# تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/11

**پاسخ کوتاه:** طلا با ۴٬۳۱۰٫۶۹ دلار، نسبت به بازگشایی ۲۳٫۴۴ دلار (۰٫۵۴٪−) پایین آمده و زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ کلیدی جای گرفته است. موقعیتِ قیمت در ۱۸٫۴٪ پایینیِ بازهٔ ۲۰ روزه قرار دارد و ۴۶٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه مصرف شده. اگر فشارِ فروش ادامه یابد، حمایتِ S1 در ۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار نزدیک‌ترین

منبع: [https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-02](https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-02)  
ناشر: کوین پرو FX — نویسنده: بهنام جلالی

- **تاریخ انتشار:** 2026-09-02
- **آخرین به‌روزرسانی:** 2026-09-11
- **تعداد کلمات:** 2955
- **موضوعات:** تحلیل روزانه، طلا، XAUUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

---

**طلا با ۴٬۳۱۰٫۶۹ دلار، نسبت به بازگشایی ۲۳٫۴۴ دلار (۰٫۵۴٪−) پایین آمده و زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ کلیدی جای گرفته است. موقعیتِ قیمت در ۱۸٫۴٪ پایینیِ بازهٔ ۲۰ روزه قرار دارد و ۴۶٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه مصرف شده. اگر فشارِ فروش ادامه یابد، حمایتِ S1 در ۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار نزدیک‌ترین**

## وضعیتِ امروزِ بازار

### حرکتِ قیمت نسبت به بازگشایی و بستهٔ دیروز

انسِ جهانیِ طلا در جلسهٔ معاملاتیِ ۱۱ شهریورِ ۱۴۰۵ با نرخِ **۴٬۳۳۴٫۱۳ دلار** بازگشایی کرد. قیمت پس از لمسِ سقفِ روزانهٔ **۴٬۳۳۵٫۷۷ دلار** — که فاصلهٔ اندکی از نرخِ بازگشایی داشت — فشارِ فروش را تجربه کرد و تا کفِ روزانهٔ **۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار** عقب نشست. آخرین قیمتِ ثبت‌شده در ساعتِ ۱۰:۲۰ UTC برابرِ **۴٬۳۱۰٫۶۹ دلار** است که نشان‌دهندهٔ کاهشِ **۲۳٫۴۴ دلاری** معادلِ **۰٫۵۴ درصد** نسبت به نرخِ بازگشایی است.

مقایسه با روزِ کاریِ گذشته (۱ سپتامبرِ ۲۰۲۶) نیز حائزِ اهمیت است: بستهٔ آن روز **۴٬۳۲۸٫۲۹ دلار** و کفِ آن **۴٬۳۲۲٫۷۲ دلار** بود. قیمتِ جاری زیرِ هر دوی این سطوح قرار دارد؛ به این معنا که فلزِ زرد نه‌تنها پایین‌تر از بستهٔ دیروز، بلکه زیرِ کفِ روزِ کاریِ پیشین نیز معامله می‌شود. سقفِ روزِ گذشته در **۴٬۴۶۱٫۵۸ دلار** فاصلهٔ قابلِ توجهی با قیمتِ فعلی دارد.

### نوسان‌پذیری و موقعیتِ قیمت در محدودهٔ اخیر

دامنهٔ معاملاتیِ امروز تا این لحظه **۵۳٫۲۶ دلار** است؛ این رقم معادلِ **۴۶ درصد** از میانگینِ دامنهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (**۱۱۶٫۰۲ دلار**) بوده و حتی پایین‌تر از صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتیِ اولِ اوتِ ۲۰۲۵ تا ۲۸ ژوئیهٔ ۲۰۲۶ — یعنی **۵۵٫۰۰ دلار** — قرار می‌گیرد. این در حالی است که میانگینِ بلندمدتِ دامنهٔ روزانه در آن بازه **۱۰۷٫۱۶ دلار** و صدکِ ۸۰ آن **۱۳۶٫۶۷ دلار** بوده است؛ پس نوسانِ جلسهٔ جاری در مقایسه با هر دو معیار، جلسه‌ای آرام توصیف می‌شود. ATR(۱۴) در تایم‌فریمِ یک‌ساعته **۱۸٫۷۱ دلار** و در تایم‌فریمِ چهارساعته **۳۸٫۹۰ دلار** است.

