تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/04

پاسخ کوتاه

طلا در ۴٬۶۱۸٫۶۳ دلار، معادلِ ۴۲٫۲۵ دلار (۰٫۹۱٪) پایین‌تر از بازگشاییِ امروز است. قیمت دقیقاً بر لبهٔ میانگینِ نمایی ۲۰ چهارساعته ایستاده و ۵۶ درصد از دامنهٔ روزانهٔ میانگین طی شده. اگر حمایتِ S1 در ۴٬۶۱۰٫۵۶ از دست برود، عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰ سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود.

طلا در ۴٬۶۱۸٫۶۳ دلار، معادلِ ۴۲٫۲۵ دلار (۰٫۹۱٪) پایین‌تر از بازگشاییِ امروز است. قیمت دقیقاً بر لبهٔ میانگینِ نمایی ۲۰ چهارساعته ایستاده و ۵۶ درصد از دامنهٔ روزانهٔ میانگین طی شده. اگر حمایتِ S1 در ۴٬۶۱۰٫۵۶ از دست برود، عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰ سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود.

وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در آخرین کندلِ ثبت‌شده (۱۰:۲۰ UTC، ۲۶ اوتِ ۲۰۲۶) روی ۴٬۶۱۸٫۶۳ دلار معامله شده است. بازار امروز با بازگشاییِ ۴٬۶۶۰٫۸۸ دلار آغاز کرد — رقمی که تقریباً در تراز بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۵۸٫۷۸ دلار) قرار داشت — و از همان ابتدا فشارِ فروش حاکم شد. افتِ روز نسبت به بازگشایی تا این لحظه ۴۲٫۲۵ دلار معادلِ ۰٫۹۱ درصد بوده است.

سقفِ روز تا این لحظه ۴٬۶۷۳٫۸۱ دلار و کفِ روز ۴٬۶۱۶٫۱۱ دلار ثبت شده‌اند؛ دامنهٔ نوسانِ روز تا اینجا ۵۷٫۷۰ دلار است که معادلِ ۵۶ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ده روزِ کاملِ اخیر (۱۰۳٫۰۴ دلار) می‌باشد؛ این به معنای آن است که بیشِ از نیمِ پتانسیلِ معمولِ روزانه پیموده شده، هرچند هنوز تا پایانِ جلسه فاصله وجود دارد. برای درکِ زمینهٔ بلندتر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ یک‌سالهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی (اوتِ ۲۰۲۵ تا ژوئیهٔ ۲۰۲۶) برابرِ ۱۰۷٫۱۶ دلار است؛ روزهایی با دامنهٔ زیرِ ۵۵٫۰۰ دلار در صدکِ ۲۰ (آرام‌ترین روزها) قرار می‌گیرند و روزهایی با دامنهٔ بالایِ ۱۳۶٫۶۷ دلار در صدکِ ۸۰ (پرنوسان‌ترین روزها).

از منظرِ موقعیت در محدودهٔ میان‌مدت، قیمتِ فعلی در ۸۸٫۵ درصد از کانالِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (کفِ ۴٬۰۱۹٫۱۶ — سقفِ ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) جای گرفته؛ یعنی قیمت به سقفِ این بازه نزدیک‌تر است تا به کفِ آن. همچنین قیمتِ جاری بالاتر از EMA20 چهارساعته (۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار) — با فاصله‌ای اندک — و پایین‌تر از EMA50 یک‌ساعته (۴٬۶۳۲٫۲۱ دلار) قرار دارد. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰ سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۳۰ واحدِ درصد کاهش یافته؛ کاهشِ نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ طلا را کم می‌کند و از این زاویه به‌عنوانِ زمینه‌ای برای سنجشِ محیطِ کلی مطرح است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر ۰٫۵۴ (از محدودهٔ ۱− تا ۱+) و پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC برابرِ ۰٫۲۹۱− (نرمال‌شده) است که نشان‌دهندهٔ موضعِ خالصِ کوتاهِ نسبی در این گروه می‌باشد.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

مهم‌ترین نقاطِ قابلِ رصد برای ادامهٔ جلسه و روزهای پیشِ رو از دو منبعِ اصلی استخراج می‌شوند: پیوتِ کلاسیک و سقف‌وکفِ محدوده‌های اخیر.

