تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/06

پاسخ کوتاه

طلا با ‎−۰٫۰۸ درصد تغییر در ۴٬۶۰۴٫۰۱ دلار معامله می‌شود و در این لحظه زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) قرار دارد. تاکنون ۴۲ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانه پیموده شده است. اگر ناحیهٔ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار پایدار نماند، حمایتِ پیوتِ S1 در ۴٬۵۶۳٫۷۷ دلار سطحِ بعدیِ قاب

طلا با ‎−۰٫۰۸ درصد تغییر در ۴٬۶۰۴٫۰۱ دلار معامله می‌شود و در این لحظه زیرِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) قرار دارد. تاکنون ۴۲ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانه پیموده شده است. اگر ناحیهٔ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار پایدار نماند، حمایتِ پیوتِ S1 در ۴٬۵۶۳٫۷۷ دلار سطحِ بعدیِ قاب

وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در معاملاتِ روزِ ششمِ شهریورِ ۱۴۰۵ (۲۸ اوتِ ۲۰۲۶) با قیمتِ ۴٬۶۰۷٫۴۷ دلار بازگشایی شد. آخرینِ نرخِ ثبت‌شده در کندلِ ساعتِ ۱۰:۲۰ یوتی‌سی برابرِ ۴٬۶۰۴٫۰۱ دلار است که نشان‌دهندهٔ افتِ ۳٫۴۶ دلاری معادلِ ۰٫۰۸ درصد نسبت به قیمتِ بازگشایی است. مقایسهٔ این نرخ با بستهٔ روزِ کاریِ پیشین — یعنی ۴٬۶۰۱٫۹۱ دلار در تاریخِ ۲۷ اوت — نشان می‌دهد قیمت هنوز اندکی بالاتر از آن سطح در حالِ نوسان است و فاصلهٔ دو عدد بسیار اندک است.

دامنهٔ نوسانِ امروز تا این لحظه از کفِ ۴٬۵۷۱٫۶۳ دلار تا سقفِ ۴٬۶۱۴٫۶۹ دلار بوده و پهنای آن به ۴۳٫۰۶ دلار رسیده است. میانگینِ دامنهٔ روزانه در ده روزِ کاملِ اخیر ۱۰۱٫۴۱ دلار بوده؛ بر این اساس، روز تاکنون تنها ۴۲ درصد از میانگینِ معمولِ نوسانِ خود را پیموده است، که حاکی از پایانِ روزی است که هنوز ظرفیتِ چشمگیری برای حرکت در خود دارد. در همین چارچوب، ATRِ ۱۴دوره‌ای روی کندلِ یک‌ساعته ۱۶٫۸۰ دلار و روی کندلِ چهارساعته ۳۴٫۲۳ دلار است.

از منظرِ موقعیتِ قیمت در بازهٔ میان‌مدت، قیمتِ فعلی در ۸۶٫۳ درصد از محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۳ اوت تا ۲۸ اوت ۲۰۲۶) جای گرفته است؛ یعنی نسبتاً به سقفِ این بازه نزدیک‌تر است تا به کفِ آن. همچنین قیمتِ کنونی زیرِ میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰دوره‌ای روی چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) قرار دارد، در حالی که با میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰دوره‌ای روی یک‌ساعته (۴٬۶۰۴٫۹۶ دلار) بسیار نزدیک است و این دو سطح ناحیه‌ای فشرده را پدید آورده‌اند.

نسبتِ طلا به نقره در این لحظه ۶۵٫۳ است؛ این عدد بیانگرِ آن است که برای خریدِ هر اونسِ طلا باید ۶۵٫۳ اونسِ نقره پرداخت شود و زمینه‌ای برای سنجشِ ارزشِ نسبیِ دو فلز فراهم می‌کند. از منظرِ سنتیمنت، پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ طبقِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در ۰٫۲۹۱− قرار دارد که به سمتِ قطبِ منفیِ طیف متمایل است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر نیز با ۰٫۰۲ در حالتِ تقریباً خنثی است.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

پیوتِ کلاسیک و مشتقاتِ آن

پیوتِ کلاسیکِ محاسبه‌شده از دادهٔ روزِ کاریِ ۲۷ اوت — که از میانگینِ سقف، کف و بستهٔ آن روز به‌دست می‌آید — برابرِ ۴٬۶۰۳٫۴۰ دلار است. این عدد به‌طورِ سنتی به‌عنوانِ محورِ ارزیابیِ قدرتِ خریداران و فروشندگان تلقی می‌شود. قیمتِ فعلی در مجاورتِ مستقیمِ این پیوت نوسان می‌کند و از این منظر ناحیه‌ای حساس تلقی می‌شود.