در چشم‌اندازِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (از ۶ اوت تا ۲ سپتامبرِ ۲۰۲۶)، سقف **۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار** و کف **۴٬۲۲۳٫۴۰ دلار** ثبت شده‌اند. قیمتِ جاری در **۱۸٫۴ درصد** از کفِ این محدوده قرار دارد؛ یعنی در بخشِ پایینیِ دامنهٔ اخیر. این موقعیت همراه با ماندنِ قیمت زیرِ **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته** (**۴٬۴۲۱٫۶۸ دلار**) و زیرِ **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته** (**۴٬۳۸۲٫۹۸ دلار**) تصویری از ضعفِ نسبیِ کوتاه‌مدت ارائه می‌دهد.

## سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

### پیوتِ کلاسیک و ساختارِ محاسباتیِ آن

نقاطِ پیوتِ کلاسیک بر پایهٔ داده‌های روزِ کاریِ گذشته (۱ سپتامبرِ ۲۰۲۶) محاسبه شده‌اند. پیوتِ مرکزی از میانگینِ سادهٔ سقف، کف و بستهٔ آن روز به‌دست می‌آید و **۴٬۳۷۰٫۸۶ دلار** است؛ این سطح نزدیک‌ترین نقطهٔ مرجعِ پیوتی بالای قیمتِ جاری به‌شمار می‌رود.

- **مقاومتِ R1 — ۴٬۴۱۹٫۰۱ دلار:** از فرمولِ دوبرابرِ پیوتِ مرکزی منهای کفِ روزِ گذشته به‌دست می‌آید. این سطح با میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ چهارساعته (**۴٬۴۲۱٫۶۸ دلار**) همپوشانیِ چشمگیری دارد و این نزدیکی، ناحیه را از منظرِ تکنیکال قابلِ رصد می‌کند.

- **مقاومتِ R2 — ۴٬۵۰۹٫۷۲ دلار:** از جمعِ پیوتِ مرکزی و دامنهٔ کاملِ روزِ گذشته (سقف منهای کف) حاصل می‌شود.

- **حمایتِ S1 — ۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار:** از فرمولِ دوبرابرِ پیوت منهای سقفِ روزِ گذشته به‌دست می‌آید. این سطح تنها اندکی پایین‌تر از کفِ امروز (**۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار**) واقع شده؛ فاصلهٔ کمِ این دو، ناحیه را به منطقه‌ای قابلِ رصد تبدیل می‌کند.

- **حمایتِ S2 — ۴٬۲۳۲٫۰۰ دلار:** از تفاضلِ پیوتِ مرکزی و دامنهٔ کاملِ روزِ گذشته حاصل می‌شود و در نزدیکیِ کفِ ۲۰ روزهٔ اخیر (**۴٬۲۲۳٫۴۰ دلار**) قرار دارد.

### اعدادِ رُند و محدودهٔ ۲۰ روزه

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ جاری **۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار** و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین **۴٬۳۰۰٫۰۰ دلار** است (هر دو با گامِ ۲۵ دلاری از طریقِ محاسبهٔ حسابی تعیین شده‌اند). اعدادِ رُند به‌دلیلِ احتمالِ تجمعِ سفارش‌های معلق در اطرافِ آن‌ها، به‌عنوانِ نواحیِ واکنشِ احتمالیِ قیمت در نظر گرفته می‌شوند. اگر فشارِ نزولیِ جلسه ادامه یابد و قیمت کفِ امروز را از دست بدهد، S1 پیوت و پس از آن سطحِ رُندِ **۴٬۳۰۰٫۰۰ دلار** سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهند بود. در صورتِ بازگشتِ قیمت به بالا، پیوتِ مرکزی **۴٬۳۷۰٫۸۶ دلار** و سپس R1 در **۴٬۴۱۹٫۰۱ دلار** مناطقِ مرجعِ بالایی هستند.

