# تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/13

**پاسخ کوتاه:** نقره در ۶۶٫۷۹۷ دلار معامله می‌شود؛ ۰٫۱۸٪ پایین‌تر از بازگشاییِ امروز با تنها ۳۶٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه طی‌شده. قیمت بالای EMA۲۰ چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار) ایستاده و در میانهٔ بازهٔ ۲۰روزه (۵۰٫۶٪) قرار دارد. اگر سطحِ رُندِ ۶۷٫۰۰۰ دلار پس گرفته شود، مقاومتِ پیوتِ R1 در ۶۷٫۸۸۶ دلار

منبع: [https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-09-04](https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-09-04)  
ناشر: کوین پرو FX — نویسنده: بهنام جلالی

- **تاریخ انتشار:** 2026-09-04
- **آخرین به‌روزرسانی:** 2026-09-11
- **تعداد کلمات:** 2870
- **موضوعات:** تحلیل روزانه، نقره، XAGUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

---

**نقره در ۶۶٫۷۹۷ دلار معامله می‌شود؛ ۰٫۱۸٪ پایین‌تر از بازگشاییِ امروز با تنها ۳۶٪ از میانگینِ دامنهٔ روزانه طی‌شده. قیمت بالای EMA۲۰ چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار) ایستاده و در میانهٔ بازهٔ ۲۰روزه (۵۰٫۶٪) قرار دارد. اگر سطحِ رُندِ ۶۷٫۰۰۰ دلار پس گرفته شود، مقاومتِ پیوتِ R1 در ۶۷٫۸۸۶ دلار**

## وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ نقره در معاملاتِ **۱۳ شهریورِ ۱۴۰۵** با قیمتِ بازگشاییِ **۶۶٫۹۱۶ دلار** آغاز به کار کرد. آخرین قیمتِ ثبت‌شده (کندلِ بسته‌شدهٔ ساعتِ ۱۱:۰۵ یو‌تی‌سی) **۶۶٫۷۹۷ دلار** است که نشان می‌دهد نقره از لحظهٔ بازگشایی تاکنون **۰٫۱۱۹ دلار** یا **۰٫۱۸- درصد** عقب‌نشینی کرده است. مقایسهٔ این رقم با بستهٔ روزِ کاریِ قبل نیز تصویری مشابه ارائه می‌دهد؛ بازار در روزِ کاریِ ۳ سپتامبر در **۶۶٫۹۶۴ دلار** بسته شده بود و قیمتِ فعلی اندکی پایین‌تر از آن سطح ایستاده است.

سقفِ امروز تا این ساعت **۶۷٫۱۸۴ دلار** و کفِ آن **۶۶٫۲۸۲ دلار** بوده است. دامنهٔ نوسانِ جاری **۰٫۹۰۲ دلار** است که تنها **۳۶ درصد** از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (**۲٫۴۹۸ دلار**) را پوشش داده؛ این بدان معناست که بخشِ قابلِ توجهی از ظرفیتِ نوسانِ معمولِ روزانه تاکنون مصرف نشده است. برای تصویرِ بلندمدت‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی (از ابتدای اوتِ ۲۰۲۵ تا اواخرِ جولایِ ۲۰۲۶) **۳٫۷۶۴ دلار** بوده که دامنهٔ امروز در مقایسه با آن نیز محدود به نظر می‌رسد.

در قابِ محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۱۰ اوت تا ۴ سپتامبرِ ۲۰۲۶)، بازار بینِ کفِ **۶۲٫۳۲۱ دلار** و سقفِ **۷۱٫۱۶۳ دلار** نوسان داشته است. قیمتِ فعلی در موقعیتِ **۵۰٫۶ درصد** از این کریدور قرار دارد؛ یعنی تقریباً در میانهٔ این دامنه، بدونِ تمایلِ آشکار به هیچ‌کدام از دو انتها.

از منظرِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ فعلی هم بالای **میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار)** و هم بالای **میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (۶۶٫۲۳۹ دلار)** بسته شده است. نسبتِ طلا به نقره در این لحظه **۶۶٫۹** است. موضعِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC، پس از نرمال‌سازی در سطحِ **۰٫۵۰۰** قرار دارد که دقیقاً نقطهٔ میانیِ طیفِ ‎−۱ تا ‎+۱ را نشان می‌دهد و از موضع‌گیریِ تند در هیچ سویی حکایت نمی‌کند. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا نیز در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۴۰ واحدِ درصد** افزایش یافته که هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند؛ هرچند آزمونِ داخلی نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد.

## سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

### سطوحِ پیوتِ کلاسیک (برگرفته از داده‌های روزِ کاریِ قبل)

سطوحِ پیوت با استفاده از سقف (**۶۷٫۴۶۲ دلار**)، کف (**۶۵٫۱۹۴ دلار**) و بستهٔ (**۶۶٫۹۶۴ دلار**) روزِ کاریِ ۳ سپتامبر محاسبه شده‌اند:

- **پیوتِ اصلی (P) = ۶۶٫۵۴۰ دلار** — میانگینِ حسابیِ سقف، کف و بستهٔ دیروز. قیمتِ فعلی بالای این سطح است.

- **مقاومتِ اول (R1) = ۶۷٫۸۸۶ دلار** — از فرمولِ «دو برابرِ P منهای کفِ دیروز» به دست می‌آید. اگر سقفِ امروز (۶۷٫۱۸۴ دلار) شکسته شود، R1 به‌عنوانِ سطحِ بعدیِ قابلِ رصد مطرح خواهد بود.

- **حمایتِ اول (S1) = ۶۵٫۶۱۸ دلار** — از فرمولِ «دو برابرِ P منهای سقفِ دیروز» حاصل می‌شود. اگر کفِ امروز (۶۶٫۲۸۲ دلار) از دست برود، S1 سطحِ بعدیِ قابلِ رصد خواهد بود.

- **مقاومتِ دوم (R2) = ۶۸٫۸۰۸ دلار** — از فرمولِ «P به‌علاوهٔ دامنهٔ کاملِ روزِ قبل» محاسبه شده و گستره‌ای فراتر را در سمتِ بالا نشان می‌دهد.

- **حمایتِ دوم (S2) = ۶۴٫۲۷۲ دلار** — از فرمولِ «P منهای دامنهٔ کاملِ روزِ قبل» به دست می‌آید و در صورتِ شکستِ S1، به‌عنوانِ گسترهٔ بعدی قابلِ رصد است.

### اعدادِ رُند و کریدورِ ۲۰ روزه

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ فعلی **۶۷٫۰۰۰ دلار** و نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ آن **۶۶٫۰۰۰ دلار** است. این اعداد از نظرِ روان‌شناسیِ بازار اغلب به‌مثابهٔ نواحیِ توقف یا واکنشِ احتمالی شناخته می‌شوند و رصدِ رفتارِ قیمت در اطرافِ آن‌ها اطلاعاتِ مفیدی فراهم می‌کند.

در تصویرِ ۲۰ روزه، سقفِ کریدور (**۷۱٫۱۶۳ دلار**) و کفِ آن (**۶۲٫۳۲۱ دلار**) انتهاییِ دامنهٔ اخیر هستند. موقعیتِ ۵۰٫۶ درصدیِ قیمت در این کریدور نشان می‌دهد که فاصلهٔ آن با هر دو انتها تقریباً یکسان است و بازار در این بازه تعادلِ نسبی دارد.

برای سنجشِ شدتِ نوسانِ کوتاه‌مدت، ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته **۰٫۳۶۶ دلار** و روی کندلِ چهارساعته **۰٫۸۵۹ دلار** است. در تصویرِ بلندمدت‌تر (۲۵۲ روزه)، صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه — نمایانگرِ روزهایِ آرامِ بازار — **۱٫۴۱۱ دلار** و صدکِ ۸۰ آن — نمایانگرِ روزهایِ پرنوسان — **۵٫۱۸۳ دلار** بوده است؛ این دو رقم چارچوبی برای سنجشِ شدتِ نوسانِ روزِ جاری در برابرِ تاریخچهٔ یک‌سالهٔ اخیر فراهم می‌کنند.