پیوتِ کلاسیک (بر اساسِ داده‌هایِ روزِ کاریِ ۲۵ اوت ۲۰۲۶)

پیوت‌های روزانه از فرمول‌های استاندارد و بر پایهٔ سه داده از روزِ کاریِ قبل — سقف (۴٬۶۹۶٫۶۷)، کف (۴٬۶۰۵٫۴۰) و بسته (۴٬۶۵۸٫۷۸) — محاسبه شده‌اند:

• پیوتِ مرکزی P = ۴٬۶۵۳٫۶۲ دلار — میانگینِ سقف، کف و بستهٔ روزِ قبل. این سطح اغلب به‌عنوانِ مرزِ تفکیکِ فضایِ صعودی و نزولیِ کوتاه‌مدت رصد می‌شود؛ قیمتِ فعلی پایینِ این سطح قرار دارد.
• مقاومتِ اول R1 = ۴٬۷۰۱٫۸۳ دلار — از فرمولِ دوP منهایِ کفِ روزِ قبل. توجه کنید این سطح به سقفِ ۲۰ روزِ اخیر (۴٬۶۹۶٫۶۷) و سقفِ روزِ قبل (۴٬۶۹۶٫۶۷) نزدیک است و ازدحامِ مقاومتی در این ناحیه قابلِ توجه است.
• حمایتِ اول S1 = ۴٬۶۱۰٫۵۶ دلار — از فرمولِ دوP منهایِ سقفِ روزِ قبل. قیمتِ فعلی در فاصلهٔ نزدیک به این سطح معامله می‌شود و کفِ امروز (۴٬۶۱۶٫۱۱) فاصلهٔ اندکی با آن دارد.
• مقاومتِ دوم R2 = ۴٬۷۴۴٫۸۹ دلار — از فرمولِ P به‌علاوهٔ دامنهٔ روزِ قبل.
• حمایتِ دوم S2 = ۴٬۵۶۲٫۳۵ دلار — از فرمولِ P منهایِ دامنهٔ روزِ قبل. اگر S1 از دست برود، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد بر اساسِ این چارچوب S2 خواهد بود.

اعدادِ رُند و سطوحِ محدوده

• ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار — نزدیک‌ترین عددِ رُندِ (گامِ ۲۵ دلاری) بالایِ قیمتِ جاری. این سطح هم‌زمان در بازهٔ EMA50 یک‌ساعته (۴٬۶۳۲٫۲۱) قرار دارد و اگر قیمت بخواهد فشارِ روزانه را تعدیل کند، عبور از این ناحیه نقطهٔ اول برای رصد است.
• ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار — نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمتِ جاری. تقاطعِ عددِ رُند با مجاورتِ S1 (۴٬۶۱۰٫۵۶) می‌تواند این ناحیه را از منظرِ رفتارِ بازار قابلِ توجه کند؛ اگر S1 شکسته شود، سطحِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ به‌عنوانِ نقطهٔ بعدیِ قابلِ رصد مطرح خواهد بود.
• سقفِ ۲۰ روزِ اخیر: ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار — این رقم هم سقفِ روزِ کاریِ قبل است و هم بالاترینِ نقطهٔ بیست روزِ معاملاتیِ اخیر؛ تراکمِ مقاومت در این ناحیه آن را به سطحی ساختاری تبدیل کرده است.
• ATR(۱۴) یک‌ساعته: ۱۶٫۸۶ دلار / ATR(۱۴) چهارساعته: ۳۶٫۶۰ دلار — این دو عدد مقیاسِ میانگینِ نوسانِ اخیر را در تایم‌فریم‌های مختلف نشان می‌دهند و می‌توانند برای سنجشِ فاصلهٔ سطوح از قیمتِ جاری در قیاس با نوسانِ معمول به‌کار روند. نسبتِ طلا به نقره نیز در این بازه ۶۷٫۴ ثبت شده است.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ جلسهٔ جاری در برابرِ معیارهای نوسان

تا لحظهٔ ثبتِ این تحلیل، بازار در یک دامنهٔ روزانهٔ ۵۷٫۷۰ دلار نوسان کرده است. این رقم معادلِ ۵۶ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر است که برابرِ ۱۰۳٫۰۴ دلار بوده. به بیانِ ساده، بازار تا این ساعت کمتر از دو سومِ مسیرِ متعارفِ خود را پیموده و ظرفیتِ نوسانِ بیشتری در ساعاتِ باقی‌مانده وجود دارد — هرچند تحققِ این ظرفیت و جهتِ آن تضمین‌پذیر نیست.

