# تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/12

**پاسخ کوتاه:** طلا با رشدِ ۰٫۶۵ درصد روی ۴٬۴۱۹٫۹۶ دلار و بالای EMA۲۰ چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار) ایستاده است. دامنهٔ روز ۵۸ درصدِ میانگینِ ۱۰ روزِ اخیر را پوشانده و نزدیک‌ترین سطحِ رُندِ بالایی ۴٬۴۲۵ دلار در دسترس است. سنتیمنتِ خبری (‎−۰٫۱۵) و پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازان (‎−۰٫۰۷۹) هر دو اندکی منفی‌ا

منبع: [https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-03](https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-03)  
ناشر: کوین پرو FX — نویسنده: بهنام جلالی

- **تاریخ انتشار:** 2026-09-03
- **آخرین به‌روزرسانی:** 2026-09-11
- **تعداد کلمات:** 2859
- **موضوعات:** تحلیل روزانه، طلا، XAUUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

---

**طلا با رشدِ ۰٫۶۵ درصد روی ۴٬۴۱۹٫۹۶ دلار و بالای EMA۲۰ چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار) ایستاده است. دامنهٔ روز ۵۸ درصدِ میانگینِ ۱۰ روزِ اخیر را پوشانده و نزدیک‌ترین سطحِ رُندِ بالایی ۴٬۴۲۵ دلار در دسترس است. سنتیمنتِ خبری (‎−۰٫۱۵) و پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازان (‎−۰٫۰۷۹) هر دو اندکی منفی‌ا**

## وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ طلا در جلسهٔ امروز (**۱۴۰۵/۰۶/۱۲**) با نرخِ **۴٬۳۹۱٫۵۲ دلار** بازگشایی کرد. آخرین کندلِ ثبت‌شده (۱۰:۲۰ یو‌تی‌سی) قیمت را در **۴٬۴۱۹٫۹۶ دلار** نشان می‌دهد؛ یعنی از لحظهٔ بازگشایی تاکنون **۲۸٫۴۴ دلار** معادلِ **۰٫۶۵ درصد** بالاتر رفته است. این تنها عددِ تغییرِ قیمتِ مجازِ اشاره در این گزارش است.

مقایسه با روزِ کاریِ قبل (۲۰۲۶-۰۹-۰۲) نیز روشنگر است: آن روز در **۴٬۳۸۸٫۱۷ دلار** بسته شد و سقفش به **۴٬۳۹۷٫۶۴ دلار** رسید. قیمتِ کنونی هم از بستهٔ دیروز و هم از سقفِ دیروز فراتر رفته است، که نشان‌دهندهٔ تداومِ فشارِ صعودی در ابتدای جلسهٔ امروز است. کفِ روزِ کاریِ قبل **۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار** بود که اکنون فاصلهٔ قابلِ توجهی از قیمتِ جاری دارد.

دامنهٔ نوسانِ امروز از کفِ **۴٬۳۸۱٫۰۰ دلار** تا سقفِ **۴٬۴۴۳٫۷۷ دلار** گسترده شده و فاصلهٔ میانِ این دو سطح **۶۲٫۷۷ دلار** است. میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ اخیر **۱۰۷٫۵۷ دلار** بوده و امروز تا این لحظه **۵۸ درصد** از این میانگین طی شده است؛ یعنی بخشِ قابلِ توجهی از ظرفیتِ معمولِ روزانه مصرف شده، اما هنوز فضای تکنیکالِ باقی‌مانده وجود دارد. برای چشم‌اندازِ بلندمدت‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در دورهٔ یک‌سالهٔ **۲۰۲۵-۰۸-۰۱** تا **۲۰۲۶-۰۷-۲۸** (۲۵۲ روزِ کاری) **۱۰۷٫۱۶ دلار** بوده است. صدکِ بیستمِ این توزیع — یعنی روزهای آرام — **۵۵٫۰۰ دلار** و صدکِ هشتادم — روزهای پرنوسان — **۱۳۶٫۶۷ دلار** است. دامنهٔ ۶۲٫۷۷ دلاریِ امروز بالاتر از آستانهٔ روزهای آرام قرار می‌گیرد و در محدودهٔ معمولِ بازار است.

در چارچوبِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (**۲۰۲۶-۰۸-۰۷** تا **۲۰۲۶-۰۹-۰۳**)، سقفِ این بازه **۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار** و کفِ آن **۴٬۲۲۹٫۷۰ دلار** ثبت شده‌اند. قیمتِ فعلی در **۴۰٫۷ درصد** از پایینِ این محدوده قرار دارد، به این معنا که در نیمهٔ پایینیِ بازهٔ یک‌ماهه ایستاده و از اوجِ بیست‌روزه فاصلهٔ معناداری دارد. از منظرِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ کنونی بالاتر از **EMA ۲۰ روی چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار)** و نیز بالاتر از **EMA ۵۰ روی یک‌ساعته (۴٬۳۹۳٫۳۱ دلار)** قرار دارد و این دو میانگین اکنون زیرِ قیمت هستند. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده) **-۰٫۰۷۹** و سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر **-۰٫۱۵** گزارش شده‌اند که هر دو اندکی در قلمروِ منفی هستند. نسبتِ طلا به نقره در این جلسه **۶۷٫۵** است.

## سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

### پیوت‌های کلاسیک

پیوتِ کلاسیک با فرمولِ **P = (سقف + کف + بسته) ÷ ۳** از دادهٔ روزِ کاریِ قبل محاسبه می‌شود و برابر **۴٬۳۵۶٫۱۱ دلار** است. قیمتِ فعلی بالاتر از این نقطه ایستاده و آن را پشتِ سر گذاشته است.

- **R1 = ۴٬۴۲۹٫۷۰ دلار** — از فرمولِ «۲P منهای کفِ دیروز» به دست می‌آید؛ نزدیک‌ترین سطحِ مقاومتیِ پیوت بالای قیمتِ کنونی است. اگر قیمت در این سطح با فشار مواجه شود و آن را حفظ کند، R2 سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود.

- **R2 = ۴٬۴۷۱٫۲۴ دلار** — از فرمولِ «P به‌علاوهٔ دامنهٔ روزِ قبل» محاسبه می‌شود؛ مقاومتِ گسترش‌یافتهٔ بالاتر.

- **S1 = ۴٬۳۱۴٫۵۷ دلار** — از فرمولِ «۲P منهای سقفِ دیروز» به دست می‌آید؛ اولین ناحیهٔ حمایتیِ پیوت زیرِ P.

- **S2 = ۴٬۲۴۰٫۹۸ دلار** — از فرمولِ «P منهای دامنهٔ روزِ قبل» محاسبه می‌شود؛ نزدیک به کفِ ۲۰ روزِ اخیر (**۴٬۲۲۹٫۷۰ دلار**) است که تجمعِ دو سطح این ناحیه را از نظرِ تکنیکال برجسته‌تر می‌کند.

### اعدادِ رُند و همپوشانی با میانگین‌ها

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت (با گامِ ۲۵ دلار) **۴٬۴۲۵٫۰۰ دلار** است که فاصلهٔ اندکی با R1 (**۴٬۴۲۹٫۷۰ دلار**) دارد؛ این همپوشانیِ سطحِ رُند و مقاومتِ پیوت، آن ناحیه را از نظرِ رواننشناختیِ بازار قابلِ توجه‌تر می‌کند. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت **۴٬۴۰۰٫۰۰ دلار** است که مجاورتِ آن با EMA ۲۰ روی چهارساعته (**۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار**) اهمیتِ حمایتیِ این ناحیه را دوچندان می‌کند.