### زمینه‌های کلان‌تر

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۷٫۶** است و نشان می‌دهد برای خریدِ یک اونسِ طلا چه تعدادی اونسِ نقره لازم است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در مقیاسِ نرمال‌شدهٔ منفی‌یک تا مثبتِ یک، **۰٫۰۷۹−** است که اندکی سوگیریِ منفی در موضعِ آن‌ها را نشان می‌دهد. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر نیز در همان مقیاس **۰٫۰۷** است که به‌سمتِ خنثی می‌ایستد. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۵۰ واحدِ درصد** کاهش داشته؛ این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگهداریِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند، اما به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد و تنها به‌مثابهٔ یک زمینهٔ کلان در کنارِ سایرِ داده‌ها بررسی می‌شود.

## نوسان و اندازهٔ ریسک

### دامنهٔ روزِ جاری در برابرِ میانگین‌های مرجع

در زمانِ ثبتِ این داده‌ها، فاصلهٔ سقفِ **۴٬۳۳۵٫۷۷** تا کفِ **۴٬۲۸۲٫۵۱ دلار** برابرِ **۵۳٫۲۶ دلار** شده است. میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر **۱۱۶٫۰۲ دلار** است و بر این اساس، بازار تا این لحظه **۴۶ درصد** از ظرفیتِ معمولِ خود را پیموده است. به زبانِ ساده‌تر، بیش از نیمی از نوسانی که در روزهای اخیر متعارف بوده، هنوز رخ نداده است. این نکته‌ای مهم برای هر کسی است که حدِ ضرر خود را بر اساسِ دامنهٔ معمولِ روزانه کالیبره می‌کند، چراکه ساعاتِ پیشِ رو می‌توانند نوسانِ بیشتری به همراه بیاورند.

برای دیدِ عمیق‌تر، دادهٔ منبعِ Dukascopy در بازهٔ بلند **۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی)** سه نقطهٔ مرجعِ تاریخی ارائه می‌دهد:

- **میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ بلندمدت:** ۱۰۷٫۱۶ دلار

- **صدکِ ۲۰ — روزهای آرام:** ۵۵٫۰۰ دلار

- **صدکِ ۸۰ — روزهای پرنوسان:** ۱۳۶٫۶۷ دلار

مقایسهٔ دامنهٔ فعلیِ امروز (۵۳٫۲۶ دلار) با این سه رقم نشان می‌دهد که بازار در مقیاسِ ۲۵۲ روزِ گذشته هنوز حتی از صدکِ ۲۰ هم عبور نکرده است — یعنی امروز، دستِ‌کم تا این لحظه، در دستهٔ آرام‌ترین روزهایِ سالِ گذشته قرار می‌گیرد. البته روز هنوز به پایان نرسیده و دامنه تا بستهٔ بازار می‌تواند تغییر کند.

### ATR و معنای مفهومیِ آن برای اندازه‌گیریِ ریسک

دو شاخصِ ATR(۱۴) دیدِ تکمیلی فراهم می‌کنند:

- **ATR(۱۴) کندلِ یک‌ساعته:** ۱۸٫۷۱ دلار

- **ATR(۱۴) کندلِ چهارساعته:** ۳۸٫۹۰ دلار

این اعداد میانگینِ نوسانِ طبیعیِ بازار — یا به تعبیرِ دیگر «نویزِ ذاتیِ» آن — را در هر تایم‌فریم بازتاب می‌دهند. از منظرِ مدیریتِ ریسک، حدِ ضرری که در فاصله‌ای کمتر از یک یا دو برابرِ ATR از قیمتِ ورود قرار گیرد، در معرضِ اخراجِ تصادفی توسطِ همین نویزِ معمول است — نه لزوماً به‌دلیلِ تغییرِ جهتِ بازار. به بیانِ دیگر: هرچه ATR بزرگ‌تر باشد، برای اینکه حدِ ضرر «خارج از محدودهٔ نویز» باشد، فضایِ بیشتری نیاز دارد، و این مستقیماً حجمِ موجودیِ مجاز در هر معامله را تحتِ تأثیر می‌گذارد.

تفاوتِ قابلِ توجه میانِ ATR چهارساعته (۳۸٫۹۰ دلار) و ATR یک‌ساعته (۱۸٫۷۱ دلار) این پیامِ مفهومیِ روشن را دارد: معامله‌گری که روی تایم‌فریمِ بالاتر تصمیم می‌گیرد باید با فضایِ تقریباً دو برابری برای حدِ ضرر حساب کند. این رابطه — ATR، فاصلهٔ حدِ ضرر، و حجمِ معامله — یکی از اصولِ پایه‌ایِ مدیریتِ سرمایه است که بازارِ طلا به‌خاطرِ نوساناتِ گسترده‌اش آن را برجسته‌تر از بسیاری بازارهای دیگر می‌کند.