برای درکِ جایگاهِ امروز در بافتِ بلندمدت‌تر، می‌توان به دادهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی از اولِ اوتِ ۲۰۲۵ تا ۲۸ ژوئیهٔ ۲۰۲۶ (منبع: Dukascopy) رجوع کرد. در این بازه، میانگینِ دامنهٔ روزانه ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است. توزیعِ این دامنه‌ها نشان می‌دهد که در آرام‌ترین روزها (صدکِ بیستم)، دامنه تا ۵۵٫۰۰ دلار محدود مانده، در‌حالی‌که در پرنوسان‌ترین روزها (صدکِ هشتادم)، دامنه به ۱۳۶٫۶۷ دلار رسیده است. دامنهٔ امروز با ۵۷٫۷۰ دلار اندکی بالاتر از صدکِ بیستم قرار دارد؛ یعنی تا این لحظه می‌توان آن را در دستهٔ روزهای نسبتاً آرام طبقه‌بندی کرد.

معنای این ارقام برای مدیریتِ ریسک

دو معیارِ ATR در تایم‌فریم‌های مختلف تصویرِ دقیق‌تری ارائه می‌دهند: ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته برابرِ ۱۶٫۸۶ دلار و ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته برابرِ ۳۶٫۶۰ دلار است. این ارقام معیارهای مرجعی هستند که نشان می‌دهند یک حرکتِ «عادی» در هر تایم‌فریم چقدر می‌تواند باشد.

وقتی بازار در شرایطِ نسبتاً آرامی مانندِ امروز قرار دارد، نوسانِ لحظه‌ای پایین‌تر است و این می‌تواند وهمِ «بازارِ کم‌خطر» ایجاد کند. اما توجه به ATRِ چهارساعته نشان می‌دهد که یک حرکتِ تکِ‌کندلی در این تایم‌فریم به‌خودیِ خود می‌تواند به اندازهٔ ۳۶٫۶۰ دلار باشد — رقمی که اگر حدِضرری با فاصلهٔ کمتر از آن تنظیم شده باشد، احتمالِ فعال‌شدنش از مسیرِ نوسانِ عادیِ بازار وجود دارد، نه لزوماً به دلیلِ تغییرِ ساختاریِ روند. از سوی دیگر، اگر بازار به سمتِ روزهای پرنوسان حرکت کند — روزهایی که دامنه‌شان در بازهٔ ۲۵۲ روزِ مذکور به ۱۳۶٫۶۷ دلار رسیده — حدِضرری که بر اساسِ نوسانِ آرامِ امروز تنظیم شده، ممکن است دیگر کافی نباشد. این تنشِ ذاتیِ مدیریتِ ریسک است: نه آن‌قدر نزدیک که نویزِ معمولِ بازار آن را بزند، نه آن‌قدر دور که ریسک را از کنترل خارج کند. در هر صورت این ارزیابی باید با تایم‌فریمِ معاملاتی و تحملِ ریسکِ فردی همخوان باشد و عددِ مناسب برای هیچ معامله‌گری از بیرون قابلِ تجویز نیست.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۴٬۶۱۸٫۶۳ دلار است. این رقم تقریباً منطبق بر میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته است که روی ۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار ایستاده. بر اساسِ داده، قیمتِ فعلی بالای این میانگین بسته شده، هرچند فاصلهٔ این دو بسیار اندک است و عملاً قیمت را در حاشیهٔ این میانگین قرار می‌دهد. در عینِ حال، قیمتِ جاری پایین‌ترِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته قرار دارد که در ۴٬۶۳۲٫۲۱ دلار است. این وضعیت — بالایِ میانگینِ چهارساعته اما پایینِ میانگینِ یک‌ساعته — تصویری از قرارگرفتنِ قیمت در فضای بینِ دو میانگین ترسیم می‌کند که تفسیرِ یک‌جانبهٔ آن را دشوار می‌سازد.

نگاهی به موقعیتِ قیمت در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر نشان می‌دهد که قیمتِ فعلی در ۸۸٫۵ درصد از این محدوده قرار دارد — یعنی در پنجکِ بالاییِ نوسانِ ماهِ گذشته. سقفِ این بازه ۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار و کفِ آن ۴٬۰۱۹٫۱۶ دلار است. این موقعیت صرفاً توصیفِ جغرافیای قیمت در درونِ نوساناتِ اخیر است و حکمی دربارهٔ جهتِ آینده در بر ندارد.

نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۷٫۴ است؛ یعنی برای خریدِ هر اونسِ طلا باید معادلِ ۶۷٫۴ اونسِ نقره پرداخت شود. این نسبت ابزاری است که تحلیل‌گران از آن برای سنجشِ ارزشِ نسبیِ دو فلز و گاهی برای ارزیابیِ وضعیتِ کلیِ اشتهای ریسک در بازارِ فلزات استفاده می‌کنند — هرچند تفسیرِ آن بدونِ بافتِ تاریخیِ بلندمدت‌تر محدودیت دارد.

