تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/02

پاسخ کوتاه

طلا با ۴٬۶۴۴٫۹۳ دلار، ۰٫۴۶٪ بالای بازگشاییِ امروز ایستاده و ۹۷٫۷٪ از دامنهٔ ۱۹ روزِ اخیر را پیموده است. قیمت زیرِ مقاومتِ پیوت R۱ به‌ارزشِ ۴٬۶۵۵٫۲۳ دلار معامله می‌شود. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر مثبت است، اما پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در محدودهٔ منفی باقی مانده.

طلا با ۴٬۶۴۴٫۹۳ دلار، ۰٫۴۶٪ بالای بازگشاییِ امروز ایستاده و ۹۷٫۷٪ از دامنهٔ ۱۹ روزِ اخیر را پیموده است. قیمت زیرِ مقاومتِ پیوت R۱ به‌ارزشِ ۴٬۶۵۵٫۲۳ دلار معامله می‌شود. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر مثبت است، اما پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در محدودهٔ منفی باقی مانده.

وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در جلسهٔ معاملاتیِ امروز (۱۴۰۵/۰۶/۰۲) با بازگشایی در سطحِ ۴٬۶۲۳٫۶۵ دلار کار خود را آغاز کرد. نوسانِ روزانه میانِ کفِ ۴٬۵۹۴٫۸۹ دلار و سقفِ ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار شکل گرفته و آخرین قیمتِ ثبت‌شده در ساعتِ ۱۰:۲۰ یو‌تی‌سی برابرِ ۴٬۶۴۴٫۹۳ دلار است. این یعنی قیمت نسبت به بازگشایی امروز ۲۱٫۲۸ دلار معادلِ ۰٫۴۶ درصد بالاتر ایستاده است. دامنهٔ نوسانِ روزانه تا این لحظه ۶۴٫۹۲ دلار است که ۶۴ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (برابرِ ۱۰۱٫۳۴ دلار) را پوشش داده؛ به این معنا که بخشِ قابلِ توجهی از ظرفیتِ معمولِ نوسانِ روزانه پیش از نیمهٔ دوم جلسه صرف شده است.

مقایسهٔ قیمتِ کنونی با داده‌های روزِ کاریِ قبل (جمعه ۲۰۲۶/۰۸/۲۱) نیز خواندنی است: بستهٔ آن جلسه ۴٬۶۰۵٫۰۴ دلار و سقفش ۴٬۶۳۲٫۲۰ دلار بود. قیمتِ فعلی هر دوی این سطوح را پشتِ سر گذاشته و در محدوده‌ای بالاتر تثبیت شده است. این عبور، سقفِ روزِ کاریِ قبل را به سطحی برای رصد تبدیل می‌کند: اگر قیمت به این ناحیه بازگردد، می‌توان دید آیا به‌عنوانِ حمایت عمل می‌کند یا خیر.

نگاه به موقعیتِ قیمت در محدودهٔ ۱۹ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶/۰۷/۲۹ تا ۲۰۲۶/۰۸/۲۴) تصویرِ گویاتری ارائه می‌دهد. سقفِ این بازه ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار و کفش ۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار است. قیمت در ۹۷٫۷ درصدِ بالاییِ این محدوده قرار دارد، یعنی در نزدیکیِ سقفِ ۱۹ روزه و در فاصله‌ای چشمگیر از کفِ آن ایستاده است. نکتهٔ قابلِ توجه اینکه سقفِ امروز و سقفِ ۱۹ روزِ اخیر هر دو یک عدد هستند: ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار؛ یعنی بازار تا این لحظه در هیچ روزِ دیگری از این بازه فراتر نرفته است.

