تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/05/30

پاسخ کوتاه

طلا با ۱٫۴۴٪ رشد، اکنون ۴٬۵۸۶٫۰۸ دلار است و ۹۰٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه را پیموده. قیمت زیرِ مقاومتِ R2 پیوت در ۴٬۵۹۳٫۹۸ دلار و عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰ دلار فشار می‌بیند. با موقعیتِ ۹۷٫۳٪ در بازهٔ ۱۸ روزِ اخیر، بازار نشانه‌های کشیدگیِ کوتاه‌مدت نشان می‌دهد.

طلا با ۱٫۴۴٪ رشد، اکنون ۴٬۵۸۶٫۰۸ دلار است و ۹۰٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه را پیموده. قیمت زیرِ مقاومتِ R2 پیوت در ۴٬۵۹۳٫۹۸ دلار و عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰ دلار فشار می‌بیند. با موقعیتِ ۹۷٫۳٪ در بازهٔ ۱۸ روزِ اخیر، بازار نشانه‌های کشیدگیِ کوتاه‌مدت نشان می‌دهد.

وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در جلسهٔ معاملاتیِ ۱۴۰۵/۰۵/۳۰ با بازگشایی در سطحِ ۴٬۵۲۱٫۰۴ دلار آغاز به کار کرد. تا لحظهٔ ثبتِ آخرین داده در ساعتِ ۱۰:۲۰ UTC، قیمت به ۴٬۵۸۶٫۰۸ دلار رسیده است؛ یعنی نسبت به بازگشاییِ امروز ۶۵٫۰۴ دلار معادلِ ۱٫۴۴ درصد تغییر ثبت شده است.

مقایسه با روزِ کاریِ قبل (۲۰۲۶-۰۸-۲۰) نیز گویاست: بستهٔ آن روز ۴٬۵۱۹٫۲۸ دلار و سقفش ۴٬۵۴۰٫۹۷ دلار بود. قیمتِ فعلی نه‌تنها بالاتر از آن بسته، بلکه بالاتر از سقفِ دیروز نیز معامله می‌شود. کفِ امروز ۴٬۵۰۸٫۷۸ دلار و سقفِ امروز ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار ثبت شده و دامنهٔ نوسانِ جلسه تا این لحظه ۹۳٫۲۷ دلار بوده است.

این رقم در کنارِ میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر که ۱۰۳٫۲۲ دلار است، نشان می‌دهد بازار تاکنون ۹۰ درصد از میانگینِ دامنهٔ معمول را پیموده است. برای دیدِ بلندمدت‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتیِ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ برابرِ ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است؛ صدکِ ۲۰ (روزهای آرام) ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ ۸۰ (روزهای پرنوسان) ۱۳۶٫۶۷ دلار است. دامنهٔ امروز با ۹۳٫۲۷ دلار در میانهٔ این طیفِ تاریخی جای می‌گیرد.

از نظرِ موقعیت در محدودهٔ اخیر، قیمتِ فعلی در ۹۷٫۳ درصدِ بالاییِ محدودهٔ ۱۸ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۱) قرار دارد. این محدوده از کفِ ۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار تا سقفِ ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار کشیده شده است؛ به این معنا که قیمت در نزدیکیِ بالاترین نقطهٔ این بازه ایستاده است.

از منظرِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ فعلی بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ دوره‌ای روی چهارساعته (۴٬۴۷۱٫۰۰ دلار) و بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ دوره‌ای روی یک‌ساعته (۴٬۴۹۶٫۱۷ دلار) بسته شده است. نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۶٫۱ است. همچنین سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر ۰٫۶۷ (در طیفِ −۱ تا +۱) است که بیانگرِ لحنِ مثبتِ رسانه‌ای در این بازه می‌باشد؛ و پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ در آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC −۰٫۳۴۵ (در همین طیف) ثبت شده است.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

پیوت‌های کلاسیک و روشِ محاسبه

پیوت‌های کلاسیک بر پایهٔ سه داده از روزِ کاریِ قبل (سقفِ ۴٬۵۴۰٫۹۷، کفِ ۴٬۴۵۰٫۶۱ و بستهٔ ۴٬۵۱۹٫۲۸ دلار) محاسبه شده‌اند. نقطهٔ پیوتِ مرکزی (P) میانگینِ این سه رقم است و برابرِ ۴٬۵۰۳٫۶۲ دلار است. قیمتِ امروز اکنون بالای این نقطه قرار دارد.