### ATR به‌عنوانِ معیارِ سنجشِ نوسان

ATR(۱۴) روی تایم‌فریمِ یک‌ساعته **۱۶٫۴۷ دلار** و روی تایم‌فریمِ چهارساعته **۳۷٫۳۵ دلار** است. این اعداد تخمینِ میانگینِ دامنهٔ نوسانِ اخیر در هر کندل را نشان می‌دهند و کمک می‌کنند تا در رصدِ سطوح، فضای معقولِ حرکت در هر بازهٔ زمانی بهتر سنجیده شود. اگر R1 در **۴٬۴۲۹٫۷۰ دلار** نتواند شکسته شود، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد در پایین همان ناحیهٔ رُند و EMA چهارساعته خواهد بود؛ در طرفِ مقابل، اگر S1 در **۴٬۳۱۴٫۵۷ دلار** از دست برود، S2 در **۴٬۲۴۰٫۹۸ دلار** سطحِ بعدیِ قابلِ پایش است.

## نوسان و اندازهٔ ریسک

دامنهٔ معاملاتیِ امروز — فاصلهٔ سقف **۴٬۴۴۳٫۷۷** دلار تا کف **۴٬۳۸۱٫۰۰** دلار — برابرِ **۶۲٫۷۷** دلار است. برای سنجشِ این رقم دو خط‌کشِ مرجع وجود دارد: میانگینِ دامنهٔ روزانه در **۱۰** روزِ کاملِ اخیر که **۱۰۷٫۵۷** دلار است، و میانگینِ بلندمدتِ **۱۰۷٫۱۶** دلار که از **۲۵۲** روزِ معاملاتیِ بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ محاسبه شده (منبع: Dukascopy). همسویی چشمگیرِ این دو میانگین — هر دو نزدیک به **۱۰۷** دلار — نشان می‌دهد رفتارِ نوسانیِ طلا در ماه‌های اخیر با نُرمِ بلندمدتِ خود هم‌راستا بوده است.

تا این لحظه **۵۸** درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانه پیموده شده؛ یعنی بازار حدودِ نیمی از مسیرِ معمولِ خود را طی کرده و هنوز روز به پایان نرسیده. برای فهمِ بهترِ این عدد، دو صدکِ بلندمدت مرجع هستند: در روزهایِ آرام (صدکِ ۲۰) دامنه به **۵۵٫۰۰** دلار می‌رسد، و در روزهایِ پرنوسان (صدکِ ۸۰) به **۱۳۶٫۶۷** دلار — هر دو از همان بازهٔ ۲۵۲ روزه. امروز با دامنهٔ **۶۲٫۷۷** دلار هنوز در ناحیهٔ روزهایِ نسبتاً آرام قرار دارد.

ATRهای چندتایم‌فریم بُعدِ دیگری از نوسان را روشن می‌کنند: ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته **۱۶٫۴۷** دلار است و ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته **۳۷٫۳۵** دلار. این تفاوتِ قابل‌توجه بینِ دو تایم‌فریم یادآوری می‌کند که هنگامِ انتخابِ تایم‌فریمِ مرجع، نوسانِ «طبیعیِ» هر کندل به‌طورِ معناداری متفاوت است.

پیوندِ این داده‌ها با اندازهٔ ریسک مفهومی است نه عددی: هنگامی که بازار هنوز بخشِ مهمی از دامنهٔ روزانهٔ خود را طی نکرده، نوسانِ باقی‌مانده می‌تواند فاصله‌ای از قیمتِ کنونی تا حدضررِ برنامه‌ریزی‌شده را به‌سرعت بپوشاند. برعکس، اگر بازار به پایانِ دامنهٔ معمول خود نزدیک شده بود، ارزیابیِ این فاصله متفاوت می‌شد. هیچ عددِ مشخصی برای حدضررِ کسی پیشنهاد نمی‌شود؛ تنها این نکته که «نوسانِ باقی‌مانده» و «ATرِ تایم‌فریمِ مرجع» باید در طراحیِ هر استراتژیِ شخصی لحاظ شوند.

## ساختار و زمینهٔ کلان

### موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

قیمتِ فعلیِ **۴٬۴۱۹٫۹۶** دلار بالایِ دو میانگینِ متحرکِ مرجع قرار گرفته است: میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ دوره روی تایم‌فریمِ چهارساعته در **۴٬۴۰۹٫۹۹** دلار، و میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ دوره روی تایم‌فریمِ یک‌ساعته در **۴٬۳۹۳٫۳۱** دلار. داده نیز صریحاً تأیید می‌کند که قیمت بالایِ EMA ۲۰ چهارساعته بسته شده است. این توصیفِ ساختارِ فعلی است — نه حکمی دربارهٔ ادامهٔ مسیر.