## نوسان و اندازهٔ ریسک

### دامنهٔ روزِ جاری در برابرِ معیارهای نوسان

تا آخرین کندلِ ثبت‌شده در ساعتِ ۱۱:۰۵ UTC روزِ ۲۰۲۶-۰۹-۰۴، فاصلهٔ سقف (۶۷٫۱۸۴ دلار) تا کفِ روز (۶۶٫۲۸۲ دلار) معادلِ **۰٫۹۰۲ دلار** بوده است. این رقم در مقایسه با میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر — که **۲٫۴۹۸ دلار** است — تنها **۳۶ درصد** از آن را پوشش داده؛ یعنی بخشِ بزرگی از دامنهٔ معمولِ این نماد هنوز پیموده نشده است. البته روزِ معاملاتی هنوز به پایانِ خود نرسیده و دامنهٔ نهایی می‌تواند متفاوت باشد.

برای سنجشِ دقیق‌تر، داده‌های بلندمدتِ **دوکاسکوپی** در بازهٔ **۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸** (۲۵۲ روزِ معاملاتی) میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ بلندمدتِ نقره را **۳٫۷۶۴ دلار** نشان می‌دهند. طیفِ نوسان در این بازه بسیار گسترده است:

- **صدکِ بیستم** (آرام‌ترین یک‌پنجمِ روزها): **۱٫۴۱۱ دلار**

- **صدکِ هشتادم** (پرنوسان‌ترین یک‌پنجمِ روزها): **۵٫۱۸۳ دلار**

با توجه به این که دامنهٔ کنونیِ امروز (**۰٫۹۰۲ دلار**) پایین‌تر از صدکِ بیستمِ بلندمدت (**۱٫۴۱۱ دلار**) است، این روز — دست‌کم تا این ساعت — در قابِ تاریخیِ ۲۵۲ روزهٔ مذکور در ردهٔ آرام‌ترین روزها قرار می‌گیرد.

### ATR و مفهومِ اندازه‌گیریِ ریسک

شاخصِ ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته **۰٫۳۶۶ دلار** و روی کندلِ چهارساعته **۰٫۸۵۹ دلار** است. این دو رقم جنبه‌های متفاوتِ نوسانِ اخیر را منعکس می‌کنند: ATR ساعتی، لرزشِ کوتاه‌مدتِ داخلِ کندل‌های فشرده را اندازه می‌گیرد، در حالی که ATR چهارساعته بازهٔ وسیع‌تری از حرکاتِ میان‌روزی را در بر می‌گیرد. نکتهٔ قابلِ توجه این است که دامنهٔ کلِ روزِ جاری (۰٫۹۰۲ دلار) تنها اندکی بیشتر از یک ATR چهارساعته (۰٫۸۵۹ دلار) است — تصویری که آرامشِ نسبیِ روزِ جاری را به شکلِ دیگری نشان می‌دهد.

در مدیریتِ ریسک، یک اصلِ پایه آن است که فاصلهٔ حدضرر از نقطهٔ ورود باید با نوسانِ معمولِ بازار تناسب داشته باشد؛ وگرنه حدضررِ فشرده در بازاری با نوسانِ ذاتاً بالا ممکن است پیش از هر تغییرِ واقعی در ساختارِ بازار فعال شود. در نمادِ نقره، با میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ بلندمدتِ **۳٫۷۶۴ دلار** (دوکاسکوپی، ۲۵۲ روز) و با این واقعیت که حتی روزهای آرام هم می‌توانند دامنه‌ای نزدیک به **۱٫۴۱۱ دلار** داشته باشند، درکِ مقیاسِ نوسانِ این فلز اهمیتِ ویژه‌ای دارد. این اعداد صرفاً برای ترسیمِ چارچوبِ کمّیِ نوسان ارائه می‌شوند؛ تعیینِ حدضررِ واقعی برای هر معامله‌گر، تابعِ تایم‌فریم، استراتژی، و ریسک‌پذیریِ فردیِ اوست.

