تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/06

پاسخ کوتاه

نقره با ۷۰٫۱۹۴ دلار، ۱٫۱۰٪ بالاتر از بازگشاییِ ۶۹٫۴۲۸ دلار، در اوجِ ۲۰ روزِ اخیر معامله می‌شود. دامنهٔ روزانه با ۲٫۵۱۷ دلار، ۹۷٪ از میانگینِ ۱۰ روزِ کاریِ اخیر را پوشانده است. اگر سقفِ امروز (۷۰٫۹۴۱ دلار) درگذرد، نزدیک‌ترین سطحِ قابلِ رصد عددِ رُندِ ۷۱٫۰۰۰ دلار است.

نقره با ۷۰٫۱۹۴ دلار، ۱٫۱۰٪ بالاتر از بازگشاییِ ۶۹٫۴۲۸ دلار، در اوجِ ۲۰ روزِ اخیر معامله می‌شود. دامنهٔ روزانه با ۲٫۵۱۷ دلار، ۹۷٪ از میانگینِ ۱۰ روزِ کاریِ اخیر را پوشانده است. اگر سقفِ امروز (۷۰٫۹۴۱ دلار) درگذرد، نزدیک‌ترین سطحِ قابلِ رصد عددِ رُندِ ۷۱٫۰۰۰ دلار است.

وضعیتِ امروزِ بازار

حرکتِ قیمت نسبت به بازگشایی و بستهٔ روزِ کاریِ قبل

انسِ جهانیِ نقره در آغازِ جلسهٔ معاملاتیِ امروز (۱۴۰۵/۰۶/۰۶) در سطحِ ۶۹٫۴۲۸ دلار بازگشایی شد و در زمانِ تهیهٔ این گزارش آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۷۰٫۱۹۴ دلار است. تغییرِ قیمت نسبت به بازگشایی ۰٫۷۶۶ دلار معادلِ ۱٫۱۰ درصد مثبت بوده است. این قیمت همچنین بالاتر از بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۲۰۲۶-۰۸-۲۷) یعنی ۶۹٫۲۱۴ دلار قرار دارد که نشانگرِ ادامهٔ حرکت از جلسهٔ پیشین است.

دامنهٔ نوسانِ امروز میانِ کفِ ۶۸٫۴۲۴ دلار و سقفِ ۷۰٫۹۴۱ دلار کشیده شده و فاصلهٔ این دو سطح ۲٫۵۱۷ دلار است. برای سنجشِ این عدد در چارچوبِ اخیر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ گذشته ۲٫۵۹۷ دلار بوده و بازار تا این لحظه ۹۷ درصد از این میانگین را پیموده است؛ یعنی جلسهٔ جاری از منظرِ نوسان در ردیفِ روزهای نسبتاً فعالِ اخیر قرار می‌گیرد.

جایگاهِ قیمت در محدودهٔ بیست‌روزه

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۳ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۸) سقفِ بازار ۷۰٫۹۴۱ دلار و کف ۵۶٫۵۵۶ دلار بوده است. موقعیتِ قیمتِ فعلی داخلِ این محدوده ۹۴٫۸ درصد است؛ به بیانِ دیگر قیمت در بالاترین ناحیهٔ این بازهٔ بیست‌روزه معامله می‌شود و فاصلهٔ اندکی با اوجِ دوهفتهٔ اخیر دارد. شایانِ ذکر است که سقفِ امروز با سقفِ ۲۰روزه یکسان است و این همزمانی اهمیتِ این ناحیه را برجسته‌تر می‌کند.

از دیدگاهِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ جاری بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (در سطحِ ۶۸٫۹۱۲ دلار) و بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (در سطحِ ۶۹٫۰۷۴ دلار) قرار دارد. هر دوی این میانگین‌ها در زیرِ قیمتِ فعلی‌اند و در سناریوهای گوناگون می‌توانند به‌عنوانِ ناحیهٔ حمایتِ پویای قابلِ رصد در نظر گرفته شوند.