متغیرهای کلان: زمینه، نه دلیل

در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته، نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌سالهٔ آمریکا (منبع: FRED:DFII10) به اندازهٔ ۰٫۰۳۰ واحدِ درصد کاهش یافته است. کاهشِ نرخِ بهرهٔ حقیقی از منظرِ نظری به معنای کاهشِ هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ دارایی‌های بدونِ جریانِ نقدی — از جمله طلا — تلقی می‌شود. با این حال، همان‌طور که در داده‌ها تصریح شده، آزمونِ داخلی نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت ندارد؛ بنابراین صرفاً به‌عنوانِ یک پس‌زمینهٔ کلانی در کنارِ سایرِ داده‌ها در نظر گرفته می‌شود.

از منظرِ پوزیشن‌گیری، پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC (COT) روی ۰٫۲۹۱- قرار دارد. این عدد در طیفِ نرمال‌شدهٔ بینِ ۱- و ۱+ نشان می‌دهد که این گروه از معامله‌گران در موضعِ خالصِ منفی قرار دارند. در مقابل، سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر بر اساسِ ۶۰ منبعِ خبری عددِ ۰٫۵۴ را ثبت کرده — رقمی که در نیمهٔ مثبتِ همان طیف قرار دارد و از فضای خبریِ نسبتاً مساعد حکایت می‌کند. این تضادِ میانِ پوزیشنِ خالصِ منفیِ سفته‌بازان و سنتیمنتِ مثبتِ خبری، لایه‌ای از ابهامِ ساختاری را به تصویرِ کلان اضافه می‌کند و یادآورِ این نکته است که داده‌های کلان در بهترین حالت زمینه را روشن می‌کنند، نه مسیر را.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

قیمتِ انس جهانیِ طلا در لحظهٔ تهیهٔ این گزارش (کندلِ بستهٔ ۱۰:۲۰ UTC) برابرِ ۴٬۶۱۸٫۶۳ دلار است و نسبت به بازگشاییِ امروز (۴٬۶۶۰٫۸۸ دلار) تغییری معادلِ ۴۲٫۲۵− دلار (‏۰٫۹۱− درصد) ثبت شده. قیمت هم‌اکنون تنها چند سنت بالاتر از میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰کندلِ چهارساعته (۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار) قرار دارد و فاصلهٔ آن تا کفِ روز (۴٬۶۱۶٫۱۱ دلار) بسیار اندک است. دامنهٔ روز تا این لحظه ۵۷٫۷۰ دلار بوده که معادلِ ۵۶ درصد از میانگینِ دامنهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۰۳٫۰۴ دلار) است؛ یعنی ظرفیتِ نوسانِ اضافی در دلِ جلسه باقی است، هرچند جهتِ مصرفِ این ظرفیت از پیش معلوم نیست.

سناریوهای زیر نقشهٔ سطوح هستند، نه احتمال. این‌که کدام‌یک فعال می‌شود را بازار تعیین می‌کند، نه این تحلیل.

سناریوی اول — ادامهٔ فشار و آزمونِ حمایت‌ها

اگر قیمت نتواند بالای EMA20 چهارساعته (۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار) تثبیت شود و کفِ روزِ جاری (۴٬۶۱۶٫۱۱ دلار) از دست برود، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد حمایتِ پیوتِ S1 (۴٬۶۱۰٫۵۶ دلار) است. اگر S1 نیز نگه نداشت و کفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۰۵٫۴۰ دلار) شکست، آنگاه سطحِ رُندِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار وارد کانونِ توجه می‌شود. در صورتِ تداومِ فشار و از دست رفتنِ این سطحِ رُند، حمایتِ پیوتِ S2 (۴٬۵۶۲٫۳۵ دلار) پایین‌ترین نقطهٔ قابلِ رصد در داده‌های موجود خواهد بود. در این سناریو، پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC (۰٫۲۹۱− از بازهٔ −۱ تا +۱) زمینه‌ای است که با این فشار همراستاست، هرچند این متغیر به‌تنهایی جهتِ کوتاه‌مدت را تعیین نمی‌کند.