## ساختار و زمینهٔ کلان

### موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

قیمتِ فعلیِ نقره (**۶۶٫۷۹۷ دلار**) در حالِ حاضر بالای میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ روی چهارساعته (**۶۶٫۱۹۴ دلار**) و بالای میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ روی یک‌ساعته (**۶۶٫۲۳۹ دلار**) قرار دارد — موضعی که در داده‌های ورودی نیز صریحاً تأیید شده است. این دو میانگینِ متحرک که از دو بازهٔ زمانیِ متفاوت محاسبه می‌شوند، در فاصلهٔ نزدیکی از هم قرار دارند و هر دو پایین‌تر از قیمتِ جاری هستند.

### موقعیتِ قیمت در دامنهٔ ۲۰ روزه

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶-۰۸-۱۰ تا ۲۰۲۶-۰۹-۰۴)، سقف **۷۱٫۱۶۳ دلار** و کف **۶۲٫۳۲۱ دلار** ثبت شده‌اند. قیمتِ کنونی در **۵۰٫۶ درصد** از این محدوده جای دارد — دقیقاً در ناحیهٔ میانی، بدونِ تکیه به هیچ‌یک از دو انتها. این موقعیت نشان می‌دهد که قیمت نه در مجاورتِ سقفِ ماهِ اخیر است و نه در مجاورتِ کفِ آن.

### نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۶٫۹** است؛ به این معنا که برای خریدِ یک اونسِ طلا معادلِ **۶۶٫۹** اونس نقره لازم است. این نسبت یکی از ابزارهای ساختاری در بررسیِ رابطهٔ نسبیِ بینِ دو فلزِ گران‌بها به‌شمار می‌رود. تفسیرِ بالا یا پایینِ بودنِ آن، وابستهٔ کاملِ به چارچوبِ زمانی و تحلیلیِ ناظر است و ما این عدد را تنها به‌عنوانِ یک پارامترِ ساختاری در اینجا ذکر می‌کنیم.

### زمینهٔ کلان: نرخِ بهرهٔ حقیقی و موضعِ سفته‌بازان

نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا (منبع: FRED:DFII10) در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۴۰ واحدِ درصد** افزایش یافته است. نرخِ بهرهٔ حقیقی به‌عنوانِ هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ دارایی‌هایی که جریانِ نقدی ندارند — از جمله فلزاتِ گران‌بها — شناخته می‌شود. با این حال، همان‌طور که در داده‌ها تصریح شده، آزمونِ داخلیِ تیمِ تحلیل نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد و صرفاً به‌عنوانِ زمینهٔ کلان مطرح است.

پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگیِ CFTC COT، پس از نرمال‌سازی در بازهٔ ۱− تا ۱+، برابرِ **۰٫۵۰۰** است. این عدد در نیمهٔ بالاییِ طیف قرار دارد و نمایانگرِ موضعِ خریدِ نسبتاً قابلِ توجهِ سفته‌بازانِ بزرگ در مجموع است. اما این متغیر نیز، مانندِ سایرِ شاخص‌های کلان، به‌تنهایی نمی‌تواند مسیرِ قیمت را تعیین کند و تنها بخشی از تصویرِ کلی را روشن می‌سازد.

## سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

قیمتِ نقره در لحظهٔ ثبتِ داده روی **۶۶٫۷۹۷ دلار** قرار دارد؛ سطحی که نسبت به بازگشاییِ امروز (۶۶٫۹۱۶ دلار) تغییری برابرِ **۰٫۱۱۹- دلار** (معادلِ ۰٫۱۸- درصد) داشته است. قیمت در حالِ حاضر بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار) و بالای میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (۶۶٫۲۳۹ دلار) بسته شده است. از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۲٫۴۹۸ دلار) تنها ۳۶ درصد پیموده شده، که نشان‌دهندهٔ وجودِ ظرفیتِ نوسانِ بیشتر در طولِ روز است؛ گرچه کدام‌یک از سناریوهای زیر محقق می‌شود معلوم نیست و این‌ها نه احتمال بلکه **نقشهٔ سطوح** هستند.