• R1 — ۴٬۵۵۶٫۶۳ دلار: از فرمولِ «۲P منهای کفِ روزِ قبل» به دست می‌آید. قیمت از این سطح گذر کرده است.
• R2 — ۴٬۵۹۳٫۹۸ دلار: از فرمولِ «P به‌اضافهٔ دامنهٔ (سقف−کف) روزِ قبل» محاسبه می‌شود. قیمتِ فعلی در نزدیکیِ این سطح معامله می‌شود و آن را به ناحیه‌ای قابلِ توجه برای رصد تبدیل می‌کند.
• S1 — ۴٬۴۶۶٫۲۷ دلار: از فرمولِ «۲P منهای سقفِ روزِ قبل» به دست می‌آید. در صورتِ برگشتِ قیمت، اولین حمایتِ پیوتی قابلِ رصد است.
• S2 — ۴٬۴۱۳٫۲۶ دلار: از فرمولِ «P منهای دامنهٔ (سقف−کف) روزِ قبل» حاصل می‌شود و حمایتِ پیوتیِ دوم به شمار می‌رود.

اعدادِ رُند و تراکمِ سطوح

نزدیک‌ترین عددِ رُند بر اساسِ گامِ ۲۵ دلاری در بالای قیمت، ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار است. این عدد با سقفِ امروز و سقفِ ۱۸ روزِ معاملاتیِ اخیر (هر دو در ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار) و سطحِ R2 پیوت در ۴٬۵۹۳٫۹۸ دلار در فاصلهٔ بسیار نزدیک به هم تجمع یافته‌اند. این همپوشانیِ سطوح —‌ R2، عددِ رُند و سقفِ محدودهٔ اخیر‌— این ناحیه را به یک کانونِ قابلِ رصد تبدیل می‌کند. اگر قیمت بتواند بالای این ناحیه تثبیت شود، هیچ سطحِ تعریف‌شده‌ای در دادهٔ موجود بالاتر از آن وجود ندارد؛ و اگر این ناحیه نگه داشته نشود و قیمت به پایین بازگردد، عددِ رُندِ ۴٬۵۷۵٫۰۰ دلار و سپس R1 در ۴٬۵۵۶٫۶۳ دلار نخستین نقاطِ قابلِ رصد خواهند بود.

ابزارهای نوسان‌سنجی

ATR چهارده‌دوره‌ای روی نمودارِ یک‌ساعته ۱۹٫۱۴ دلار و روی نمودارِ چهارساعته ۳۷٫۱۷ دلار است. این دو رقم عمقِ نوسانِ متعارفِ کوتاه‌مدت را در بازه‌های زمانیِ متفاوت نشان می‌دهند و می‌توانند در سنجشِ فاصلهٔ بینِ قیمتِ فعلی و سطوحِ یادشده به‌عنوانِ معیارِ مقایسه به کار روند. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰ سالهٔ آمریکا (FRED:DFII10) در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۴۰ واحدِ درصد صعود کرده است؛ این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند و صرفاً یک داده زمینه‌ای است.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ معاملاتیِ امروز — از کفِ ۴٬۵۰۸٫۷۸ تا سقفِ ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار — تاکنون ۹۳٫۲۷ دلار بوده است. برای درکِ معنایِ این عدد، باید آن را در برابرِ دو معیارِ مستقل قرار داد.

معیارِ اول، میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر است که ۱۰۳٫۲۲ دلار است. داده‌ها نشان می‌دهند ۹۰ درصد از این میانگین تاکنون پیموده شده؛ یعنی بازار در این جلسه حرکتی نزدیک به نُرمِ اخیرِ خود داشته و فضایِ آزادِ باقی‌مانده در دامنه محدود است. این واقعیت برای کسی که در ساعاتِ پایانی روز حدضرر می‌چیند اهمیتِ مستقیم دارد: هرچه دامنه بیشتر مصرف شده باشد، احتمالِ لمسِ حدضررهایِ نزدیک در نوسانِ عادی بالاتر است.

معیارِ دوم، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلندمدت است. طبقِ داده‌های dukascopy برای دورهٔ ۲۰۲۵/۰۸/۰۱ تا ۲۰۲۶/۰۷/۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی)، این میانگین ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است. در همین دوره، صدکِ ۲۰ — روزهای آرام — برابرِ ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ ۸۰ — روزهای پرنوسان — برابرِ ۱۳۶٫۶۷ دلار بوده است. دامنهٔ امروز میانِ این دو صدک قرار می‌گیرد: نه در قعرِ روزهایِ بسیار آرام و نه در اوجِ روزهایِ استثنایی، بلکه در ناحیهٔ معمول.