## ساختار و زمینهٔ کلان

### موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک و سطوحِ کلیدی

قیمتِ فعلیِ **۴٬۳۱۰٫۶۹ دلار** پایینِ هر دو میانگینِ متحرکِ مرجع قرار دارد: **EMA(۵۰) یک‌ساعته در ۴٬۳۸۲٫۹۸ دلار** و **EMA(۲۰) چهارساعته در ۴٬۴۲۱٫۶۸ دلار**. این وضعیت — که بر اساسِ داده‌ها نیز صریحاً ذکر شده — یعنی قیمت در هر دو افقِ کوتاه‌مدت و میان‌مدت زیرِ میانگینِ متحرکِ خود است. بازگشاییِ امروز **۴٬۳۳۴٫۱۳ دلار** بود و قیمت از آن زمان تا کنون **۲۳٫۴۴ دلار** (معادلِ **۰٫۵۴ درصد**) پایین‌تر آمده است.

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۶ تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۲)، سقف **۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار** و کف **۴٬۲۲۳٫۴۰ دلار** ثبت شده‌اند. قیمتِ فعلی در **۱۸٫۴ درصد** از پایینِ این بازه ایستاده — یعنی به کفِ یک‌ماهه بسیار نزدیک‌تر است تا به سقفِ آن. نزدیک‌ترین اعدادِ رُند نیز فاصلهٔ زیادی ندارند: **۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار** در بالا و **۴٬۳۰۰٫۰۰ دلار** در پایین. اعدادِ رُند در بازارِ طلا معمولاً نقاطِ تمرکزِ روان‌شناختی تلقی می‌شوند و رفتارِ قیمت در اطرافِ آن‌ها از اهمیتِ رصدی برخوردار است.

### نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در لحظهٔ ثبتِ داده‌ها **۶۷٫۶** است، یعنی ارزشِ هر اونسِ طلا برابرِ ۶۷٫۶ اونسِ نقره ارزیابی می‌شود. این نسبت از دیرباز به‌عنوانِ شاخصِ ارزش‌گذاریِ نسبیِ دو فلزِ گران‌بها مورد توجهِ تحلیل‌گران بوده است. گزارشِ این رقم صرفاً توصیفِ وضعیتِ لحظه‌ایِ بازار است و هیچ استنتاجِ جهتی از آن نمی‌توان کرد.

### متغیرهای کلان: زمینه‌ای برای درک، نه پیش‌بینی

نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا (منبع: FRED:DFII10) در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۵۰ واحدِ درصد** کاهش یافته است. از منظرِ تئوریک، هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ دارایی‌های بدونِ جریانِ نقدی — مانندِ طلا — با نرخِ بهرهٔ حقیقی ارتباط دارد؛ با این حال آزمونِ داخلیِ کوین‌ پرو FX نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد و باید صرفاً به‌عنوانِ یک زمینهٔ کلان لحاظ شود، نه محرکِ قطعی.

دادهٔ COT (منبع: CFTC) نشان می‌دهد پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ، پس از نرمال‌سازی در مقیاسِ ‎−۱ تا ‎+۱، برابرِ **۰٫۰۷۹ منفی** است — موقعیتی نزدیک به خنثی با اندکی تمایل به سمتِ فروشِ خالص. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر نیز بر اساسِ تحلیلِ **۵۵ خبر**، **۰٫۰۷ مثبت** ثبت شده و در محدودهٔ خنثی قرار می‌گیرد. این دو شاخص در کنارِ هم تصویری از بازاری بدونِ جهتِ احساساتیِ مسلط ترسیم می‌کنند — نه در میانِ بازیگرانِ بزرگ و نه در جریانِ اخبارِ اخیر. این یک توصیفِ ساختاری است، نه حکمِ جهتی.

## سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

قیمتِ طلا در لحظهٔ انتشارِ این تحلیل روی ۴٬۳۱۰٫۶۹ دلار ایستاده — پایینِ بازگشاییِ امروز (۴٬۳۳۴٫۱۳ دلار)، پایینِ بستهٔ روزِ کاریِ قبل (۴٬۳۲۸٫۲۹ دلار)، و هم‌زمان زیرِ EMA ۵۰ یک‌ساعته (۴٬۳۸۲٫۹۸ دلار) و EMA ۲۰ چهارساعته (۴٬۴۲۱٫۶۸ دلار). موقعیتِ قیمت در محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۰۶ تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۲) تنها ۱۸٫۴ درصد از کفِ این بازه فاصله دارد. دامنهٔ پیموده‌شدهٔ امروز ۵۳٫۲۶ دلار است؛ یعنی ۴۶ درصد از میانگینِ ۱۱۶٫۰۲ دلاریِ ده روزِ کاملِ اخیر طی شده و در پهنایِ بالقوهٔ روز هنوز فضا وجود دارد. آنچه در ادامه می‌آید **نقشهٔ سطوح** است، نه احتمال؛ کدام سناریو رخ می‌دهد معلوم نیست.

### سناریوی اول: تداومِ فشار به سمتِ سطوحِ پایین‌تر

اگر قیمت نتواند ناحیهٔ ۴٬۳۰۰٫۰۰ دلار (نزدیک‌ترین عددِ رندِ پایینِ قیمت با گامِ ۲۵) را به‌عنوانِ کفِ حمایتی حفظ کند و به زیرِ حمایتِ پیوتِ S1 یعنی ۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار ببندد، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد حمایتِ پیوتِ S2 روی ۴٬۲۳۲٫۰۰ دلار خواهد بود. در فاصلهٔ نزدیک به S2، کفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر در ۴٬۲۲۳٫۴۰ دلار قرار دارد که به‌صورتِ ناحیه‌ای همپوشان ممکن است رصد شود. ATR چهارساعته روی ۳۸٫۹۰ دلار است و نشان می‌دهد در صورتِ فشارِ مداوم، حرکتِ قابلِ اعتنا در بازهٔ یک الی چند کندلِ H4 امکان‌پذیر است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ طبقِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC روی منفیِ ۰٫۰۷۹ (از مقیاسِ نرمال‌شدهٔ ‎−۱ تا ‎+۱) قرار دارد؛ این رقم نشان می‌دهد انباشتِ پوزیشنِ حمایتیِ چشمگیری از سویِ بازیگرانِ بزرگ در داده‌های عمومی دیده نمی‌شود.

### سناریوی دوم: بازیابی و آزمونِ سطوحِ بالاتر

اگر قیمت از ناحیهٔ S1 (۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار) برگردد و کفِ روزِ کاریِ قبل در ۴٬۳۲۲٫۷۲ دلار را بازپس بگیرد، آنگاه سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد به‌ترتیب عبارت‌اند از:

- بستهٔ روزِ کاریِ قبل در ۴٬۳۲۸٫۲۹ دلار و نزدیک‌ترین عددِ رندِ بالا در ۴٬۳۲۵٫۰۰ دلار — این دو در هم‌نزدیکی ناحیه‌ای ترکیبی می‌سازند.

- در صورتِ عبورِ پایدار از آن ناحیه، پیوتِ کلاسیکِ P روی ۴٬۳۷۰٫۸۶ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود.

- اگر P هم به پشتوانه تبدیل شود، EMA ۵۰ یک‌ساعته در ۴٬۳۸۲٫۹۸ دلار و پس از آن مقاومتِ پیوتِ R1 روی ۴٬۴۱۹٫۰۱ دلار در کنارِ EMA ۲۰ چهارساعته در ۴٬۴۲۱٫۶۸ دلار — که به‌هم نزدیک‌اند — نقشهٔ سطوح را تشکیل می‌دهند.

سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر اندکی مثبت (۰٫۰۷ از مقیاسِ ‎−۱ تا ‎+۱) است و می‌تواند زمینه‌ای ضعیف برای این مسیر فراهم کند؛ با این حال این رقم به‌تنهایی شواهدِ کافی برای هیچ جهتی نیست.