از منظرِ میانگین‌های متحرک، قیمت بالای میانگینِ نمایی ۲۰ دوره‌ای روی نمودارِ چهارساعته (۴٬۵۴۷٫۵۵ دلار) و میانگینِ نمایی ۵۰ دوره‌ای روی نمودارِ یک‌ساعته (۴٬۵۷۳٫۸۵ دلار) بسته شده است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر در ۰٫۸۱ (از بازهٔ منفیِ یک تا مثبتِ یک) قرار دارد که لحنِ مثبتِ رسانه‌ای را نشان می‌دهد. در مقابل، پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ طبقِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در سطحِ −۰٫۲۹۱ (نرمال‌شده) است که بیانگرِ موضعِ نسبتاً تدافعیِ این گروه است. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا نیز در ۲۰ روزِ کاریِ اخیر −۰٫۰۴۰ واحدِ درصد تغییر کرده؛ این داده زمینهٔ ماکرو را توصیف می‌کند اما — طبقِ آزمونِ داخلیِ تیمِ تحلیل — به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد. نسبتِ طلا به نقره نیز در ۶۷٫۴ قرار دارد.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

پیوت‌های کلاسیک (بر پایهٔ داده‌های ۲۰۲۶/۰۸/۲۱)

سیستمِ پیوتِ کلاسیک بر اساسِ سقف (۴٬۶۳۲٫۲۰)، کف (۴٬۵۰۸٫۷۸) و بستهٔ (۴٬۶۰۵٫۰۴) روزِ کاریِ قبل محاسبه شده است:

• پیوتِ اصلی (P) — ۴٬۵۸۲٫۰۱ دلار: میانگینِ هر سه داده؛ مرکزِ ثقلِ سیستم و نقطهٔ مرجعِ سطوحِ دیگر.
• مقاومتِ اول (R1) — ۴٬۶۵۵٫۲۳ دلار: از فرمولِ «دوبرابرِ P منهای کفِ دیروز» به‌دست آمده. قیمتِ فعلی در فاصله‌ای کوتاه زیرِ این سطح قرار دارد و R1 در حالِ حاضر نزدیک‌ترین مقاومتِ پیوتی است.
• مقاومتِ دوم (R2) — ۴٬۷۰۵٫۴۳ دلار: از فرمولِ «P به‌اضافهٔ دامنهٔ روزِ قبل» محاسبه شده؛ اگر R1 از دست برود، این سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است.
• حمایتِ اول (S1) — ۴٬۵۳۱٫۸۱ دلار: از فرمولِ «دوبرابرِ P منهای سقفِ دیروز» به‌دست آمده.
• حمایتِ دوم (S2) — ۴٬۴۵۸٫۵۹ دلار: از فرمولِ «P منهای دامنهٔ روزِ قبل» محاسبه شده؛ اگر S1 از دست برود، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است.

اعدادِ رُند و سطوحِ محدوده

• نزدیک‌ترین عددِ رُند بالای قیمت — ۴٬۶۵۰٫۰۰ دلار: بر اساسِ گامِ ۲۵ دلار محاسبه شده. اعدادِ رُند به‌دلیلِ تجمعِ سفارش‌ها در این نقاط، معمولاً نقشِ سطوحِ روانی را ایفا می‌کنند. این سطح همچنین با R1 پیوت (۴٬۶۵۵٫۲۳) و سقفِ ۱۹ روزه (۴٬۶۵۹٫۸۱) در تجمعِ فشردهٔ سطوح قرار می‌گیرد.
• نزدیک‌ترین عددِ رُند پایینِ قیمت — ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار: همچنین بر اساسِ گامِ ۲۵ دلار و در نزدیکیِ قیمتِ بازگشایی امروز واقع است.
• سقفِ ۱۹ روزِ معاملاتی — ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار: این سطح که همزمان سقفِ امروز نیز هست، مهم‌ترین مقاومتِ تاریخیِ اخیر به شمار می‌رود. تا زمانی که قیمت نتواند به‌صورتِ پایدار از آن عبور کند، این سقف به‌عنوانِ منطقهٔ توجه باقی می‌ماند.