• مقاومتِ اولِ پیوت (R1): ۴٬۶۴۱٫۵۵ دلار — از فرمولِ دو برابرِ پیوت منهای کفِ دیروز به‌دست آمده است.
• مقاومتِ دومِ پیوت (R2): ۴٬۶۸۱٫۱۸ دلار — از جمعِ پیوت و دامنهٔ دیروز (سقف منهای کف) محاسبه شده است.
• حمایتِ اولِ پیوت (S1): ۴٬۵۶۳٫۷۷ دلار — از فرمولِ دو برابرِ پیوت منهای سقفِ دیروز به‌دست آمده است.
• حمایتِ دومِ پیوت (S2): ۴٬۵۲۵٫۶۲ دلار — از تفاضلِ پیوت و دامنهٔ دیروز محاسبه شده است.

سقف و کفِ روزِ کاریِ قبل

سقفِ روزِ کاریِ ۲۷ اوت ۴٬۶۴۳٫۰۴ دلار بود و کفِ همان روز ۴٬۵۶۵٫۲۶ دلار. این دو سطح در تحلیلِ تکنیکال اغلب به‌عنوانِ مرزهای طبیعیِ تمایلِ بازار در روزِ پیشین رصد می‌شوند؛ اگر قیمت بخواهد از محدودهٔ دیروز خارج شود، عبور از هرکدام می‌تواند نشانه‌ای از تغییرِ تعادلِ موقت باشد.

محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ گذشته (۳ اوت تا ۲۸ اوت ۲۰۲۶) سقف ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار و کف ۴٬۰۱۹٫۱۶ دلار بوده است. از منظرِ آماریِ بلندمدت‌تر نیز — بر پایهٔ داده‌هایِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی از اولِ اوتِ ۲۰۲۵ تا ۲۸ جولایِ ۲۰۲۶ — میانگینِ دامنهٔ روزانه ۱۰۷٫۱۶ دلار، صدکِ ۲۰ (روزهای آرام) ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ ۸۰ (روزهای پرنوسان) ۱۳۶٫۶۷ دلار بوده است. دامنهٔ امروز با ۴۳٫۰۶ دلار هنوز زیرِ صدکِ ۲۰ قرار دارد و روز از نظرِ نوسان در طیفِ «آرام» طبقه‌بندی می‌شود.

اعدادِ رُند

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالاتر از قیمتِ فعلی ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین‌تر ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار است (محاسبه بر پایهٔ گامِ ۲۵ دلاری). اعدادِ رُند به‌دلیلِ تمرکزِ دستوراتِ توقف و حدِ سود در آن‌ها اغلب به‌عنوانِ سطوحِ قابلِ رصد در نظر گرفته می‌شوند، هرچند هیچ تضمینی برای واکنشِ قیمت وجود ندارد. سطحِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار در این لحظه با پیوتِ کلاسیک (۴٬۶۰۳٫۴۰ دلار) و میانگینِ متحرکِ ۵۰دوره‌ای روی یک‌ساعته (۴٬۶۰۴٫۹۶ دلار) همپوشانی نسبی دارد و این تقارب ناحیه را از نظرِ تحلیلگران برجسته‌تر می‌کند.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ روز در برابرِ میانگین‌های کوتاه‌مدت و بلندمدت

دامنهٔ معاملاتیِ امروز تا این لحظه ۴۳٫۰۶ دلار بوده است. مقایسهٔ این رقم با میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۰۱٫۴۱ دلار) نشان می‌دهد که تنها ۴۲ درصد از این میانگین پیموده شده. به عبارتِ دیگر، ظرفیتِ تاریخیِ اخیرِ بازار برای نوسانِ روزانه هنوز به‌اندازهٔ قابلِ ملاحظه‌ای باقی است و ساعاتِ معاملاتیِ پیشِ رو می‌توانند حرکاتِ اضافی را در خود جای دهند.

برای چشم‌اندازِ بلندمدت‌تر، داده‌های منبعِ Dukascopy در بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ — شاملِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی — میانگینِ دامنهٔ روزانه را ۱۰۷٫۱۶ دلار ثبت کرده‌اند. دامنهٔ کنونیِ امروز (۴۳٫۰۶ دلار) نه‌تنها پایینِ میانگینِ ده‌روزه بلکه پایینِ این میانگینِ یک‌سالهٔ بلندمدت نیز قرار دارد.