### موقعیت در دامنهٔ ۲۰ روزه

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۷ تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۳) سقف **۴٬۶۹۶٫۶۷** دلار و کف **۴٬۲۲۹٫۷۰** دلار ثبت شده است. قیمتِ کنونی در **۴۰٫۷** درصد از این محدوده قرار دارد، یعنی در نیمهٔ پایینیِ دامنهٔ ماهانه و با فاصلهٔ قابل‌ملاحظه از سقفِ ۲۰ روزه است.

### نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۷٫۵** است؛ یعنی هر اونسِ طلا معادلِ **۶۷٫۵** اونسِ نقره ارزش دارد. این نسبت ابزاری برای سنجشِ تعادلِ نسبیِ دو فلزِ گران‌بها در برابرِ یکدیگر است و زمینه‌ای برای درکِ ساختارِ کلیِ بازارِ فلزات فراهم می‌آورد، بدونِ این‌که به‌تنهایی اطلاعاتِ جهت‌دهندهٔ مشخصی داشته باشد.

### متغیرهایِ کلانِ پس‌زمینه

- **نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا:** در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۱۰** واحدِ درصد افزایش یافته (منبع: FRED:DFII10). نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند. آزمونِ داخلی نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و صرفاً به‌عنوانِ زمینه ارائه می‌شود.

- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT):** مقدارِ نرمال‌شده **۰٫۰۷۹−** است (منبع: CFTC COT، آخرین گزارشِ هفتگی). این عدد در ناحیهٔ خنثی تا اندکی منفی قرار دارد و نشان می‌دهد سفته‌بازانِ بزرگ موضعِ یک‌طرفهٔ برجسته‌ای ندارند.

- **سنتیمنتِ خبری:** میانگینِ **۳** روزِ اخیر **۰٫۱۵−** است (منبع: news_features، **۶۳** خبر). این مقدار اندکی در سمتِ منفی است اما از نظرِ بزرگی فاصلهٔ چشمگیری از صفر ندارد.

در مجموع، نرخِ بهرهٔ حقیقیِ اندکی صعودی، موضعِ خنثیِ سفته‌بازان، و سنتیمنتِ خبریِ اندکی منفی در کنارِ هم تصویری می‌سازند که نه نشانگرِ فشارِ صعودیِ مشخصی از کانالِ کلان است و نه نشانگرِ فشارِ نزولیِ قوی. این توصیفِ وضعیتِ فعلیِ زمینه است و هیچ نتیجه‌گیریِ معاملاتی از آن استنتاج نمی‌شود.

## سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از خواندنِ سناریوها این نکته را باید در نظر داشت: آنچه در ادامه می‌آید **نقشه‌ای از سطوحِ قابلِ رصد** است، نه پیش‌بینیِ جهت و نه احتمال‌بندی. اینکه کدام مسیر در عمل طی خواهد شد از پیش معلوم نیست و هیچ‌یک از این سناریوها توصیهٔ خرید یا فروش نیستند.

در لحظهٔ تهیهٔ این گزارش قیمت در ۴٬۴۱۹٫۹۶ دلار قرار دارد و نسبت به بازگشاییِ روز در ۴٬۳۹۱٫۵۲ دلار، ۲۸٫۴۴ دلار (معادلِ ۰٫۶۵ درصد) تغییر کرده است. دامنهٔ روزِ جاری تا این لحظه ۶۲٫۷۷ دلار است که ۵۸ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۰۷٫۵۷ دلار) پوشش داده شده؛ یعنی فضایِ نوسانِ معمول هنوز مصرف نشده است. قیمت بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار) ایستاده و سقفِ روز در ۴٬۴۴۳٫۷۷ دلار در حالِ حاضر بینِ R۱ (۴٬۴۲۹٫۷۰ دلار) و R۲ (۴٬۴۷۱٫۲۴ دلار) قرار می‌گیرد؛ این بدان معناست که قیمت امروز R۱ را لمس کرده و از آن پایین‌تر برگشته است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ طبقِ آخرین گزارشِ CFTC در منفی ۰٫۰۷۹ (نرمال‌شده) و سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر در منفی ۰٫۱۵ قرار دارد؛ این دو داده زمینه‌ای هستند و به‌تنهایی جهتِ بازار را تعیین نمی‌کنند.

