازهٔ زمانی ارائه می‌دهد.

از منظرِ موقعیتِ قیمت در دامنهٔ ۲۰ روزِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۱۷ تا ۲۰۲۶-۰۹-۱۱)، طلا در ۱۵٫۹ درصدِ پایینیِ این محدوده قرار دارد؛ یعنی به کفِ ۲۰ روزه (۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار) بسیار نزدیک‌تر است تا به سقفِ آن (۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار). این موقعیتِ نزدیک به کفِ محدوده، در کنارِ قرارگیریِ زیرِ میانگین‌های متحرک، زمینه‌ای است که تحلیلگر باید در سنجشِ شرایطِ کلیِ بازار در نظر داشته باشد.

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۷٫۹ است، به این معنا که ارزشِ یک اونسِ طلا برابرِ ۶۷٫۹ اونسِ نقره است. این نسبت یکی از شاخص‌هایی است که برخی تحلیلگران برای سنجشِ وضعیتِ نسبیِ این دو فلزِ گران‌بها در کنارِ هم رصد می‌کنند.

در سطحِ متغیرهای کلان، دو داده قابلِ توجه‌اند:

مجموعِ این متغیرها — موقعیتِ قیمت زیرِ میانگین‌های متحرک، جایگاهِ نزدیک به کفِ دامنهٔ ۲۰ روزه، تمایلِ خالصِ فروشِ COT، و سنتیمنتِ خبریِ اندکی منفی — صرفاً تصویری از زمینهٔ کلانِ بازار در این لحظه ارائه می‌دهند و نه علتی برای حرکتِ قیمت یا پیش‌بینی‌ای دربارهٔ مسیرِ آینده‌اش.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از هر چیز باید صریح گفت: هیچ‌کدام از سناریوهای زیر پیش‌بینی نیستند. این‌ها نقشهٔ سطوح‌اند — اگر قیمت به نقطهٔ الف برسد، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد ب است. اینکه کدام مسیر طی می‌شود یا اصلاً می‌شود، معلوم نیست و بازار تنها داوری است که رأی می‌دهد.

در لحظهٔ تحلیل، آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۴٬۳۴۸٫۵۳ دلار است. این عدد همزمان زیرِ سه سطحِ مرجعِ مهم قرار دارد: نزدیک‌ترین عددِ رُند بالا (۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار)، پیوتِ کلاسیکِ P مشتق از روزِ کاریِ قبل (۴٬۳۵۴٫۹۹ دلار)، و میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی چهارساعته (۴٬۳۶۵٫۴۷ دلار). علاوه بر این، داده صریحاً نشان می‌دهد قیمت زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته (۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار) بسته شده است. موقعیتِ قیمت در محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر نیز تنها ۱۵٫۹ درصد است، یعنی نزدیکِ کفِ این بازه قرار داریم. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT) در سطحِ منفی ۰٫۳۲۹ و سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر نیز منفی ۰٫۲۳ گزارش شده است — هر دو در ناحیهٔ منفی.

سناریوی یک — ادامهٔ ضعف در صورتِ شکستِ حمایتِ کف‌های داخلی

اگر قیمت نتواند سطحِ ۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار (نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالا) را به‌شکلِ پایدار پس بگیرد و فشارِ فروش ادامه یابد، آنگاه نخستین سطحِ قابلِ رصد در پایین، ۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار (نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین) است. اگر این سطح نیز از دست برود، سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد به‌ترتیب عبارت‌اند از کفِ امروز (۴٬۳۰۰٫۵۹ دلار)، کفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۳۱۳٫۷۵ دلار) — که البته بالاتر از کفِ امروز است و پیش از این لمس شده — و در صورتِ تعمیقِ بیشتر، کفِ ۲۰ روزِ اخیر در ۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار و سپس حمایتِ پیوتِ S1 در ۴٬۲۷۵٫۴۸ دلار. در نظر داشته باشید که ATR چهارساعته ۳۶٫۹۲ دلار است و هرگونه حرکتِ قابلِ توجه در این بازهٔ زمانی باید با این مقیاس سنجیده شود.

سناریوی دو — بازیابی در صورتِ بازپس‌گیریِ میانگین‌های متحرک

اگر خریداران موفق شوند قیمت را بالاتر از ۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار نگه دارند و سپس ۴٬۳۶۵٫۴۷ دلار (EMA50 یک‌ساعته) را هم از سرِ راه بردارند، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد در بالا، ۴٬۳۷۳٫۱۶ دلار (EMA20 چهارساعته) خواهد بود. عبورِ پایدار از این میانگین — و نه صرفاً لمسِ لحظه‌ای آن — شرطِ تأییدِ این سناریوست. اگر این عبور تثبیت شود، آنگاه مقاومتِ پیوتِ R1 در ۴٬۳۹۶٫۲۲ دلار و پس از آن سقفِ روزِ کاریِ قبل در ۴٬۴۳۴٫۴۹ دلار سطوحِ قابلِ رصد بعدی خواهند بود. ذکرِ این نکته ضروری است که ۵۳ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (یعنی از ۱۱۳٫۶۴ دلار) پیش از این مصرف شده و فضایِ نوسانِ باقی‌مانده برای امروز محدودتر از ابتدای روز است.

سناریوی سه — درجا زدن میانِ سطوح در غیابِ محرکِ روشن

اگر نه شکستِ قانع‌کننده‌ای به پایین رخ دهد و نه بازپس‌گیریِ میانگین‌های متحرک در بالا، آنگاه قیمت می‌تواند میانِ ۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار در پایین و محدودهٔ ۴٬۳۶۱٫۰۲ دلار (سقفِ امروز) در بالا نوسان کند. در این حالت، سطوحِ رُند (۴٬۳۲۵٫۰۰ و ۴٬۳۵۰٫۰۰ دلار) نقشِ لنگرهای موقتِ قیمتی را بازی می‌کنند. سنتیمنتِ خبریِ منفیِ سه روزِ اخیر (منفی ۰٫۲۳) و COT منفی ممکن است انگیزهٔ خریداران برای تهاجمِ قوی را محدود سازد، اما این داده‌ها به‌تنهایی جهتِ بازار را تعیین نمی‌کنند.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

تصویرِ فعلی بر پایهٔ این فرض بنا شده که سطوحِ کلیدیِ فوق نقشِ مرجعِ رفتاریِ بازار را حفظ می‌کنند. موارد زیر می‌توانند این چارچوب را به‌کل باطل کنند:

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

نوسان

ساختار و زمینهٔ کلان

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

حقایق کلیدی
تاریخ انتشار2026-09-11
آخرین به‌روزرسانی2026-09-11
تعداد کلمات2724
موضوعاتتحلیل روزانه، طلا، XAUUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

#تحلیل روزانه #طلا #XAUUSD #فلزات گران‌بها #فارکس

استناد: «تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/20»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-11، به‌روزرسانی 2026-09-11