در زمینهٔ بنیادی، بر اساسِ داده‌های FRED (کدِ DFII10)، نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۹۰ واحدِ درصد کاهش یافته است. این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند؛ صرفاً یک زمینه است و به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت ندارد. همچنین پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC (نرمال‌شده در بازهٔ منفیِ یک تا مثبتِ یک) ۰٫۴۴۵ ثبت شده که تمایلِ مثبتِ متوسطی را نشان می‌دهد؛ توجه به تأخیرِ ذاتیِ انتشارِ این داده ضروری است.

سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

سطوحِ پیوتِ کلاسیک و روشِ محاسبه

پیوت‌های کلاسیک بر پایهٔ سقف، کف و بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۲۰۲۶-۰۸-۲۷) محاسبه می‌شوند و به‌عنوانِ نقشهٔ سطوحِ روزانه در تحلیل‌های تکنیکال پرکاربردند:

• نقطهٔ محوری (P) = (سقف + کف + بسته) ÷ ۳ = ۶۸٫۸۵۰ دلار
• مقاومتِ اول (R1) = (۲ × P) منهای کفِ روزِ قبل = ۷۰٫۰۸۳ دلار
• مقاومتِ دوم (R2) = P به‌علاوهٔ (سقف − کفِ روزِ قبل) = ۷۰٫۹۵۱ دلار
• حمایتِ اول (S1) = (۲ × P) منهای سقفِ روزِ قبل = ۶۷٫۹۸۲ دلار
• حمایتِ دوم (S2) = P منهای (سقف − کفِ روزِ قبل) = ۶۶٫۷۴۹ دلار

قیمتِ جاریِ ۷۰٫۱۹۴ دلار در حالِ حاضر بالای R1 یعنی ۷۰٫۰۸۳ دلار معامله می‌شود. اگر R1 به‌عنوانِ حمایت حفظ شود، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد R2 در ۷۰٫۹۵۱ دلار خواهد بود. در صورتِ بازگشت به زیرِ R1، نقطهٔ محوریِ ۶۸٫۸۵۰ دلار و در ادامه S1 در ۶۷٫۹۸۲ دلار سطوحِ قابلِ پایشِ بعدی هستند؛ و اگر S1 از دست برود، S2 در ۶۶٫۷۴۹ دلار وارد دیدِ تحلیلگران می‌شود.

سقف و کفِ محدودهٔ بلندمدت و اعدادِ رُند

کفِ ۲۰روزه در ۵۶٫۵۵۶ دلار در فاصلهٔ قابلِ توجهی از قیمتِ جاری است و اهمیتِ آن در صورتِ برگشت‌های عمیق‌تر مطرح می‌شود. سقفِ ۲۰روزه در ۷۰٫۹۴۱ دلار — که همانِ اوجِ امروز است — نخستین ناحیهٔ مقاومتِ ساختاریِ قابلِ رصد در بالای قیمتِ جاری محسوب می‌شود؛ اگر قیمت در آینده بالای این سطح تثبیت شود، سطوحِ جدیدی وارد معادله خواهند شد که در دادهٔ کنونی مبنایی برای تعریفِ آن‌ها وجود ندارد.

اعدادِ رُند به‌دلیلِ اهمیتِ روان‌شناختیِ خود در معاملاتِ فلزات همیشه در لیستِ سطوحِ قابلِ توجه جای دارند. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ زیرِ قیمتِ فعلی ۷۰٫۰۰۰ دلار است که اکنون زیرِ قیمتِ جاری قرار دارد و در صورتِ بازگشت، نخستین ایستگاهِ رُندِ قابلِ رصد از پایین خواهد بود. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالا ۷۱٫۰۰۰ دلار است که اگر قیمت به سمتِ آن حرکت کند، سطحِ رُندِ قابلِ پایشِ بعدی محسوب می‌شود.