### سناریوی اول — بازگشت به بالا و رصدِ R۱ و R۲

اگر قیمت پس از اصلاحِ کوتاه‌مدت دوباره از عددِ رُندِ ۴٬۴۲۵٫۰۰ دلار عبور کند و بسته‌شدنِ کندلی بالای آن تأیید شود، آنگاه مقاومتِ پیوتِ R۱ (برگرفته از پیوتِ کلاسیکِ روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۹-۰۲) در ۴٬۴۲۹٫۷۰ دلار سطحِ اولِ قابلِ رصد خواهد بود. توجه به این نکته ضروری است که سقفِ امروز (۴٬۴۴۳٫۷۷ دلار) از پیش بالای R۱ ثبت شده؛ پس اگر قیمت بار دیگر به آن ناحیه بازگردد، رفتارِ بازار در برابرِ سقفِ روز و R۱ با هم قابلِ رصد است. اگر در این بار هر دو پشتِ سر گذاشته شوند، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مقاومتِ پیوتِ R۲ در ۴٬۴۷۱٫۲۴ دلار است. ATR(۱۴) روی چهارساعته در ۳۷٫۳۵ دلار نشان‌دهندهٔ دامنهٔ معمولِ نوسانِ یک کندلِ چهارساعته است و می‌تواند در سنجشِ فاصلهٔ سطوح کمک کند.

### سناریوی دوم — فشارِ فروش و آزمونِ ناحیهٔ میانگین‌های متحرک

اگر قیمت نتواند از عددِ رُندِ ۴٬۴۲۵٫۰۰ دلار عبور کند و به سمتِ پایین حرکت کند، آنگاه ناحیهٔ تجمعِ میانگین‌های متحرک — EMA ۲۰ چهارساعته در ۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار و EMA ۵۰ یک‌ساعته در ۴٬۳۹۳٫۳۱ دلار — اولین دسته از سطوحِ قابلِ رصد هستند. اگر قیمت در این ناحیه تثبیت نشود و عددِ رُندِ ۴٬۴۰۰٫۰۰ دلار نیز از دست برود، آنگاه بستهٔ روزِ کاریِ قبل در ۴٬۳۸۸٫۱۷ دلار و سپس کفِ امروز در ۴٬۳۸۱٫۰۰ دلار به سطوحِ زیرِ نظر تبدیل می‌شوند. لازم به ذکر است که بازگشتِ قیمت به این ناحیه لزوماً نشانهٔ تغییرِ روندِ بلندمدت نیست و صرفاً آزمونِ حمایت است.

### سناریوی سوم — افتِ عمیق‌تر و رصدِ حمایت‌های پیوت

اگر کفِ امروز (۴٬۳۸۱٫۰۰ دلار) شکسته شود و کندلی زیرِ آن بسته شود، آنگاه حمایتِ پیوتِ S۱ در ۴٬۳۱۴٫۵۷ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است. در صورتِ ادامهٔ فشار و از دست رفتنِ S۱، حمایتِ پیوتِ S۲ در ۴٬۲۴۰٫۹۸ دلار و کفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (از ۲۰۲۶-۰۸-۰۷ تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۳) در ۴٬۲۲۹٫۷۰ دلار دیدهٔ بازار قرار می‌گیرند. در این چارچوب یادآوری می‌شود که قیمت در حالِ حاضر در ۴۰٫۷ درصد از دامنهٔ همین بازهٔ ۲۰ روزه (کف: ۴٬۲۲۹٫۷۰ — سقف: ۴٬۶۹۶٫۶۷) ایستاده است. همچنین صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی از ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ در ۱۳۶٫۶۷ دلار ثبت شده؛ این بدان معناست که روزهایِ پرنوسان در تاریخِ اخیر می‌توانسته‌اند دامنه‌ای بزرگ‌تر از آنچه امروز تاکنون دیده‌ایم داشته باشند و فضایِ تکنیکال برای چنین رویدادی وجود دارد. نسبتِ طلا به نقره در این لحظه ۶۷٫۵ است و در تحلیلِ تقاضای نسبیِ دو فلز قابلِ پی‌گیری است.

### چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

تصویرِ فعلی — که در آن قیمت بالای EMA ۲۰ چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار) قرار دارد — با رخدادهای زیر می‌تواند دگرگون شود:

- **بستهٔ یک کندلِ چهارساعته زیرِ EMA ۲۰ چهارساعته (۴٬۴۰۹٫۹۹ دلار)** ساختارِ فعلی را به‌طورِ جدی زیرِ سؤال می‌برد.

- شکستِ کفِ امروز (۴٬۳۸۱٫۰۰ دلار) همراه با بستنِ یک کندلِ کامل زیرِ آن، مسیرِ حمایتِ پیوتِ S۱ (۴٬۳۱۴٫۵۷ دلار) را به سطحِ اولویت‌دارِ رصد تبدیل می‌کند.

- اگر دامنهٔ روزِ جاری از صدکِ ۸۰ تاریخی (۱۳۶٫۶۷ دلار در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی از ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸) فراتر رود، بازاری با رفتارِ غیرِمعمول در حالِ شکل‌گیری است و همهٔ سطوحِ از پیش تعریف‌شده نیاز به بازبینی دارند.

- تغییرِ ناگهانیِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا — که در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۱۰ واحدِ درصد افزایش یافته — می‌تواند هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را به‌سرعت تغییر دهد و تصویرِ تکنیکال را تحتِ‌الشعاع قرار دهد.

- انتشارِ داده‌های کلانِ اقتصادیِ پیش‌بینی‌نشده می‌تواند ATR(۱۴) یک‌ساعته (فعلاً ۱۶٫۴۷ دلار) را به‌سرعت گسترش دهد و هر سطحِ از پیش تعریف‌شده‌ای را بی‌اثر کند.

## جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

### امروز

- **آخرین قیمت:** 4,419.96 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-09-03 10:20 UTC، منبع broker)
- **قیمتِ بازگشاییِ امروز:** 4,391.52 دلار (منبع broker)
- **سقفِ امروز:** 4,443.77 دلار (منبع broker)
- **کفِ امروز:** 4,381.00 دلار (منبع broker)
- **دامنهٔ امروز تا این لحظه:** 62.77 دلار (منبع broker)
- **تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** 28.44 دلار (منبع broker)
- **درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** 0.65 درصد (منبع broker)

### روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

- **سقفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,397.64 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **کفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,282.51 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **بستهٔ روزِ کاریِ قبل:** 4,388.17 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف):** 4,471.24 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف:** 4,429.70 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳:** 4,356.11 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف:** 4,314.57 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف):** 4,240.98 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-02، منبع broker)

### محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

- **سقفِ 20 روزِ اخیر:** 4,696.67 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-07 تا 2026-09-03)، منبع broker)
- **کفِ 20 روزِ اخیر:** 4,229.70 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-07 تا 2026-09-03)، منبع broker)
- **موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده:** 40.7 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-07 تا 2026-09-03)، منبع broker)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت:** 4,425.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت:** 4,400.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

### نوسان

- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر:** 107.57 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
- **سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه:** 58 درصد (منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته:** 16.47 دلار (589 کندلِ H1، منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته:** 37.35 دلار (159 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند:** 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام):** 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان):** 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

### ساختار و زمینهٔ کلان

- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته:** 4,409.99 دلار (159 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته:** 4,393.31 دلار (589 کندلِ H1، منبع broker)
- **نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره):** 67.5 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
- **تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری:** 0.010 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱):** -0.079 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
- **سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱):** -0.15 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

## این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ **broker** — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

### آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

- EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

## سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

---

نقل‌قول: «تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/12»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-03