سناریوی دوم — بازگشت و آزمونِ مقاومت‌ها

اگر قیمت بالای EMA20 چهارساعته (۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار) و سطحِ رُندِ ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار تثبیت شود، آنگاه EMA50 یک‌ساعته (۴٬۶۳۲٫۲۱ دلار) سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است. اگر از این ناحیه نیز عبور کرد، پیوتِ کلاسیکِ P (۴٬۶۵۳٫۶۲ دلار) و بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۵۸٫۷۸ دلار) در تقاطع با قیمتِ بازگشاییِ امروز (۴٬۶۶۰٫۸۸ دلار) منطقهٔ تراکمِ سطوح می‌سازند. فراتر از آن، سقفِ امروز (۴٬۶۷۳٫۸۱ دلار) و سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر — که همزمان سقفِ روزِ کاریِ قبل هم هست — (۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) سدِ بعدی خواهند بود. اگر از این ناحیه هم عبور شد، مقاومتِ پیوتِ R1 (۴٬۷۰۱٫۸۳ دلار) در پیش است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر با ۰٫۵۴ (از بازهٔ −۱ تا +۱) در محدودهٔ مثبت قرار دارد که با این مسیر همراستاست، اما این عامل نیز شرطِ کافی برای تحققِ سناریو نیست.

سناریوی سوم — فشردگی و نوسانِ محدود

اگر قیمت نه S1 (۴٬۶۱۰٫۵۶ دلار) را از دست بدهد و نه سطحِ رُندِ ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار را به‌سمتِ بالا بشکند، بازار می‌تواند میانِ EMA20 چهارساعته (۴٬۶۱۸٫۴۷ دلار) و EMA50 یک‌ساعته (۴٬۶۳۲٫۲۱ دلار) درجا بزند. با توجه به اینکه دامنهٔ روز تا این لحظه (۵۷٫۷۰ دلار) هنوز پایین‌تر از صدکِ ۸۰ بلندمدت (۱۳۶٫۶۷ دلار، دورهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ با ۲۵۲ روزِ معاملاتی) است، جلسه می‌تواند بدونِ حرکتِ انفجاری بسته شود. ATR چهارساعته (۳۶٫۶۰ دلار) و ATR یک‌ساعته (۱۶٫۸۶ دلار) ابزارِ سنجشِ کشش در هر کندل هستند، نه تضمینِ جهت.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

نقشهٔ سطوحِ بالا بر پایهٔ داده‌های همین لحظه است و رویدادهای زیر می‌توانند آن را بی‌اعتبار کنند:

• اگر قیمت R1 (۴٬۷۰۱٫۸۳ دلار) را به‌طورِ قاطع و پایدار به‌سمتِ بالا بشکند، ساختارِ مقاومت‌هایِ شناخته‌شدهٔ این بازه تغییر می‌کند و R2 (۴٬۷۴۴٫۸۹ دلار) به‌عنوانِ سطحِ بعدی وارد می‌شود.
• اگر قیمت زیرِ S2 (۴٬۵۶۲٫۳۵ دلار) تثبیت شود، هیچ حمایتِ پیوتی شناخته‌شده‌ای در داده‌های موجود باقی نمی‌ماند و نقشهٔ فعلی کافی نخواهد بود.
• اگر سنتیمنتِ خبری (هم‌اکنون ۰٫۵۴) یا پوزیشنِ CFTC (هم‌اکنون ۰٫۲۹۱−) تغییرِ ناگهانی داشته باشند، زمینهٔ بنیادیِ تحلیل عوض می‌شود.
• اگر نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا — که در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۳۰ واحدِ درصد کاهش یافته — روندِ خود را معکوس کند، زمینهٔ کلانِ توصیف‌شده در داده دستخوشِ تغییر می‌شود.
• نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۷٫۴ است؛ اگر این نسبت با شتاب حرکت کند، الگویِ همبستگیِ فلزاتِ گران‌بها اطلاعاتِ تکمیلی برای به‌روزرسانیِ این نقشه فراهم خواهد کرد.

در هر صورت، موقعیتِ قیمت در ۸۸٫۵ درصد از محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۳۰ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۶) نشان می‌دهد که بازار در بخشِ بالاییِ این بازهٔ تاریخیِ کوتاه‌مدت معامله می‌شود؛ این یک واقعیتِ آماری است، نه پیش‌بینیِ بازگشت و نه تضمینِ تداوم.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 4,618.63 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-26 10:20 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 4,660.88 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 4,673.81 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 4,616.11 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 57.70 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: -42.25 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: -0.91 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 4,696.67 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 4,605.40 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 4,658.78 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 4,744.89 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 4,701.83 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 4,653.62 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 4,610.56 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 4,562.35 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-25، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 20 روزِ اخیر: 4,696.67 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-30 تا 2026-08-26)، منبع broker)
• کفِ 20 روزِ اخیر: 4,019.16 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-30 تا 2026-08-26)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 88.5 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-30 تا 2026-08-26)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 4,625.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 4,600.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 103.04 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 56 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 16.86 دلار (451 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 36.60 دلار (122 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 4,618.47 دلار (122 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 4,632.21 دلار (451 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 67.4 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: -0.030 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): -0.291 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
• سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱): 0.54 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.