نوسان‌پذیری و زمینهٔ تاریخی

ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته ۰٫۵۴۵ دلار و روی کندلِ چهارساعته ۱٫۰۶۱ دلار است؛ این ارقام میانگینِ دامنهٔ واقعیِ ۱۴ کندلِ اخیر در هر تایم‌فریم را نشان می‌دهند و ابزاری برای سنجشِ نسبیِ حرکتِ قیمت در هر بازه هستند، نه پیش‌بینیِ جهت. در بازهٔ بلندمدت‌تر (۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ شاملِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی، منبع: Dukascopy)، میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ نقره ۳٫۷۶۴ دلار بوده؛ روزهای آرام (صدکِ ۲۰) دامنه‌ای حدودِ ۱٫۴۱۱ دلار داشته‌اند و روزهای پرنوسان (صدکِ ۸۰) تا ۵٫۱۸۳ دلار نوسان کرده‌اند. دامنهٔ امروز با ۲٫۵۱۷ دلار میانِ این دو صدک جای می‌گیرد. نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۵٫۵ است و نشان می‌دهد خریدِ یک اونسِ طلا به همین تعداد اونسِ نقره نیاز دارد؛ تفسیرِ جامعِ این نسبت به مقایسهٔ تاریخیِ دقیق‌تری وابسته است که در دادهٔ کنونی مبنایی برای آن ارائه نشده است.

نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ امروز در برابرِ معیارهای نوسان

دامنهٔ نوسانِ جلسهٔ جاری — فاصلهٔ سقفِ ۷۰٫۹۴۱ دلار تا کفِ ۶۸٫۴۲۴ دلار — به ۲٫۵۱۷ دلار رسیده است. میانگینِ دامنهٔ روزانه در ده روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر ۲٫۵۹۷ دلار است، و بازار تا این لحظه ۹۷ درصد از این میانگین را طی کرده است. این نسبت یک پیامِ مهم دارد: «ظرفیتِ معمولِ حرکتِ روزانه» عملاً مصرف شده. معامله‌گرانی که برای برنامه‌ریزیِ ریسکِ خود به دامنهٔ باقی‌ماندهٔ روز تکیه می‌کنند، با فضایِ محدودتری روبه‌رو هستند — هرچند بازار می‌تواند در ساعت‌های باقی‌مانده همان الگو را نقض کند.

برای فهمِ درستِ این اعداد در چارچوبِ بلندمدت، باید به داده‌های dukascopy در بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ — یعنی ۲۵۲ روزِ معاملاتی — مراجعه کرد. در این دورهٔ یک‌ساله، میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ نقره ۳٫۷۶۴ دلار بوده است. توزیعِ این دامنه‌ها نشان می‌دهد که صدکِ بیستم — نمایندهٔ آرام‌ترین روزها — ۱٫۴۱۱ دلار و صدکِ هشتادم — نمایندهٔ پرنوسان‌ترین روزها — ۵٫۱۸۳ دلار بوده است. با این مقیاس، دامنهٔ امروز (۲٫۵۱۷ دلار) در میانهٔ طیفِ تاریخیِ سالانه قرار می‌گیرد؛ نه در ناحیهٔ آرامش و نه در ناحیهٔ طوفانِ نوسانی.

ATR و معنایش برای اندازه‌گذاریِ ریسک

شاخصِ ATR چهارده‌دوره‌ای روی کندلِ یک‌ساعته ۰٫۵۴۵ دلار است؛ یعنی در یک دورهٔ اندازه‌گیریِ ۱۴ کندلِ H1، نوسانِ عادیِ هر ساعت در این محدوده بوده. همین شاخص روی کندلِ چهارساعته به ۱٫۰۶۱ دلار می‌رسد. این دو رقم با هم زبانِ مشترکی برای تنظیمِ حدِ ضرر فراهم می‌کنند: حدِ ضرری که از ATR تایم‌فریمِ مرجع فاصلهٔ کافی ندارد، با احتمالِ بالایی توسطِ نویزِ عادیِ بازار فعال می‌شود — نه توسطِ تغییرِ واقعیِ ساختار. به بیانِ مفهومی، وقتی ATR چهارساعته نزدیکِ یک دلار است، فشردنِ حدِ ضرر به فاصله‌ای کمتر از این رقم، معامله‌گر را در معرضِ خروجِ زودهنگام قرار می‌دهد. این یک مشاهدهٔ ساختاری است و هیچ توصیه‌ای برای هیچ معاملهٔ خاصی نیست.

