# تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/03

**پاسخ کوتاه:** طلا با ۴٬۶۳۵٫۴۶ دلار معامله می‌شود؛ نسبت به بازگشاییِ امروز ۱۹٫۷۹ دلار پایین‌تر، اما همچنان بالای EMA۲۰ چهارساعته (۴٬۵۹۴٫۹۰ دلار). دامنهٔ روز ۷۸٫۵۶ دلار بوده و ۷۷٪ از میانگینِ روزانه پیموده شده؛ قیمت در صدکِ ۹۱ از بازهٔ ۲۰ روزِ اخیر قرار دارد. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر ۰٫۸۰+ اس

منبع: [https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-08-25](https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-08-25)  
ناشر: کوین پرو FX — نویسنده: بهنام جلالی

- **تاریخ انتشار:** 2026-08-25
- **آخرین به‌روزرسانی:** 2026-09-11
- **تعداد کلمات:** 2857
- **موضوعات:** تحلیل روزانه، طلا، XAUUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

---

**طلا با ۴٬۶۳۵٫۴۶ دلار معامله می‌شود؛ نسبت به بازگشاییِ امروز ۱۹٫۷۹ دلار پایین‌تر، اما همچنان بالای EMA۲۰ چهارساعته (۴٬۵۹۴٫۹۰ دلار). دامنهٔ روز ۷۸٫۵۶ دلار بوده و ۷۷٪ از میانگینِ روزانه پیموده شده؛ قیمت در صدکِ ۹۱ از بازهٔ ۲۰ روزِ اخیر قرار دارد. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر ۰٫۸۰+ اس**

## وضعیتِ امروزِ بازار

در کندلِ بستهٔ ساعتِ ۱۰:۲۰ UTC امروز (۱۴۰۵/۰۶/۰۳)، انسِ جهانیِ طلا در سطحِ **۴٬۶۳۵٫۴۶ دلار** قرار دارد. جلسهٔ معاملاتی با بازگشاییِ **۴٬۶۵۵٫۲۵ دلاری** آغاز شد و از همان ابتدا فشارِ فروش بر قیمت سنگینی کرد؛ **کاهشِ ۱۹٫۷۹ دلاری** نسبت به نرخِ بازگشایی — معادلِ **۰٫۴۳ درصد** — این واگراییِ نزولیِ اولیه را به‌صورتِ کمّی نشان می‌دهد.

اگر بستهٔ روزِ کاریِ پیشین (۲۰۲۶-۰۸-۲۴)، یعنی **۴٬۶۵۱٫۷۳ دلار**، را مرجع بگیریم، قیمتِ جاری زیرِ این سطح معامله می‌شود و خریداران هنوز نتوانسته‌اند آن را بازپس بگیرند. سقفِ امروز تا این لحظه **۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار** و کفِ آن **۴٬۶۱۸٫۱۱ دلار** ثبت شده است. دامنهٔ **۷۸٫۵۶ دلاریِ** امروز معادلِ **۷۷ درصد** از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (**۱۰۱٫۷۶ دلار**) است؛ به‌عبارتِ دیگر، بیشترِ ظرفیتِ نوسانِ معمولِ یک روزِ کاری تاکنون مصرف شده.

از منظرِ محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۷-۲۹ تا ۲۰۲۶-۰۸-۲۵) که بینِ کفِ **۴٬۰۱۴٫۸۲ دلار** و سقفِ **۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار** امتداد دارد، قیمتِ فعلی در **صدکِ ۹۱٫۰** این بازه جای گرفته است؛ یعنی طلا در دهِ درصدِ فوقانیِ این محدوده معامله می‌شود.

از نگاهِ میانگین‌های متحرک، قیمت بالای **میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ روی تایم‌فریمِ چهارساعته (۴٬۵۹۴٫۹۰ دلار)** و همچنین بالای **میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ روی تایم‌فریمِ یک‌ساعته (۴٬۶۱۵٫۳۲ دلار)** بسته شده است. نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۸٫۳** است، که نشان می‌دهد در برابرِ هر اونسِ طلا، ۶۸٫۳ اونسِ نقره ارزش‌گذاری می‌شود.