چارچوبِ نوسان (ATR)

برای سنجشِ فاصلهٔ سطوح از موقعیتِ کنونی می‌توان به ATR مراجعه کرد: ATR(۱۴) روی نمودارِ یک‌ساعته ۲۰٫۰۰ دلار و روی نمودارِ چهارساعته ۳۶٫۳۲ دلار است. در چشم‌اندازِ بلندمدت‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۰۲۵/۰۸/۰۱ تا ۲۰۲۶/۰۷/۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی) برابرِ ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است. صدکِ ۲۰ این بازه (روزهایی با نوسانِ آرام) ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ ۸۰ (روزهایی با نوسانِ بالا) ۱۳۶٫۶۷ دلار است. دامنهٔ امروز (۶۴٫۹۲ دلار) میانِ این دو صدک قرار می‌گیرد که نشان می‌دهد شدتِ نوسانِ امروز در محدودهٔ معمولِ تاریخی است.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ امروز در برابرِ میانگینِ کوتاه‌مدت

دامنهٔ نوسانِ طلا از بامداد تا این لحظه ۶۴٫۹۲ دلار بوده است. میانگینِ دامنهٔ روزانه در ده روزِ کاملِ اخیر ۱۰۱٫۳۴ دلار است و بازار تا این لحظه ۶۴ درصد از این میانگین را پیموده. به عبارتِ دیگر، حجمِ تکانهٔ روزانه هنوز کامل نیست و ساعاتِ فعالِ اروپا و آمریکا می‌توانند این نسبت را تغییر دهند.

دامنهٔ امروز در برابرِ میانگینِ بازهٔ بلند

برای دیدِ جامع‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ — معادلِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی بر پایهٔ داده‌های Dukascopy — برابرِ ۱۰۷٫۱۶ دلار بوده است. دامنهٔ کنونیِ امروز پایین‌ترِ این میانگینِ سالانه است. همین مجموعهٔ داده صدکِ بیستمِ دامنه را — روزهایی که بازار آرامِ آرام بوده — ۵۵٫۰۰ دلار و صدکِ هشتادم را — روزهای پرنوسان — ۱۳۶٫۶۷ دلار نشان می‌دهد. دامنهٔ امروز (۶۴٫۹۲ دلار) در میانهٔ این کوریدورِ تاریخی جای می‌گیرد؛ نه در ناحیهٔ آرامشِ استثنایی و نه در آستانهٔ نوسانِ شدید.

ATR و معنایِ مفهومیِ آن برای حدضرر

شاخصِ ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته ۲۰٫۰۰ دلار و روی کندلِ چهارساعته ۳۶٫۳۲ دلار است. این تفاوت یک نکتهٔ مفهومیِ مهم دارد: نوساناتِ طبیعیِ بازار در بازهٔ یک ساعته به‌طورِ میانگین حدودِ ۲۰ دلار است، اما همین نوسانات وقتی در قابِ چهارساعته جمع می‌شوند، به بیش از ۳۶ دلار می‌رسند.

معنایِ مفهومیِ این ارقام برای مدیریتِ ریسک آن است که حدضرر باید با تایم‌فریمِ معامله‌گر هماهنگ باشد. حدضرری که از ATRِ همان بازهٔ زمانی کوچک‌تر باشد، در معرضِ خطرِ فعال‌شدن توسطِ نوساناتِ تصادفیِ عادی — «نویز» — قرار می‌گیرد، نه حرکتِ معنادارِ بازار. این توضیح صرفاً ماهیتِ آماریِ نوسان را توصیف می‌کند و هیچ عددِ مشخصی برای هیچ معامله‌ای پیشنهاد نمی‌دهد.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

قیمتِ کنونیِ طلا (۴٬۶۴۴٫۹۳ دلار) بالای هر دو میانگینِ متحرکِ نمایی قرار دارد: EMAِ ۲۰ کندلِ چهارساعته در ۴٬۵۴۷٫۵۵ دلار و EMAِ ۵۰ کندلِ یک‌ساعته در ۴٬۵۷۳٫۸۵ دلار. این آرایش نشان می‌دهد قیمت در هر دو بازهٔ زمانیِ مرجع، بالای این سطوحِ میانگین بسته شده است. این یک واقعیتِ ساختاریِ کنونی است، نه دلیلِ تداومِ آن.