ساختار و زمینهٔ کلان

موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

آخرین قیمتِ ثبت‌شده ۷۰٫۱۹۴ دلار است. میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰دوره‌ای روی چهارساعته ۶۸٫۹۱۲ دلار و میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰دوره‌ای روی یک‌ساعته ۶۹٫۰۷۴ دلار است. قیمت در این لحظه بالاتر از هر دوی این میانگین‌ها قرار دارد و — همان‌گونه که در داده تصریح شده — کندلِ چهارساعته بالای EMAی ۲۰ بسته شده است. این صرفاً توصیفی از موضعِ فعلیِ قیمت نسبت به دو ابزارِ پُرکاربردِ تکنیکال است، نه حکمی دربارهٔ ادامه یا بازگشت.

موقعیت در محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۳ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۸)، سقف ۷۰٫۹۴۱ دلار و کف ۵۶٫۵۵۶ دلار بوده است. قیمتِ فعلی در صدکِ ۹۴٫۸ این محدوده قرار دارد؛ یعنی نسبت به گسترهٔ نوسانِ یک ماهِ اخیر، در ناحیهٔ بالاییِ خود ایستاده. این موضع — به‌تنهایی — نه نشانهٔ اشباعِ خرید است و نه سیگنالِ ادامه؛ فقط زمینه‌ای است برای درکِ اینکه قیمت کجایِ طیفِ اخیرش قرار دارد.

نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر ۶۵٫۵ است. این عدد نشان می‌دهد که در شرایطِ فعلی، ۶۵٫۵ اونسِ نقره با یک اونسِ طلا برابری می‌کند. این نسبت در تحلیلِ بازارهای فلزاتِ گران‌بها به‌مثابهٔ ابزارِ ارزش‌گذاریِ نسبی دنبال می‌شود. تفسیرِ معنادارِ آن نیازمندِ مقایسه با میانه‌های تاریخیِ بلندمدت است که در دادهٔ جاری فراهم نیست؛ از این رو از هرگونه استنتاجِ ارزشی پرهیز می‌شود.

متغیرهای کلان

نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ده‌سالهٔ آمریکا (FRED:DFII10) در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۹۰ واحدِ درصد کاهش یافته است. این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ یک دارایی بدونِ جریانِ نقدی — مانندِ نقره — را توصیف می‌کند: با کاهشِ بهرهٔ حقیقی، این هزینه به‌طورِ نظری کمتر می‌شود. با این حال، همان‌گونه که در توضیحِ داده تصریح شده، آزمونِ داخلیِ تیمِ تحلیل نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد و صرفاً یک عاملِ زمینه‌ساز است.

پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC COT، پس از نرمال‌سازی در بازهٔ منفیِ یک تا مثبتِ یک، برابرِ ۰٫۴۴۵ است. این عدد نشان می‌دهد که جامعهٔ سفته‌بازانِ بزرگ در حالتِ خالصِ مثبت و نسبتاً متمایل به سمتِ موضعِ صعودی هستند — اما نه در حدِ اشباعِ کامل. باید توجه داشت که داده‌های COT با تأخیرِ هفتگی منتشر می‌شوند و به‌تنهایی راهنمایِ لحظه‌ای برای تصمیمِ معاملاتی نیستند؛ بلکه تصویری از مواضعِ کلیِ بازیگرانِ بزرگ در آخرین گزارشِ موجود ارائه می‌دهند.