از دیدِ زمینه‌ای، نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۸۰ واحدِ درصد** کاهش یافته — هرچند آزمون‌های داخلی نشان داده‌اند این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و صرفاً یک عاملِ زمینه‌ای است. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر با نمرهٔ **۰٫۸۰** (در بازهٔ ‎−۱ تا ‎+۱) در ناحیهٔ مثبتِ قوی قرار دارد. در مقابل، پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ بر پایهٔ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در **‎۰٫۲۹۱−** ثبت شده که نشانهٔ تمایلِ خالصِ فروش در این گروه از معامله‌گران است.

## سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

### سطوحِ پیوتِ کلاسیک و شیوهٔ محاسبه

سطوحِ پیوت از داده‌های تأییدشدهٔ روزِ کاریِ ۲۰۲۶-۰۸-۲۴ (سقف: **۴٬۶۸۰٫۹۷**، کف: **۴٬۵۹۴٫۸۹**، بسته: **۴٬۶۵۱٫۷۳ دلار**) استخراج شده‌اند:

- **نقطهٔ پیوتِ مرکزی (P) — ۴٬۶۴۲٫۵۳ دلار:** میانگینِ سادهٔ سقف، کف و بستهٔ روزِ پیشین. این سطح مرجعِ محاسبهٔ تمامِ حمایت‌ها و مقاومت‌های پیوت است.

- **مقاومتِ اول (R1) — ۴٬۶۹۰٫۱۷ دلار:** از رابطهٔ (۲×P) منهای کفِ دیروز به دست می‌آید. قیمتِ فعلی زیرِ این سطح قرار دارد و اگر بازار به سمتِ آن حرکت کند، اولین مانعِ قابلِ رصد خواهد بود.

- **حمایتِ اول (S1) — ۴٬۶۰۴٫۰۹ دلار:** از رابطهٔ (۲×P) منهای سقفِ دیروز محاسبه می‌شود. اگر ضعفِ جاری ادامه یابد و این سطح از دست برود، S2 به ناحیهٔ بعدیِ قابلِ توجه تبدیل می‌شود.

- **مقاومتِ دوم (R2) — ۴٬۷۲۸٫۶۱ دلار:** برابرِ P به‌علاوهٔ دامنهٔ کاملِ دیروز (سقف منهای کف).

- **حمایتِ دوم (S2) — ۴٬۵۵۶٫۴۵ دلار:** برابرِ P منهای دامنهٔ کاملِ دیروز.

قیمتِ فعلی (۴٬۶۳۵٫۴۶ دلار) بینِ نقطهٔ پیوتِ مرکزی (۴٬۶۴۲٫۵۳) و حمایتِ اول (۴٬۶۰۴٫۰۹) قرار گرفته است. بازپس‌گیریِ P می‌تواند R1 در ۴٬۶۹۰٫۱۷ دلار را به کانونِ توجه تبدیل کند؛ در سمتِ پایین نیز، از دست رفتنِ S1 مسیر را به سمتِ S2 می‌گشاید.

### اعدادِ رُند و سطوحِ روان‌شناختی

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ جاری — با گامِ ۲۵ دلار — **۴٬۶۵۰٫۰۰ دلار** است. این سطح همزمان به نقطهٔ پیوتِ مرکزی و بستهٔ روزِ پیشین نزدیک است؛ همگراییِ سه عاملِ متفاوت در یک ناحیه آن را از منظرِ رصد برجسته می‌کند. از سمتِ پایین، نزدیک‌ترین عددِ رُندِ زیرِ قیمتِ فعلی **۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار** است.

### نوسانِ تاریخی و چارچوبِ بلندمدتِ کوتاه‌مدت

در بازهٔ یک‌سالهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۱ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ (۲۵۲ روزِ معاملاتی، منبع: Dukascopy)، میانگینِ دامنهٔ روزانه **۱۰۷٫۱۶ دلار** بوده است. روزهای آرام (صدکِ ۲۰) دامنه‌ای برابرِ **۵۵٫۰۰ دلار** داشته‌اند و روزهای پرنوسان (صدکِ ۸۰) به **۱۳۶٫۶۷ دلار** رسیده‌اند. دامنهٔ ۷۸٫۵۶ دلاریِ امروز در داخلِ این بازهٔ نرمال جای می‌گیرد، اما با توجه به ساعاتِ باقی‌مانده، ممکن است تصویر تغییر کند. ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته **۲۰٫۷۴ دلار** و روی کندلِ چهارساعته **۳۸٫۴۹ دلار** است و نشان‌دهندهٔ میزانِ نوسانِ میانگینِ اخیر در هر تایم‌فریم است.