در بازهٔ ۱۹ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۴)، قیمت در ۹۷٫۷ درصد از کلِ فاصلهٔ کف تا سقفِ این دوره قرار دارد. سقفِ این دوره ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار و کفِ آن ۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار بوده است. این موقعیتِ درصدی نشان می‌دهد قیمت به بالاترین سطحِ محدودهٔ ۱۹روزه نزدیک است و این نزدیکی خود می‌تواند رفتارِ بازار را تحتِ تأثیر قرار دهد — نه به‌عنوانِ پیش‌بینی، بلکه به‌عنوانِ واقعیتِ موقعیتی.

نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۷٫۴ است؛ یعنی برای خریدِ یک اونسِ طلا معادلِ ۶۷٫۴ اونسِ نقره لازم است. این نسبت ابزاریِ تکمیلی در تحلیلِ فلزاتِ گران‌بها است که وضعیتِ نسبیِ دو فلز را در برابرِ هم می‌سنجد. تفسیرِ معنادارِ این رقم نیازمندِ سنجش با میانگینِ تاریخیِ خودِ این نسبت است که داده‌ای از آن بازه در این گزارش موجود نیست.

متغیرهای کلانِ زمینه‌ای

• نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا: در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته −۰٫۰۴۰ واحدِ درصد تغییر کرده است (منبع: FRED:DFII10). نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ طلا را توصیف می‌کند؛ کاهشِ این نرخ به‌طورِ نظری این هزینه را پایین می‌آورد. با این حال داده‌های آزمونِ داخلی نشان داده‌اند این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت ندارد و باید صرفاً به‌عنوانِ زمینه دیده شود.
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT): عددِ نرمال‌شده −۰٫۲۹۱ است (منبع: CFTC COT، آخرین گزارشِ هفتگی). این رقم در طیفِ −۱ تا +۱ قرار می‌گیرد و عددِ منفی نشان‌دهندهٔ جهت‌گیریِ نسبتاً محتاطانه‌تر در آخرین گزارشِ موجود است. داده‌های COT با تأخیرِ انتشار همراه‌اند.
• سنتیمنتِ خبری: میانگینِ سه روزِ اخیر ۰٫۸۱ در طیفِ −۱ تا +۱ بوده است (منبع: news_features، ۶۶ مشاهده). این رقم لحنِ مثبتِ اخبارِ اخیرِ مرتبط با طلا را نشان می‌دهد و از تحلیلِ متنِ خبرها استخراج شده است.

تصویرِ زمینه‌ایِ کلی ترکیبِ چند لایهٔ متفاوت است: قیمت بالای میانگین‌های متحرکِ میانی قرار دارد، سنتیمنتِ خبری در ناحیهٔ مثبت است، نرخِ بهرهٔ حقیقی در مسیرِ نزول بوده، و در همان زمان پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در ناحیهٔ منفی ثبت شده است. این ترکیب فضایِ زمینه‌ای را ترسیم می‌کند — نه چراغِ سبز و نه چراغِ قرمز برای هیچ معامله‌ای.

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از هر چیز باید تصریح کرد که آنچه در ادامه می‌آید نقشهٔ سطوح است، نه پیش‌بینی و نه احتمال. هیچ‌کس نمی‌داند کدام سناریو محقق خواهد شد؛ هدف صرفاً آن است که بازارخوانِ حرفه‌ای بداند در هر حالت، چشم را کجا باید دوخت.