توزیعِ صدکیِ دامنه در همین بازهٔ یک‌ساله تصویرِ دقیق‌تری ارائه می‌کند: روزهای آرامِ بازار (صدکِ ۲۰ام) با دامنه‌ای حدودِ ۵۵٫۰۰ دلار تعریف می‌شوند و روزهای پرنوسان (صدکِ ۸۰ام) دامنه‌ای تا ۱۳۶٫۶۷ دلار داشته‌اند. دامنهٔ کنونیِ امروز هنوز پایین‌ترِ سطحِ صدکِ بیستم است — یعنی روزِ جاری در مقیاسِ یک سالِ گذشته در زمرهٔ آرام‌ترین روزها قرار می‌گیرد.

ATR و مفهومِ اندازهٔ ریسک

دو سطحِ ATR(۱۴) در اختیار است که هریک افقِ متفاوتی می‌سنجند. ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: ۱۶٫۸۰ دلار؛ این عدد نبضِ کوتاه‌مدتِ بازار را می‌سنجد و برای تنظیمِ اندازهٔ ریسک در معاملاتِ کوتاه‌مدت مناسب‌تر است. ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: ۳۴٫۲۳ دلار؛ این عدد نوسانِ میان‌روز را توصیف می‌کند و از نویزِ لحظه‌ای فاصلهٔ بیشتری دارد.

به‌صورتِ مفهومی، هر حدضرری که در فاصله‌ای کمتر از یک ATRِ تایم‌فریمِ مورداستفاده قرار بگیرد، با احتمالِ بالاتری توسطِ نوسانِ عادیِ بازار — و نه لزوماً به‌دلیلِ نقضِ تحلیل — فعال می‌شود. از این رو، هر معامله‌گری که اندازهٔ موقعیتِ خود را با ATR تنظیم می‌کند، باید ترازِ تایم‌فریمِ ATR را با تایم‌فریمِ تحلیلش حفظ کند. این یک اصلِ مدیریتِ ریسک است، نه توصیهٔ معامله.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک و سطوحِ کلیدی

قیمتِ فعلیِ انسِ جهانیِ طلا (۴٬۶۰۴٫۰۱ دلار) در کنارِ دو میانگینِ متحرکِ کلیدی قرار دارد. میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ کندلِ چهارساعته بر ۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار ایستاده است و داده‌های بروکر تأیید می‌کنند که قیمت زیرِ این میانگین بسته شده. میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ کندلِ یک‌ساعته نیز بر ۴٬۶۰۴٫۹۶ دلار قرار دارد — فاصله‌ای بسیار اندک از قیمتِ لحظه‌ای — که نشانهٔ تراکمِ قیمت در اطرافِ این ناحیه است. این همگراییِ قیمت و میانگین‌های متحرک، فشردگیِ قابلِ توجهی ایجاد کرده است.

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالایِ قیمت ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار است. قیمتِ کنونی اندکی بالاتر از این عددِ رُندِ پایین قرار دارد؛ اعدادِ رُند در بازارِ طلا اغلب نقشِ ساختاریِ روان‌شناختی دارند و فضایِ بسیار اندکی میانِ قیمتِ جاری و این سطح وجود دارد.

موقعیت در محدودهٔ بیست‌روزه و نسبتِ طلا به نقره

موقعیتِ قیمت در محدوده‌ای که بیست روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۳ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۸) تعریف کرده‌اند ۸۶٫۳ درصد است؛ با سقفِ ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار و کفِ ۴٬۰۱۹٫۱۶ دلار. این رقم نشان می‌دهد طلا در ربعِ بالاییِ محدوده‌ٔ یک ماهِ اخیر قرار گرفته است — بافتی که دیدنِ آن در کنارِ دیگرِ داده‌ها معنا پیدا می‌کند.

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۵٫۳ است، یعنی برای هر اونس طلا، ۶۵٫۳ اونس نقره معادل است. این نسبت زمینه‌ای برای مقایسهٔ رفتارِ نسبیِ دو فلزِ گران‌بها فراهم می‌کند — نه سیگنال و نه پیش‌بینی، بلکه صرفاً یک شاخصِ ساختاری برای معامله‌گرانی که هر دو بازار را رصد می‌کنند.