## نوسان و اندازهٔ ریسک

### دامنهٔ روزِ جاری در آیینهٔ میانگین‌های تاریخی

دامنهٔ معاملاتیِ امروز — فاصلهٔ میانِ سقفِ **۴٬۶۹۶٫۶۷** دلار و کفِ **۴٬۶۱۸٫۱۱** دلار — تا این لحظه **۷۸٫۵۶** دلار بوده است. برای سنجیدنِ معنای این عدد، دو مرجعِ زمانیِ مجزا در اختیار داریم: نخست، میانگینِ دامنهٔ روزانه در **۱۰** روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر که **۱۰۱٫۷۶** دلار است. دوم، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلندمدتِ **۲۵۲** روزِ معاملاتی از ۲۰۲۵/۰۸/۰۱ تا ۲۰۲۶/۰۷/۲۸ بر اساسِ منبعِ Dukascopy که **۱۰۷٫۱۶** دلار است. با توجه به این دو مرجع، شاخصِ «سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه» اکنون **۷۷** درصد است؛ یعنی بخشِ قابلِ توجهی از ظرفیتِ معمولِ نوسانِ روزانه مصرف شده، اما روز هنوز به پایان نرسیده و این عدد می‌تواند تغییر کند.

برای داشتنِ تصویرِ دقیق‌تر، صدک‌های همان بازهٔ **۲۵۲** روزهٔ بلندمدت نیز گویا هستند: صدکِ ۲۰ یعنی آرام‌ترین روزها **۵۵٫۰۰** دلار و صدکِ ۸۰ یعنی روزهای پرنوسان **۱۳۶٫۶۷** دلار بوده است. دامنهٔ کنونیِ **۷۸٫۵۶** دلار در میانهٔ این طیف قرار می‌گیرد — نه در ناحیهٔ سکون و نه در ناحیهٔ آشفتگی. این موقعیت نشان می‌دهد که امروز را نمی‌توان به‌سادگی «روزی بی‌تحرک» یا «روزِ استثنایاً پرنوسان» نامید.

### ATR و مفهومِ اندازهٔ حدضرر

میانگینِ دامنهٔ واقعی (ATR) دو تصویرِ مکمل ارائه می‌دهد: ATR(۱۴) بر کندلِ یک‌ساعته **۲۰٫۷۴** دلار و ATR(۱۴) بر کندلِ چهارساعته **۳۸٫۴۹** دلار است. این تفاوت بازتابِ افقِ زمانی است: ATR یک‌ساعته نوسانِ کوتاه‌مدت و ATR چهارساعته نوسانِ میان‌مدت‌تر را اندازه می‌گیرد. در رویکردِ کلاسیکِ مدیریتِ ریسک، حدضرری که از ATR تایم‌فریمِ مربوطه کوچک‌تر باشد ممکن است در معرضِ نویزِ معمولِ بازار فعال شود — پیش از آنکه حرکتِ معناداری در جهتِ مخالف رخ داده باشد. این مفهوم، به‌شکلِ کیفی، اهمیتِ سنجیدنِ ATR را در تعریفِ اندازهٔ حدضرر توضیح می‌دهد؛ نه آنکه عددِ مشخصی برای معاملهٔ کسی توصیه شود، چرا که تعریفِ دقیقِ حدضرر تابعِ استراتژی، تایم‌فریم، و تحملِ ریسکِ هر معامله‌گر است.