در لحظهٔ ثبتِ این تحلیل، آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۴٬۶۴۴٫۹۳ دلار است. قیمت در موقعیتِ ۹۷٫۷ درصدی از محدودهٔ ۱۹ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۴) ایستاده — یعنی بسیار نزدیک به سقفِ این دوره که ۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار است. مقاومتِ R1 پیوتِ کلاسیک در ۴٬۶۵۵٫۲۳ دلار (برگرفته از داده‌های روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۱) نیز تقارنِ نزدیکی با همین سقف دارد. این تراکمِ سطوح، ناحیه‌ای می‌سازد که در هر سناریو باید مرکزِ توجه باشد. از میانگینِ دامنهٔ ۱۰ روزهٔ اخیر (۱۰۱٫۳۴ دلار) تاکنون ۶۴ درصد پیموده شده و دامنهٔ روزِ جاری ۶۴٫۹۲ دلار ثبت شده است — این عدد در مقایسه با صدکِ ۸۰ بلندمدت (۱۳۶٫۶۷ دلار از بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتیِ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸) در ناحیهٔ میانی قرار دارد؛ اما این هیچ اطلاعاتی دربارهٔ جهتِ ادامهٔ حرکت به دست نمی‌دهد.

سناریوی یک — تثبیت بالای تراکمِ مقاومتیِ R1 و سقفِ ۱۹ روزه

اگر قیمت بتواند بالای مقاومتِ R1 (۴٬۶۵۵٫۲۳ دلار) و سقفِ ۱۹ روزهٔ اخیر (۴٬۶۵۹٫۸۱ دلار) با یک کندلِ بسته‌شده تثبیت کند، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مقاومتِ R2 پیوت در ۴٬۷۰۵٫۴۳ دلار خواهد بود. در این حالت EMA20 چهارساعته (۴٬۵۴۷٫۵۵ دلار) و EMA50 یک‌ساعته (۴٬۵۷۳٫۸۵ دلار) می‌توانند نقشِ حمایت‌های پشتیبانِ پویا را بر عهده بگیرند که در صورتِ اصلاحِ احتمالی ارزشِ پایش دارند. شایانِ ذکر است که قرار گرفتنِ قیمت بالای EMA20 چهارساعته پیش‌تر در داده تأیید شده است.

سناریوی دو — بازگشت از مقاومت به محدودهٔ میانی

اگر قیمت در برخورد با تراکمِ مقاومتیِ R1/سقفِ ۱۹ روزه توانِ تثبیت نداشته باشد و به زیرِ عددِ رُندِ ۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار برگردد، آنگاه سطوحِ قابلِ رصد به ترتیب عبارت‌اند از: بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۰۵٫۰۴ دلار)، سپس EMA50 یک‌ساعته (۴٬۵۷۳٫۸۵ دلار)، و EMA20 چهارساعته (۴٬۵۴۷٫۵۵ دلار). در صورتِ ادامهٔ فشار، حمایتِ S1 پیوت در ۴٬۵۳۱٫۸۱ دلار سطحِ کلیدیِ بعدی است. این مسیر را باید مرحله‌به‌مرحله رصد کرد؛ هیچ سطحِ دورتری پیشاپیش قطعی نیست. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ زیرِ قیمتِ فعلی (۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار) به‌عنوانِ اولین نشانگرِ تغییرِ حالت در این سناریو، ارزشِ پایش دارد.

سناریوی سه — گسستِ حمایتیِ عمیق‌تر

اگر سناریوی دو به‌اندازه‌ای تشدید شود که حمایتِ S1 (۴٬۵۳۱٫۸۱ دلار) نیز شکسته شود، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد حمایتِ S2 پیوت در ۴٬۴۵۸٫۵۹ دلار است. در این مسیر ATR چهارساعته (۳۶٫۳۲ دلار) می‌تواند چارچوبی برای سنجشِ شتابِ حرکت در هر مرحله باشد. کفِ ۱۹ روزهٔ اخیر (۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار) در این سناریو صرفاً یک لنگرِ آماریِ دور محسوب می‌شود، نه یک هدفِ فعلی. تحققِ این سناریو مستلزمِ حرکتِ محسوسی از سطوحِ کنونی است و پیشاپیش نمی‌توان دربارهٔ آن اظهارِ نظر کرد.