### سناریوی سوم: نوسانِ فشرده در محدودهٔ جاری

اگر نه شکستی معنادار به زیرِ S1 (۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار) رخ دهد و نه بازیابیِ قابلِ اعتنایی به بالایِ ناحیهٔ ۴٬۳۲۵٫۰۰ تا ۴٬۳۲۸٫۲۹ دلار صورت گیرد، بازار احتمالاً در پهنایِ فشرده‌ای بینِ این کرانه‌ها به نوسانِ کم‌دامنه ادامه می‌دهد. در این حالت دامنهٔ روز ممکن است در پایینِ میانگینِ بلندمدتِ ۱۰۷٫۱۶ دلار (محاسبه‌شده از ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ با ۲۵۲ روزِ مشاهده) بماند یا حتی به صدکِ ۲۰ یعنی ۵۵٫۰۰ دلار — که نمایانگرِ روزهای آرامِ بازار در همان بازه است — نزدیک شود. نسبتِ طلا به نقره در ۶۷٫۶ قرار دارد و می‌تواند به‌عنوانِ شاخصِ تکمیلی برای سنجشِ انرژیِ کلیِ بازارِ فلزات در کنارِ این سناریو رصد شود.

### چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

باطل‌کنندهٔ اصلیِ سناریویِ اول، بستنِ قوی و پایدارِ یک کندلِ چهارساعته به بالایِ ۴٬۳۲۸٫۲۹ دلار است؛ در آن صورت ساختارِ فشارِ نزولیِ مفروض دیگر معتبر نخواهد بود. باطل‌کنندهٔ سناریویِ دوم، شکستِ قطعی به زیرِ S1 (۴٬۲۸۰٫۱۵ دلار) با بستنِ کندل در زیرِ آن سطح است — چرا که در این حالت ناحیه‌ای که به‌عنوانِ کفِ حمایتی رصد می‌شد اعتبارِ خود را از دست می‌دهد. سناریویِ سوم نیز با هر جهشِ دامنه‌ای که روزانه را به بالایِ صدکِ ۸۰ یعنی ۱۳۶٫۶۷ دلار برساند باطل می‌شود، چرا که بازار از حالتِ نوسانِ آرام خارج شده است. در سطحِ کلان‌تر، هرگونه تغییرِ جهتِ ناگهانی در نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا — که در ۲۰ روزِ کاریِ اخیر ۰٫۰۵۰ واحدِ درصد نزولی بوده — یا تحولِ محسوس در داده‌های COT سفته‌بازان می‌تواند چارچوبِ فعلی را از پایه دگرگون کند؛ این متغیرها اما در دوره‌های انتشارِ داده ارزیابی می‌شوند، نه لحظه‌به‌لحظه.

## جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

### امروز

- **آخرین قیمت:** 4,310.69 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-09-02 10:20 UTC، منبع broker)
- **قیمتِ بازگشاییِ امروز:** 4,334.13 دلار (منبع broker)
- **سقفِ امروز:** 4,335.77 دلار (منبع broker)
- **کفِ امروز:** 4,282.51 دلار (منبع broker)
- **دامنهٔ امروز تا این لحظه:** 53.26 دلار (منبع broker)
- **تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -23.44 دلار (منبع broker)
- **درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -0.54 درصد (منبع broker)

### روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

- **سقفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,461.58 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **کفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,322.72 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **بستهٔ روزِ کاریِ قبل:** 4,328.29 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف):** 4,509.72 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف:** 4,419.01 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳:** 4,370.86 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف:** 4,280.15 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف):** 4,232.00 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-01، منبع broker)

### محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

- **سقفِ 20 روزِ اخیر:** 4,696.67 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-06 تا 2026-09-02)، منبع broker)
- **کفِ 20 روزِ اخیر:** 4,223.40 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-06 تا 2026-09-02)، منبع broker)
- **موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده:** 18.4 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-06 تا 2026-09-02)، منبع broker)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت:** 4,325.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت:** 4,300.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

### نوسان

- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر:** 116.02 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
- **سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه:** 46 درصد (منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته:** 18.71 دلار (566 کندلِ H1، منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته:** 38.90 دلار (153 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند:** 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام):** 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان):** 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

### ساختار و زمینهٔ کلان

- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته:** 4,421.68 دلار (153 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته:** 4,382.98 دلار (566 کندلِ H1، منبع broker)
- **نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره):** 67.6 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
- **تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری:** -0.050 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱):** -0.079 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
- **سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱):** 0.07 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

## این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ **broker** — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

### آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

- EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

## سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

---

نقل‌قول: «تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/11»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-09-02