## ساختار و زمینهٔ کلان

### جایگاهِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک و سطوحِ کلیدی

آخرینِ قیمتِ ثبت‌شده **۴٬۶۳۵٫۴۶** دلار است. این رقم بالای هر دو میانگینِ متحرکِ کلیدی قرار دارد: میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ بر کندلِ چهارساعته در **۴٬۵۹۴٫۹۰** دلار و میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ بر کندلِ یک‌ساعته در **۴٬۶۱۵٫۳۲** دلار. بر اساسِ داده، کندلِ اخیرِ چهارساعته نیز بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ بسته شده است. از منظرِ سطوحِ روان‌شناختی، قیمتِ فعلی دقیقاً میانِ نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالایی — **۴٬۶۵۰٫۰۰** دلار — و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینی — **۴٬۶۲۵٫۰۰** دلار — جای گرفته است. اعدادِ رُند در بازارهای فارکس و فلزات اغلب نقشِ سطوحِ حمایت و مقاومتِ روان‌شناختی را ایفا می‌کنند و رصدِ واکنشِ بازار در اطرافشان می‌تواند اطلاعاتِ کیفیِ ارزشمندی فراهم کند.

### موقعیتِ قیمت در محدودهٔ ۲۰ روزه

در بازهٔ **۲۰** روزِ معاملاتیِ اخیر از ۲۰۲۶/۰۷/۲۹ تا ۲۰۲۶/۰۸/۲۵، سقفِ ثبت‌شده **۴٬۶۹۶٫۶۷** دلار و کفِ ثبت‌شده **۴٬۰۱۴٫۸۲** دلار بوده است. قیمتِ فعلی در **۹۱٫۰** درصدِ بالاییِ این محدوده قرار دارد؛ به این معنا که از دیدگاهِ **۲۰** روزِ اخیر، قیمت در ناحیه‌ای نسبتاً بالا معامله می‌شود. این توصیفِ موقعیت است، نه ارزیابیِ جهت.

### نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره اکنون **۶۸٫۳** است، یعنی برای خریدِ یک اونسِ طلا در حالِ حاضر **۶۸٫۳** اونسِ نقره لازم است. تحلیل‌گران این نسبت را برای سنجشِ تناسبِ ارزش‌گذاریِ نسبیِ دو فلز در کنارِ هم رصد می‌کنند. این عدد به‌خودیِ‌خود نه سیگنالِ خرید است و نه سیگنالِ فروش؛ تنها تصویری از رابطهٔ کنونیِ دو بازارِ مرتبط ارائه می‌دهد.

### متغیرهای کلانِ اقتصادی: زمینه، نه علیّت

تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰ سالهٔ آمریکا (FRED: DFII10) در **۲۰** روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۸۰** واحدِ درصد کاهش یافته است. نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ دارایی‌های بدونِ جریانِ نقدی — مانندِ طلا — را توصیف می‌کند. با این حال، بنا بر آزمونِ داخلیِ ما، این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت ندارد و صرفاً به‌عنوانِ زمینهٔ کلان مطرح می‌شود.

پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC COT، پس از نرمال‌سازی در مقیاسِ **−۱** تا **+۱**، به **−۰٫۲۹۱** رسیده است. این عدد نشان می‌دهد که موضعِ سفته‌بازانِ بزرگ در بخشِ منفیِ طیف قرار دارد — نه در بدبینانه‌ترین حالتِ ممکن، اما از خطِ میانه فاصله دارد. از سوی دیگر، سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر بر پایهٔ تحلیلِ **۶۲** خبر، عددِ **۰٫۸۰** را در همان مقیاسِ **−۱** تا **+۱** نشان می‌دهد که بیانگرِ لحنِ مثبتِ اخبارِ اخیر پیرامونِ طلاست. این تناقضِ ظاهریِ میانِ موضعِ سفته‌بازان و لحنِ اخبار پدیده‌ای شناخته‌شده در بازارها است؛ ارائهٔ هر دو داده در کنارِ هم، دیدِ جامع‌تری از فضای کلانِ حاکم به دست می‌دهد، بدونِ آنکه بتوان از دلِ آن‌ها پیش‌بینیِ یک‌سویه‌ای استخراج کرد.

## سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

آنچه در ادامه می‌آید **نقشهٔ سطوح** است، نه پیش‌بینی. هیچ‌یک از این سناریوها احتمال‌سنجی نیستند و از پیش معلوم نیست کدام‌یک تحقق خواهد یافت. هر مسیر تنها در صورتِ تحققِ شرطِ خود اعتبار دارد و تنها برای رصدِ واکنشِ قیمت به سطوحِ از‌پیش‌موجود در داده کاربرد دارد.