از منظرِ ATR، ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته ۱۹٫۱۴ دلار و ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته ۳۷٫۱۷ دلار است. فاصلهٔ میانِ این دو رقم نکتهٔ کلیدی دارد: نوسانِ میانگینِ هر کندلِ یک‌ساعته تقریباً نصفِ نوسانِ میانگینِ هر کندلِ چهارساعته است. یعنی تایم‌فریمِ مرجع، اندازهٔ حدضررِ «معقول» را تغییر می‌دهد. حدضرری که در تایم‌فریمِ یک‌ساعته فاصلهٔ کافی دارد، ممکن است در چارتِ چهارساعته یک کندلِ معمولی آن را لمس کند. ترکیبِ این دو ATR با ۹۰ درصدِ مصرفِ دامنهٔ روزانه، تصویرِ نسبتاً روشنی از محدودیتِ حرکتِ باقی‌ماندهٔ روز ارائه می‌دهد — هرچند بازارهای فلزی می‌توانند در جلساتِ آمریکا و رویدادهای کلان خارج از این نُرم‌ها حرکت کنند.

خلاصه آنکه سطحِ نوسانِ امروز در محدودهٔ «طبیعی» برای این بازار قرار دارد، اما چون بخشِ عمده‌ای از دامنه مصرف شده، اندازه‌گذاریِ حدضرر باید با توجه به ATR تایم‌فریمِ مورد نظر صورت گیرد، نه فضایِ ظاهریِ باقی‌مانده در دامنهٔ روزانه.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

قیمتِ فعلیِ ۴٬۵۸۶٫۰۸ دلار بالای هر دو میانگینِ متحرکِ اصلی قرار دارد: EMA ۲۰ روی چارتِ چهارساعته برابرِ ۴٬۴۷۱٫۰۰ دلار و EMA ۵۰ روی چارتِ یک‌ساعته برابرِ ۴٬۴۹۶٫۱۷ دلار. داده تأیید می‌کند که کندلِ بسته‌شده روی چهارساعته نیز بالای EMA ۲۰ همین تایم‌فریم بوده است؛ یعنی این موقعیت صرفاً لحظه‌ای نیست و در ساختارِ کندل‌های بسته‌شده بازتاب دارد. این وضعیت را می‌توان به‌عنوانِ قرارگرفتنِ قیمت در بخشِ بالاییِ ساختارِ میان‌مدتِ چارت توصیف کرد — نه بیشتر.

قیمت همچنین با عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار — نزدیک‌ترین رُندِ بالا با گامِ ۲۵ — فاصلهٔ اندکی دارد. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین ۴٬۵۷۵٫۰۰ دلار است. اعدادِ رُند در بازارِ فلزات اغلب به‌عنوانِ نقاطِ روانشناختی رفتار می‌کنند و حجمِ سفارش‌ها در اطرافِ آن‌ها معمولاً تغییر می‌کند.

موقعیتِ قیمت در محدودهٔ ۱۸ روزِ اخیر

سقفِ ۱۸ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶/۰۷/۲۹ تا ۲۰۲۶/۰۸/۲۱) برابرِ ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار و کفِ آن ۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار بوده است. قیمتِ کنونی در ۹۷٫۳ درصد از این محدوده قرار دارد؛ یعنی در بالاترین ناحیهٔ بازهٔ یک‌ونیم‌ماههٔ اخیر. این موقعیت به‌تنهایی هیچ پیامِ جهتی ندارد، اما نشان می‌دهد خریدارانی که در این دوره وارد شده‌اند عموماً با سودِ شناورِ مثبت روبه‌رو هستند و فشارِ احتمالیِ سیوسود را باید به‌عنوانِ یک واقعیتِ ساختاری در نظر داشت.

نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۶٫۱ است؛ به این معنا که برای خریدِ یک اونسِ طلا در حالِ حاضر ۶۶٫۱ اونس نقره لازم است. این نسبت به‌عنوانِ یک شاخصِ بینِ‌فلزی دنبال می‌شود و برخی تحلیل‌گران آن را معیارِ قدرتِ نسبیِ دو فلز می‌دانند. تفسیرِ آن بدونِ مقایسه با میانگینِ تاریخیِ بلندتر باید با احتیاط همراه باشد.