متغیرهای کلانِ پسزمینه

• نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ده‌سالهٔ آمریکا (FRED:DFII10): در بیست روزِ کاریِ گذشته، این نرخ به‌اندازهٔ ۰٫۰۹۰ واحدِ درصد کاهش یافته است. این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند. آزمونِ داخلیِ کوین پرو FX نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و صرفاً یک بافتِ کلان است.
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (CFTC COT): آخرین گزارشِ هفتگی این رقم را ‎-۰٫۲۹۱ (در مقیاسِ نرمال‌شدهٔ ‎-۱ تا ‎+۱) ثبت کرده است. موضع‌گیریِ خالص در ناحیهٔ منفی است که حاکی از غلبهٔ موضعِ فروش در میانِ این دسته از بازیگرانِ بزرگ است.
• سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر: بر پایهٔ ۶۹ خبر و در بازهٔ ‎-۱ تا ‎+۱، این شاخص ۰٫۰۲ است؛ رقمی بسیار نزدیک به صفر که تصویرِ تقریباً خنثیِ فضایِ خبریِ اخیر را نشان می‌دهد.

ترکیبِ این سه متغیرِ کلان — نرخِ بهرهٔ حقیقیِ نزولی، موضع‌گیریِ منفیِ سفته‌بازانِ بزرگ، و سنتیمنتِ خنثیِ خبری — بافتی چندوجهی ایجاد کرده که هر عامل می‌تواند از زوایهٔ متفاوتی بازار را توصیف کند. تفسیرِ صادقانهٔ این داده‌ها نیازمندِ توجه به هر سه به‌صورتِ همزمان است، نه جداگانه و نه به‌عنوانِ علتِ مستقیمِ حرکتِ قیمت.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

در لحظهٔ تهیهٔ این تحلیل، قیمتِ آخر روی ۴٬۶۰۴٫۰۱ دلار ایستاده — پایینِ میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) و تقریباً هم‌تراز با میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (۴٬۶۰۴٫۹۶ دلار). دامنهٔ نوسانِ امروز تا این لحظه ۴۳٫۰۶ دلار بوده که ۴۲ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۰۱٫۴۱ دلار) را پوشش داده؛ یعنی ظرفیتِ نوسانِ بیشتری در روز باقی است. آنچه در ادامه می‌آید نقشه‌ای از سطوح است، نه پیش‌بینی؛ کدام سناریو محقق می‌شود مشخص نیست و احتمالی به هیچ‌یک نسبت داده نمی‌شود.

سناریوی نخست — بازپس‌گیریِ میانگین‌های متحرک و فشار به سمتِ بالا

اگر قیمت میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (۴٬۶۰۴٫۹۶ دلار) را در کندلِ بسته‌شده پشتِ سر بگذارد و سپس میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) را نیز از سر بگیرد، آنگاه نخستین سطحِ قابلِ رصدِ بالاتر عددِ رُندِ ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار خواهد بود. اگر این عدد نیز در کندلِ بسته‌شده عبور شود، ناحیهٔ R1 پیوتِ روزِ کاریِ گذشته (۴٬۶۴۱٫۵۵ دلار) در کنارِ سقفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۴۳٫۰۴ دلار) سطوحِ بعدیِ قابلِ پایش خواهند بود. شایانِ ذکر است که قیمت هم‌اکنون در ۸۶٫۳ درصدِ محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر (با سقفِ ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) قرار دارد و این نزدیکی به سقفِ بازه نشان می‌دهد که فضای صعودِ باز در این بازه محدود است.

سناریوی دوم — از دست رفتنِ کفِ رُند و فشارِ نزولی

اگر قیمت زیرِ عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار تثبیت شود، ناحیه‌ای که کفِ امروز (۴٬۵۷۱٫۶۳ دلار)، حمایتِ پیوتِ S1 (۴٬۵۶۳٫۷۷ دلار) و کفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۵۶۵٫۲۶ دلار) را دربرمی‌گیرد به اولین سطحِ قابلِ رصد تبدیل می‌شود. اگر این خوشهٔ حمایتی نیز در کندلِ بسته‌شده از دست برود، آنگاه حمایتِ پیوتِ S2 (۴٬۵۲۵٫۶۲ دلار) سطحِ بعدیِ قابلِ پایش خواهد بود. ATR چهارساعته (۳۴٫۲۳ دلار) نشان‌دهندهٔ دامنهٔ معمولِ نوسانِ هر چهار ساعت است و می‌توان آن را برای درکِ فاصلهٔ منطقی بینِ سطوح مدنظر داشت؛ اما این عدد نه هدف است و نه تضمین.