### سناریوی یک — بازگشت به بالای پیوت و آزمونِ ناحیهٔ متراکمِ بالایی

قیمت در حالِ حاضر پایین‌تر از بازگشاییِ امروز (۴٬۶۵۵٫۲۵ دلار) و پایین‌تر از پیوتِ کلاسیکِ دیروز (P = ۴٬۶۴۲٫۵۳ دلار) قرار دارد. **اگر** قیمت بتواند نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای خود (۴٬۶۵۰٫۰۰ دلار) را پس بگیرد و یک کندلِ چهارساعته یا یک‌ساعته را در بالای آن ببندد، **آنگاه** سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مقاومتِ پیوت R1 در ۴٬۶۹۰٫۱۷ دلار است. این سطح در تراکمِ قابلِ‌توجهی با سقفِ روزِ کاریِ قبل (۴٬۶۸۰٫۹۷ دلار) و سقفِ امروز (۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) قرار می‌گیرد. نکتهٔ مهم آنکه سقفِ امروز با سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶‑۰۷‑۲۹ تا ۲۰۲۶‑۰۸‑۲۵) یکی است؛ این هم‌پوشانیِ چند لایه، این ناحیه را به یک کانونِ رصدی تبدیل می‌کند. سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر در ۰٫۸۰ (از بازهٔ ‎−۱ تا ‎+۱) ماندگی ساختارِ تقاضای خبری را در این مسیر پشتیبانی می‌کند، هرچند این پشتیبانی نه تضمین است و نه کافی.

### سناریوی دو — فشارِ نزولی و آزمونِ سطوحِ حمایتیِ زیرین

تا این لحظهٔ بازار، **۷۷ درصد** از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۱۰۱٫۷۶ دلار) پیموده شده است. کفِ امروز پیش‌تر در ۴٬۶۱۸٫۱۱ دلار ثبت شده و قیمت یک‌بار با آن مواجه شده است. **اگر** قیمت از نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینی (۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار) عبور کند و زیرِ کفِ امروز (۴٬۶۱۸٫۱۱ دلار) بسته شود، **آنگاه** سطحِ بعدیِ قابلِ رصد میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته در ۴٬۶۱۵٫۳۲ دلار و پس از آن حمایتِ پیوت S1 در ۴٬۶۰۴٫۰۹ دلار خواهد بود. شایانِ توجه است که پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ در آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC در ‎−۰٫۲۹۱ (نرمال‌شده بینِ ‎−۱ و ‎+۱) قرار دارد که نشانگرِ یک‌سوگیریِ خالصِ خرسی در این گروه است؛ این موضوع زمینهٔ ساختاریِ فشارِ احتمالی از سمتِ موقعیت‌گذاری را در صورتِ تحققِ شرطِ فوق پررنگ‌تر می‌کند.

### سناریوی سه — تثبیت میانِ دو عددِ رُند تا بستهٔ روز

**اگر** قیمت نه قادر به بازپس‌گیریِ ۴٬۶۵۰٫۰۰ دلار باشد و نه از کفِ امروز (۴٬۶۱۸٫۱۱ دلار) پایین‌تر برود، **آنگاه** تصویرِ احتمالی یک فازِ رِنج‌گونه میانِ نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایین (۴٬۶۲۵٫۰۰ دلار) و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالا (۴٬۶۵۰٫۰۰ دلار) خواهد بود. ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته در ۲۰٫۷۴ دلار و ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته در ۳۸٫۴۹ دلار یادآوری می‌کنند که نوسانِ طبیعیِ هر واحدِ زمانی تا چه اندازه می‌تواند سریع و شارپ باشد بدونِ اینکه لزوماً جهتی را تعیین کند. در این چارچوبِ رِنج، موقعیتِ قیمت در ۹۱ درصدِ بالایِ محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر، فشارِ ساختاریِ ضمنیِ آرایشِ موقعیتی را یادآور می‌شود.

### چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

چند رویداد می‌توانند نقشهٔ سطوحِ بالا را به‌کلی بی‌اعتبار کنند:

- **شکستِ پایدارِ زیرِ ناحیهٔ سه‌گانهٔ حمایتی:** S1 در ۴٬۶۰۴٫۰۹ دلار، کفِ روزِ کاریِ قبل در ۴٬۵۹۴٫۸۹ دلار، و میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته در ۴٬۵۹۴٫۹۰ دلار سه لایهٔ هم‌تراز تشکیل می‌دهند. بسته‌شدنِ پایدارِ زیرِ این ناحیه ساختارِ کوتاه‌مدت را دگرگون می‌کند و سطحِ بعدیِ قابلِ رصد S2 در ۴٬۵۵۶٫۴۵ دلار خواهد بود.