• قیمت بالاتر از EMA ۲۰ چهارساعته (۶۸٫۹۱۲ دلار) و EMA ۵۰ یک‌ساعته (۶۹٫۰۷۴ دلار)
• موقعیت در صدکِ ۹۴٫۸ از محدودهٔ ۲۰ روزِ اخیر — ناحیهٔ بالاییِ طیف
• نسبتِ طلا به نقره: ۶۵٫۵ — ابزارِ زمینه‌ای، نه سیگنال مستقل
• نرخِ بهرهٔ حقیقی در ۲۰ روزِ اخیر: نزولی به میزانِ ۰٫۰۹۰ واحدِ درصد
• موضعِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT): ۰٫۴۴۵ — مثبت، غیرِ اشباع

سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از بررسیِ سناریوها باید صراحتاً گفته شود: این متن نقشهٔ سطوح است، نه پیش‌بینی. کدام‌یک از مسیرهای زیر محقق می‌شود از پیش معلوم نیست، هیچ احتمالی به هیچ سناریویی نسبت داده نمی‌شود، و این تحلیل هیچ توصیه‌ای برای خرید یا فروش ندارد.

یک واقعیتِ ساختاری در پس‌زمینه: بازار امروز تا این لحظه ۹۷ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کامل اخیر (۲٫۵۹۷ دلار) را پیموده است. همچنین قیمت در رتبهٔ ۹۴٫۸ درصدیِ کانالِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (از ۵۶٫۵۵۶ دلار تا ۷۰٫۹۴۱ دلار، بازهٔ ۲۰۲۶-۰۸-۰۳ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۸) جای گرفته است. این دو عدد بیانگرِ رشد یا افت نیستند؛ تنها نشان می‌دهند که ظرفیتِ آماریِ روزانه تا حدِ زیادی مصرف شده است.

سناریوی اول — تثبیت بالای R1 پیوت و رصدِ ناحیهٔ R2

اگر قیمت بتواند ۷۰٫۰۰۰ دلار (نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمتِ فعلی) را به‌عنوانِ پایه نگه دارد و بالای ۷۰٫۰۸۳ دلار (مقاومتِ R1 پیوتِ کلاسیک، برگرفته از دادهٔ روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۷) تثبیت شود، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد ناحیهٔ همگراییِ ۷۰٫۹۴۱ دلار (سقفِ امروز و هم‌زمان سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر) با ۷۰٫۹۵۱ دلار (مقاومتِ R2 پیوت، همان منبع) است. این همگراییِ دو سطحِ مستقل می‌تواند رفتارِ قیمت را در آن ناحیه تغییر دهد. فراتر از آن، ۷۱٫۰۰۰ دلار (نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ فعلی) نیز قابلِ رصد است.

سناریوی دوم — بازگشت به ناحیهٔ میانگین‌های متحرک

اگر قیمت زیر ۷۰٫۰۰۰ دلار بسته شود و سپس R1 پیوت (۷۰٫۰۸۳ دلار) نیز از دست برود، آنگاه سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد عبارت‌اند از:

• ۶۹٫۰۷۴ دلار — میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی کندلِ یک‌ساعته (۴۹۷ کندل، منبع: broker)
• ۶۸٫۹۱۲ دلار — میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی کندلِ چهارساعته (۱۳۴ کندل، منبع: broker)
• ۶۸٫۸۵۰ دلار — پیوتِ کلاسیک P، برگرفته از دادهٔ روزِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۷

این سه سطح در فاصلهٔ نزدیک به هم قرار دارند و می‌توانند به‌مثابهٔ یک ناحیهٔ حمایتیِ تجمیعی در نظر گرفته شوند. ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته (۰٫۵۴۵ دلار) می‌تواند معیارِ سنجشِ «حرکتِ معنادار» در این تایم‌فریم باشد؛ حرکت‌هایی کوچک‌تر از این رقم در محدودهٔ نوسانِ آماریِ عادی قرار می‌گیرند.

سناریوی سوم — فشارِ زیرِ پیوت P و رصدِ سطوحِ S1 و S2

اگر ناحیهٔ همگراییِ EMA-ها و پیوت P (۶۸٫۸۵۰ دلار) شکسته شود، آنگاه سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد به ترتیب عبارت‌اند از: حمایتِ S1 پیوت (۶۷٫۹۸۲ دلار)، کفِ روزِ کاریِ قبل (۶۷٫۶۱۸ دلار) و در ادامه حمایتِ S2 پیوت (۶۶٫۷۴۹ دلار). ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته (۱٫۰۶۱ دلار) می‌تواند در این تایم‌فریم معیارِ دامنهٔ حرکتِ مرجع باشد.