در پسِ‌زمینهٔ هر سه سناریو، یک واگراییِ قابلِ توجه وجود دارد: پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC با مقدارِ نرمال‌شدهٔ ‎−۰٫۲۹۱ احتیاطِ نسبی را نشان می‌دهد، در حالی که سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر ۰٫۸۱ ثبت شده است. این دو جریانِ ناهمسو — موضعِ محتاطانهٔ بازیگرانِ بزرگ در برابرِ فضایِ خبریِ مثبت — تفسیرِ واکنشِ قیمت در برخورد با سطوحِ فوق را پیچیده‌تر می‌کند؛ نه دلیل است و نه جهت، بلکه زمینه‌ای است که باید در کنارِ رفتارِ قیمت خوانده شود.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

نقشهٔ سطوحِ بالا بر این پایه بنا شده که قیمت در چارچوبِ سطوحِ پیوتِ برگرفته از روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۱ و میانگین‌های متحرکِ موجود در داده عمل کند. این تصویر در موقعیت‌های زیر اعتبارِ تفسیری خود را از دست می‌دهد:

• رویدادِ خبریِ غیرمنتظره: اگر یک رویدادِ خبریِ بزرگ و ناگهانی (مانندِ تصمیمِ غیرمنتظرهٔ سیاستِ پولی یا تنشِ ژئوپلیتیک) دامنهٔ روز را به بالاتر از صدکِ ۸۰ بلندمدت (۱۳۶٫۶۷ دلار از بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتیِ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸) ببرد، سطوحِ پیوت دیگر راهنماییِ قابلِ اتکایی نخواهند بود.
• شکستِ EMA20 چهارساعته: اگر قیمت با یک کندلِ بسته به زیرِ EMA20 چهارساعته (۴٬۵۴۷٫۵۵ دلار) برود، ساختاری که در داده توصیف شده (قیمت بالای این میانگین) دچارِ اخلال می‌شود و تمامِ چارچوبِ کنونی باید از نو ارزیابی شود.
• چرخشِ ناگهانیِ سنتیمنت: اگر سنتیمنتِ خبری از ۰٫۸۱ فعلی به‌سرعت به سمتِ منفی چرخش کند، همسویی آن با احتیاطِ سفته‌بازانِ بزرگ (‎−۰٫۲۹۱) می‌تواند فشارِ هماهنگ‌تری بر سطوحِ حمایتی وارد کند و سناریوی سه را محتمل‌الوقوع‌تر از آنچه تصویرِ فعلی نشان می‌دهد کند.
• جهشِ ناگهانی در نسبتِ طلا به نقره: نسبتِ فعلیِ ۶۷٫۴ را باید رصد کرد؛ هرگونه تغییرِ ناگهانی و محسوس در این نسبت می‌تواند نشانه‌ای از تغییرِ درکِ کلیِ بازار از ریسک باشد و چارچوبِ کنونیِ تحلیل را به‌کلی زیرِ سؤال ببرد.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 4,644.93 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-24 10:20 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 4,623.65 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 4,659.81 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 4,594.89 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 64.92 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 21.28 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 0.46 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 4,632.20 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 4,508.78 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 4,605.04 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 4,705.43 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 4,655.23 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 4,582.01 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 4,531.81 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 4,458.59 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-21، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 19 روزِ اخیر: 4,659.81 دلار (19 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-24)، منبع broker)
• کفِ 19 روزِ اخیر: 4,014.82 دلار (19 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-24)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 97.7 درصد (19 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-24)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 4,650.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 4,625.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 101.34 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 64 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 20.00 دلار (408 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 36.32 دلار (110 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 4,547.55 دلار (110 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 4,573.85 دلار (408 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 67.4 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: -0.040 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): -0.291 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
• سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱): 0.81 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• فیدِ broker فقط 19 روزِ معاملاتی عمق دارد؛ سقف/کفِ بلندتر از منبعِ دیگری وصله نشد (اختلافِ مبنا)
• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.