متغیرهای کلانِ اقتصادی

• نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌سالهٔ آمریکا (FRED:DFII10): در ۲۰ روزِ کاریِ اخیر ۰٫۰۴۰ واحدِ درصد افزایش یافته است. افزایشِ نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را بالا می‌برد و در ادبیاتِ اقتصادی رابطه‌ای معکوس با طلا برایش تصویر می‌شود. با این‌حال، داده‌های ارائه‌شده صریحاً تأکید می‌کنند که آزمونِ داخلی نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و صرفاً یک بستر است، نه علت.
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT — آخرین گزارشِ هفتگی): موقعیتِ خالصِ نرمال‌شده برابرِ −۰٫۳۴۵ است. این عددِ منفی در مقیاسِ نرمال‌شدهٔ −۱ تا +۱ نشان می‌دهد سفته‌بازانِ بزرگ در مقایسه با سابقهٔ تاریخیِ خود موضعِ خالصِ کمتری در جهتِ صعودی دارند. این داده هفتگی است و تصویرِ ساختاریِ بازارِ آتی را نشان می‌دهد، نه یک سیگنالِ کوتاه‌مدتِ روزانه.
• سنتیمنتِ خبری (۳ روزِ اخیر — ۲۲ خبر): میانگینِ احساسات ۰٫۶۷ از +۱ است؛ یعنی در ناحیهٔ مثبت و نسبتاً بالا. جریانِ خبریِ اخیر در مجموع حمایت‌کننده از فلزِ زرد بوده، اما سنتیمنتِ خبری ماهیتاً می‌تواند با یک رویدادِ ناگهانی جهت عوض کند و به‌تنهایی پایهٔ کافی برای تحلیل نیست.

در کنارِ هم، این سه متغیرِ کلان تصویری ترکیبی ارائه می‌دهند: سنتیمنتِ خبریِ مثبت در یک سو، و پوزیشنِ سفته‌بازیِ کمتر از حدِ معمول به همراهِ افزایشِ اندکِ نرخِ بهرهٔ حقیقی در سوی دیگر. این عوامل زمینه را توصیف می‌کنند؛ نه به‌تنهایی و نه در ترکیب، جهتِ آیندهٔ قیمت را تعیین نمی‌کنند.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از هر چیز باید صریح گفت: آنچه در ادامه می‌آید نقشه‌ای از سطوحِ قابلِ رصد است، نه پیش‌بینی. هیچ‌کدام از این سناریوها احتمالِ کمّی ندارند، کدام‌یک رخ می‌دهد معلوم نیست، و در طولِ روز هر رویدادِ خبری می‌تواند کلِ این چارچوب را از اعتبار بیندازد.

سناریوی نخست: تداومِ فشارِ صعودیِ روزانه

آخرینِ قیمتِ ثبت‌شده ۴٬۵۸۶٫۰۸ دلار است و ۹۰ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر — که ۱۰۳٫۲۲ دلار است — پیموده شده. این نکته به خودی‌خود اطلاعاتِ جهتی نمی‌دهد، اما نشان می‌دهد فضایِ آماریِ باقی‌مانده در روزِ جاری کمتر از متوسطِ تاریخی است.

اگر قیمت بتواند بالای عددِ رُندِ ۴٬۵۷۵٫۰۰ دلار پایدار بماند و مقاومتِ پیوتِ R2 برابر با ۴٬۵۹۳٫۹۸ دلار را به سمتِ بالا بشکند، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد ۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار است — هم سقفِ امروز و هم سقفِ ۱۸ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۱). این سطح از آن‌رو اهمیتِ مضاعف دارد که با عددِ رُندِ ۴٬۶۰۰٫۰۰ دلار همپوشانی دارد و قیمت در حالِ حاضر در ۹۷٫۳ درصدِ همین محدودهٔ ۱۸ روزه نشسته است. تراکمِ این سه عنصر — R2، عددِ رُند، و سقفِ ۱۸ روزه — این ناحیه را به یک کانونِ رصد تبدیل می‌کند.

سناریوی دوم: اصلاحِ میان‌روز به سطوحِ پیوت

اگر خریدارانِ کنونی قادر به نگه‌داشتنِ قیمت بالای ۴٬۵۷۵٫۰۰ دلار نباشند، آنگاه مقاومتِ پیوتِ R1 برابر با ۴٬۵۵۶٫۶۳ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است — سطحی که قیمت در مسیرِ صعودِ روزانه از آن عبور کرده و اکنون می‌تواند به‌عنوانِ یک ناحیهٔ جذب عمل کند. اگر R1 نیز از دست برود، پیوتِ کلاسیکِ P = ۴٬۵۰۳٫۶۲ دلار وارد چشم‌انداز می‌شود.