- **شکستِ قاطعِ بالای ناحیهٔ سقفِ چندلایه:** اگر قیمت از سقفِ امروز (۴٬۶۹۶٫۶۷ دلار) — که هم‌زمان سقفِ ۲۰ روزِ اخیر و نزدیک به R1 در ۴٬۶۹۰٫۱۷ دلار است — عبور کند و در بالای آن تثبیت شود، سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مقاومتِ پیوت R2 در ۴٬۷۲۸٫۶۱ دلار خواهد بود. این سناریو با ATR روزانهٔ بلندمدت (میانگینِ دامنه در بازهٔ ۲۰۲۵‑۰۸‑۰۱ تا ۲۰۲۶‑۰۷‑۲۸ برابرِ ۱۰۷٫۱۶ دلار و صدکِ ۸۰ همان بازه در ۱۳۶٫۶۷ دلار) سازگاری دارد، اما وقوع‌اش مشروط است، نه حتمی.

- **برگشتِ جهتِ نرخِ بهرهٔ حقیقی:** نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ‎−۰٫۰۸۰ واحدِ درصد کاهش داشته — روندی که زمینهٔ کلانِ فعلی را شکل داده است. هرگونه تغییرِ شارپ در این روند می‌تواند پیش‌فرضِ بنیادیِ تمامِ سناریوهای بالا را یک‌جا بی‌اثر کند.

- **چرخشِ ناگهانیِ سنتیمنتِ خبری:** سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر در ۰٫۸۰ (از بازهٔ ‎−۱ تا ‎+۱) است. رویدادهای خبریِ غیرمنتظره می‌توانند این عدد را به‌سرعت تغییر دهند و ساختارِ جریانِ سفارشات را با خود ببرند.

## جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

### امروز

- **آخرین قیمت:** 4,635.46 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-25 10:20 UTC، منبع broker)
- **قیمتِ بازگشاییِ امروز:** 4,655.25 دلار (منبع broker)
- **سقفِ امروز:** 4,696.67 دلار (منبع broker)
- **کفِ امروز:** 4,618.11 دلار (منبع broker)
- **دامنهٔ امروز تا این لحظه:** 78.56 دلار (منبع broker)
- **تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -19.79 دلار (منبع broker)
- **درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -0.43 درصد (منبع broker)

### روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

- **سقفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,680.97 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **کفِ روزِ کاریِ قبل:** 4,594.89 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **بستهٔ روزِ کاریِ قبل:** 4,651.73 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف):** 4,728.61 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف:** 4,690.17 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳:** 4,642.53 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف:** 4,604.09 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف):** 4,556.45 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)

### محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

- **سقفِ 20 روزِ اخیر:** 4,696.67 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **کفِ 20 روزِ اخیر:** 4,014.82 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده:** 91.0 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت:** 4,650.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت:** 4,625.00 دلار (گامِ 25، منبع محاسبهٔ حسابی)

### نوسان

- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر:** 101.76 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
- **سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه:** 77 درصد (منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته:** 20.74 دلار (428 کندلِ H1، منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته:** 38.49 دلار (116 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند:** 107.16 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام):** 55.00 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان):** 136.67 دلار (2025-08-01 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

### ساختار و زمینهٔ کلان

- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته:** 4,594.90 دلار (116 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته:** 4,615.32 دلار (428 کندلِ H1، منبع broker)
- **نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره):** 68.3 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
- **تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری:** -0.080 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱):** -0.291 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)
- **سنتیمنتِ خبریِ سه روزِ اخیر (‎−۱ تا ‎+۱):** 0.80 (۳ روزِ اخیر، منبع news_features)

## این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ **broker** — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

### آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

- EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند

## سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

---

نقل‌قول: «تحلیل روزانه طلا (انس جهانی طلا) — 1405/06/03»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/tala/2026-08-25