سناریوی سوم — نوسانِ محصور در کانالِ تنگ

اگر قیمت بینِ عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار در پایین و میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۶۰۸٫۳۹ دلار) در بالا محصور بماند و هیچ‌یک از این دو سطح در کندلِ بسته‌شده نقض نشود، دامنهٔ روز احتمالاً به روزهای آرام‌تر نزدیک خواهد ماند. برای مرجع: صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ برابرِ ۵۵٫۰۰ دلار بوده است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (۰٫۰۲ روی مقیاسِ منفیِ یک تا مثبتِ یک) تقریباً خنثی است و این خنثایی در نبودِ محرکِ جدیدِ خبری زمینهٔ تداومِ نوسانِ کم‌دامنه را فراهم می‌کند. در این حالت باید رفتارِ قیمت را در جلسهٔ آمریکا و انتشارِ داده‌های اقتصادیِ احتمالی رصد کرد.

یک زمینهٔ ساختاری که در هر سه سناریو باید مدنظر باشد: پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده) در آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC روی منفیِ ۰٫۲۹۱ قرار دارد؛ یعنی سفته‌بازانِ بزرگ به‌طورِ خالص در سمتِ فروش بوده‌اند. این داده هفتگی است، تأخیرِ انتشار دارد و به‌تنهایی سیگنالِ ورود یا خروج نیست، اما به‌عنوانِ زمینهٔ جریانِ پول قابلِ توجه است.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

چارچوبِ سطوحِ فوق بر پایهٔ داده‌های موجود ترسیم شده و رویدادهای زیر می‌توانند آن را کاملاً از اعتبار بیندازند:

• شکستِ قاطعِ R2 (۴٬۶۸۱٫۱۸ دلار) در کندلِ روزانه: عبورِ پایدار از این سطح ساختارِ پیوتیِ جاری را باطل می‌کند و سقفِ ۲۰ روزِ اخیر (۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) به اولین ناحیهٔ قابلِ رصد تبدیل می‌شود.
• شکستِ قاطعِ S2 (۴٬۵۲۵٫۶۲ دلار) در کندلِ روزانه: نزولِ پایدار به زیرِ این سطح ساختارِ حمایتیِ پیوت را از اعتبار می‌اندازد و سطوحِ جدیدی که در دادهٔ امروز حضور ندارند باید مدنظر قرار گیرند.
• جهشِ ناگهانیِ سنتیمنتِ خبری: سنتیمنتِ خبریِ فعلی (۰٫۰۲) در خنثا قرار دارد. انتشارِ داده‌های اقتصادیِ کلانِ غیرمنتظره یا رویدادِ ژئوپلیتیکِ ناگهانی می‌تواند این عدد را به‌شدت جابه‌جا کند و کلِ چارچوبِ سطوحِ امروز را بی‌معنا کند.
• معکوس شدنِ روندِ نرخِ بهرهٔ حقیقی: نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۹۰ واحدِ درصد کاهش یافته. اگر این روند معکوس شود، زمینهٔ ماکروییِ پسِ پرده تغییر می‌کند — هرچند پژوهشِ داخلیِ ما نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد.

تأکیدِ پایانی: هیچ‌یک از سناریوهای بالا احتمال، توصیه یا پیش‌بینی نیستند. این یک نقشهٔ سطوح است که تنها در صورتِ محققِ شدنِ شرطِ «اگر» معنا پیدا می‌کند و تصمیمِ نهایی همواره بر عهدهٔ معامله‌گر است.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 4,604.01 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-28 10:20 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 4,607.47 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 4,614.69 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 4,571.63 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 43.06 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: -3.46 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: -0.08 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 4,643.04 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 4,565.26 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 4,601.91 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 4,681.18 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 4,641.55 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 4,603.40 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 4,563.77 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 4,525.62 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 20 روزِ اخیر: 4,696.67 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• کفِ 20 روزِ اخیر: 4,019.16 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 86.3 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 4,625.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 4,600.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 101.41 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 42 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 16.80 دلار (497 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 34.23 دلار (134 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 4,608.39 دلار (134 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 4,604.96 دلار (497 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 65.3 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: -0.090 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): -0.291 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
• سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱): 0.02 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.