در هر سه سناریو، موضعِ سفته‌بازانِ بزرگ در ۰٫۴۴۵ (مقیاسِ نرمال‌شدهٔ ‌−۱ تا +۱، آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC COT) نشان‌دهندهٔ اریبیِ نسبتاً مثبتِ پوزیشنِ سفته‌بازی است که می‌تواند رفتارِ بازار را در هنگامِ رسیدن به سطوحِ کلیدی تحتِ تأثیر قرار دهد، هرچند به‌تنهایی جهتِ قیمت را تعیین نمی‌کند. نسبتِ طلا به نقره در ۶۵٫۵ نیز زمینهٔ تحلیلِ همبستگی را فراهم می‌آورد.

چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

تمامِ سطوحِ ذکرشده در صورتِ وقوعِ هر یک از شرایطِ زیر نیاز به بازنگریِ کامل دارند:

• اگر قیمت با کندلِ بسته‌شده بالاتر از ۷۰٫۹۵۱ دلار (R2 پیوت و همگراییِ آن با سقفِ ۲۰ روزه) تثبیت شود، ساختارِ مقاومتی در این ناحیه بی‌اعتبار می‌شود و سطوحِ بالاتری باید از دادهٔ تازه استخراج گردند.
• اگر قیمت زیر ۶۶٫۷۴۹ دلار (S2 پیوت) ببندد، فشار فراتر از آنچه سطوحِ فعلی پیش‌بینی می‌کنند عمل کرده و نقشهٔ سطوح باطل است.
• اگر دامنهٔ روزانه از ۵٫۱۸۳ دلار (صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸، منبع: Dukascopy) فراتر رود، نوسانِ روز وارد رژیمِ استثنایی شده و تمامِ سطوحِ میانی اهمیتِ تحلیلیِ خود را از دست می‌دهند.
• اگر پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در گزارشِ هفتگیِ بعدیِ CFTC COT تغییرِ قابلِ توجهی نشان دهد، فرضِ ساختاریِ این تحلیل دربارهٔ موضعِ بازار باید از نو ارزیابی شود.

جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

امروز

• آخرین قیمت: 70.194 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-28 11:05 UTC، منبع broker)
• قیمتِ بازگشاییِ امروز: 69.428 دلار (منبع broker)
• سقفِ امروز: 70.941 دلار (منبع broker)
• کفِ امروز: 68.424 دلار (منبع broker)
• دامنهٔ امروز تا این لحظه: 2.517 دلار (منبع broker)
• تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 0.766 دلار (منبع broker)
• درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز: 1.10 درصد (منبع broker)

روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

• سقفِ روزِ کاریِ قبل: 69.719 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• کفِ روزِ کاریِ قبل: 67.618 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• بستهٔ روزِ کاریِ قبل: 69.214 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف): 70.951 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف: 70.083 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳: 68.850 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف: 67.982 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)
• حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف): 66.749 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-27، منبع broker)

محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

• سقفِ 20 روزِ اخیر: 70.941 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• کفِ 20 روزِ اخیر: 56.556 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده: 94.8 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-03 تا 2026-08-28)، منبع broker)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت: 71.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)
• نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت: 70.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)

نوسان

• میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر: 2.597 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
• سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه: 97 درصد (منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته: 0.545 دلار (497 کندلِ H1، منبع broker)
• ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته: 1.061 دلار (134 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند: 3.764 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام): 1.411 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
• صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان): 5.183 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

ساختار و زمینهٔ کلان

• میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته: 68.912 دلار (134 کندلِ H4، منبع broker)
• میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته: 69.074 دلار (497 کندلِ H1، منبع broker)
• نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره): 65.5 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
• تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری: -0.090 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
• پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱): 0.445 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)

این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ broker — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

• EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند
• نمونهٔ خبرِ ۳ روزِ اخیر کافی نبود (n=0، کف ۳)

سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.