### سناریوی اول: انقباض زیرِ سطحِ رُند و آزمونِ حمایت‌ها

اگر قیمت نتواند سطحِ رُندِ **۶۷٫۰۰۰ دلار** و سقفِ امروز (۶۷٫۱۸۴ دلار) را پشتِ سر بگذارد و زیرِ بازگشاییِ امروز (۶۶٫۹۱۶ دلار) بماند، آنگاه سطوحِ بعدیِ قابلِ رصد در جهتِ نزولی به‌ترتیب عبارت‌اند از: پیوتِ کلاسیکِ روزِ کاریِ قبل (۶۶٫۵۴۰ دلار)، سپس خوشهٔ میانگین‌های متحرک شامل EMA50 یک‌ساعته (۶۶٫۲۳۹ دلار) و EMA20 چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار) که در مجاورتِ یکدیگر قرار دارند، و در ادامه عددِ رُندِ **۶۶٫۰۰۰ دلار**. ATR چهارساعته (۰٫۸۵۹ دلار) می‌تواند معیارِ مرجعی برای سنجشِ دامنهٔ متعارفِ هر کندل باشد.

### سناریوی دوم: شکستِ رو به بالا و آزمونِ مقاومت‌های پیوتی

اگر قیمت از سطحِ رُندِ **۶۷٫۰۰۰ دلار** و سقفِ امروز (۶۷٫۱۸۴ دلار) به شکلِ پایدار عبور کند، آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد سقفِ روزِ کاریِ قبل (۶۷٫۴۶۲ دلار) است. اگر این سطح نیز پشتِ سر گذاشته شود، مقاومتِ پیوتیِ R1 برگرفته از داده‌های روزِ کاریِ ۲۰۲۶‑۰۹‑۰۳ (**۶۷٫۸۸۶ دلار**) در دستورِ کار قرار می‌گیرد. در صورتِ تداومِ حرکت، R2 همان منبع (**۶۸٫۸۰۸ دلار**) سطحِ بعدی است که قابلِ رصد خواهد بود. ATR یک‌ساعته (۰٫۳۶۶ دلار) معیارِ مرجعی برای سنجشِ گام‌های معمول در هر کندلِ یک‌ساعته است.

### سناریوی سوم: فروپاشیِ خوشهٔ میانگین‌های متحرک و آزمونِ حمایت‌های عمیق‌تر

اگر قیمت به زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ نمایی — یعنی EMA20 چهارساعته (۶۶٫۱۹۴ دلار) و EMA50 یک‌ساعته (۶۶٫۲۳۹ دلار) — فرو برود و در آن‌جا تثبیت شود، آنگاه عددِ رُندِ **۶۶٫۰۰۰ دلار** نخستین سطحِ قابلِ رصد است. اگر این سطح نیز از دست برود، حمایتِ پیوتیِ S1 (۶۵٫۶۱۸ دلار) و پسِ آن کفِ روزِ کاریِ قبل (۶۵٫۱۹۴ دلار) مطرح می‌شوند. در سناریوی فشارِ عمیق‌تر، S2 (۶۴٫۲۷۲ دلار) سطحِ نهاییِ ثبت‌شده در داده است. شایانِ ذکر است که موقعیتِ قیمت در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶‑۰۸‑۱۰ تا ۲۰۲۶‑۰۹‑۰۴) با سقفِ ۷۱٫۱۶۳ دلار و کفِ ۶۲٫۳۲۱ دلار دقیقاً روی **۵۰٫۶ درصد** نشسته؛ این آمار به‌تنهایی تمایلِ روشنی به هیچ‌طرف نشان نمی‌دهد.

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۶٫۹** است. هرگونه انحرافِ معنادارِ این نسبت از سطحِ فعلی می‌تواند تصویرِ کلی را دستخوشِ تحول کند و باید به‌عنوانِ متغیرِ همراه رصد شود. هم‌چنین پوزیشنِ خالصِ نرمال‌شدهٔ سفته‌بازانِ بزرگ (۰٫۵۰۰ بر اساسِ آخرین گزارشِ هفتگی CFTC COT) در میانهٔ طیف قرار دارد و نه فشارِ انباشتهٔ قابلِ توجهی در یک سمت نشان می‌دهد.

### چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

تصویرِ فعلی — که در آن قیمت بالای هر دو میانگینِ متحرک است و پیوتِ کلاسیک (۶۶٫۵۴۰ دلار) را از بالا نگه داشته — می‌تواند در شرایطِ زیر باطل شود:

- اگر قیمت به شکلِ پایدار به زیرِ پیوتِ کلاسیک (۶۶٫۵۴۰ دلار) و هم‌زمان زیرِ هر دو میانگینِ متحرک برود، ساختارِ کوتاه‌مدتِ فعلی دیگر معتبر نخواهد بود.

- اگر نوسانِ روز از صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (۵٫۱۸۳ دلار، بر اساسِ داده‌های دوکاسکوپی در بازهٔ ۲۰۲۵‑۰۸‑۰۴ تا ۲۰۲۶‑۰۷‑۲۸، شاملِ ۲۵۲ روز) فراتر رود، شرایطِ نوسانیِ استثنایی حاکم می‌شود که سطوحِ معمول‌پایه را بی‌اعتبار می‌کند.

- اگر قیمت از S1 (۶۵٫۶۱۸ دلار) عبور کند و کفِ روزِ کاریِ قبل (۶۵٫۱۹۴ دلار) را نیز از دست بدهد، سناریوهای ضعفِ ساختاری برجسته‌تر می‌شوند و سطوحِ مقاومتیِ مطرح‌شده در سناریوهای صعودی اعتبارِ خود را از دست می‌دهند.

- از سوی دیگر، شکستِ پایدارِ بالای R1 (۶۷٫۸۸۶ دلار) نشانه‌ای است که سناریوهای نزولیِ بالا را زیرِ سؤال می‌برد.

تأکید می‌شود که افزایشِ ۰٫۰۴۰ واحدِ درصدیِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته (منبع: FRED:DFII10) یک **زمینهٔ ماکرو** است، نه یک محرکِ جهت‌دار؛ آزمونِ داخلی نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و نباید تأییدکنندهٔ هیچ‌یک از سناریوهای بالا به‌شمار آید.

## جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

### امروز

- **آخرین قیمت:** 66.797 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-09-04 11:05 UTC، منبع broker)
- **قیمتِ بازگشاییِ امروز:** 66.916 دلار (منبع broker)
- **سقفِ امروز:** 67.184 دلار (منبع broker)
- **کفِ امروز:** 66.282 دلار (منبع broker)
- **دامنهٔ امروز تا این لحظه:** 0.902 دلار (منبع broker)
- **تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -0.119 دلار (منبع broker)
- **درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -0.18 درصد (منبع broker)

### روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

- **سقفِ روزِ کاریِ قبل:** 67.462 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **کفِ روزِ کاریِ قبل:** 65.194 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **بستهٔ روزِ کاریِ قبل:** 66.964 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف):** 68.808 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف:** 67.886 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳:** 66.540 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف:** 65.618 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف):** 64.272 دلار (روزِ کاریِ 2026-09-03، منبع broker)

### محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

- **سقفِ 20 روزِ اخیر:** 71.163 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-10 تا 2026-09-04)، منبع broker)
- **کفِ 20 روزِ اخیر:** 62.321 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-10 تا 2026-09-04)، منبع broker)
- **موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده:** 50.6 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-08-10 تا 2026-09-04)، منبع broker)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت:** 67.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت:** 66.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)

### نوسان

- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر:** 2.498 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
- **سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه:** 36 درصد (منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته:** 0.366 دلار (612 کندلِ H1، منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته:** 0.859 دلار (165 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند:** 3.764 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام):** 1.411 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان):** 5.183 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

### ساختار و زمینهٔ کلان

- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته:** 66.194 دلار (165 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته:** 66.239 دلار (612 کندلِ H1، منبع broker)
- **نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره):** 66.9 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
- **تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری:** 0.040 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱):** 0.500 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)

## این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ **broker** — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

### آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

- EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند
- نمونهٔ خبرِ ۳ روزِ اخیر کافی نبود (n=0، کف ۳)

## سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

---

نقل‌قول: «تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/13»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-09-04