در این مسیر، قیمتِ بازگشاییِ امروز (۴٬۵۲۱٫۰۴ دلار) و بستهٔ روزِ قبل (۴٬۵۱۹٫۲۸ دلار) در نزدیکیِ هم قرار دارند و این ناحیه می‌تواند به‌عنوانِ یک خلأِ کشش عمل کند. میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته نیز روی ۴٬۴۹۶٫۱۷ دلار ایستاده که در پایینِ همین ناحیه قرار می‌گیرد.

سناریوی سوم: فشارِ ساختاری از سوی موضعِ سفته‌بازان

پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC COT روی منفیِ ۰٫۳۴۵ قرار دارد. این رقم — که در دامنهٔ ۱− تا ۱+ نرمال شده — نشان‌دهندهٔ سمت‌گیریِ کمتر از خنثی در میانِ سفته‌بازانِ بزرگ است و با سنتیمنتِ خبریِ مثبتِ سه روزِ اخیر (۰٫۶۷) تضادِ جالبی دارد. اگر این تضاد به سودِ فشارِ ساختاریِ فروش حل شود، آنگاه حمایتِ پیوتِ S1 برابر با ۴٬۴۶۶٫۲۷ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود. در صورتِ ادامه، کفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۴۵۰٫۶۱ دلار) و سپس میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۴۷۱٫۰۰ دلار) و S2 برابر با ۴٬۴۱۳٫۲۶ دلار در چشم‌انداز قرار می‌گیرند. هم‌چنین نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۴۰ واحدِ درصد رشد کرده؛ این متغیر به‌تنهایی قدرتِ تعیینِ جهت ندارد، اما به‌عنوانِ زمینهٔ هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی قابلِ رصد است.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

• شکستِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۴۷۱٫۰۰ دلار): قیمت در حالِ حاضر بالای این میانگین بسته شده؛ اگر یک کندلِ چهارساعته به زیرِ این سطح ببندد و آن را تبدیل به مقاومت کند، کلِ ساختارِ کوتاه‌مدت تغییرِ ماهیت می‌دهد و سناریوهای نخست و دوم اعتبارِ خود را از دست می‌دهند.
• تثبیتِ سقفِ ۱۸ روزه (۴٬۶۰۲٫۰۵ دلار) به‌عنوانِ سقفِ ساختاری: قیمت در ۹۷٫۳ درصدِ محدودهٔ ۱۸ روزِ معاملاتی (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۱) نشسته است. اگر این ناحیه به‌عنوانِ سقفِ برگشتی تثبیت شود، نقشهٔ سطوحِ صعودی به‌طورِ کامل باطل می‌شود.
• تغییرِ ناگهانیِ سنتیمنتِ خبری: سنتیمنتِ سه روزِ اخیر روی ۰٫۶۷ است؛ هر رویدادِ خبریِ مهم می‌تواند این رقم را به‌شدت جابه‌جا کند و هر سه سناریوی بالا را هم‌زمان بی‌معنا کند.
• شکستِ قطعیِ S2 (۴٬۴۱۳٫۲۶ دلار): این سطح بیرون از دامنهٔ روزِ کاریِ قبل قرار دارد و شکستِ آن سناریوهایی را فعال می‌کند که هیچ‌کدام از سطوحِ ذکر‌شده در این تحلیل دیگر به‌عنوانِ حمایتِ کافی عمل نمی‌کنند.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 4,586.08 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-21 10:20 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 4,521.04 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 4,602.05 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 4,508.78 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 93.27 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 65.04 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 1.44 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 4,540.97 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 4,450.61 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 4,519.28 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 4,593.98 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 4,556.63 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 4,503.62 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 4,466.27 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 4,413.26 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-20، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 18 روزِ اخیر: 4,602.05 دلار (18 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-21)، منبع broker)
• کفِ 18 روزِ اخیر: 4,014.82 دلار (18 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-21)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 97.3 درصد (18 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-21)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 4,600.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 4,575.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 103.22 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 90 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 19.14 دلار (385 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 37.17 دلار (103 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 4,471.00 دلار (103 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 4,496.17 دلار (385 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 66.1 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: 0.040 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): -0.345 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
• سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱): 0.67 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• فیدِ broker فقط 18 روزِ معاملاتی عمق دارد؛ سقف/کفِ بلندتر از منبعِ دیگری وصله نشد (اختلافِ مبنا)
• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.