# تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/03

**پاسخ کوتاه:** نقره با ۶۷٫۹۴۴ دلار، ۱٫۳۷٪ پایین‌تر از بازگشاییِ امروز است. قیمت زیرِ میانگینِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۸٫۲۸۷ دلار) قرار گرفته و ۹۳٪ از دامنهٔ میانگینِ روزانه پیموده شده. اگر حمایتِ S2 (۶۷٫۵۷۶ دلار) از دست برود، عددِ رُندِ ۶۷ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است.

منبع: [https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-08-25](https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-08-25)  
ناشر: کوین پرو FX — نویسنده: بهنام جلالی

- **تاریخ انتشار:** 2026-08-25
- **آخرین به‌روزرسانی:** 2026-09-11
- **تعداد کلمات:** 2803
- **موضوعات:** تحلیل روزانه، نقره، XAGUSD، فلزات گران‌بها، فارکس

---

**نقره با ۶۷٫۹۴۴ دلار، ۱٫۳۷٪ پایین‌تر از بازگشاییِ امروز است. قیمت زیرِ میانگینِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۸٫۲۸۷ دلار) قرار گرفته و ۹۳٪ از دامنهٔ میانگینِ روزانه پیموده شده. اگر حمایتِ S2 (۶۷٫۵۷۶ دلار) از دست برود، عددِ رُندِ ۶۷ دلار سطحِ بعدیِ قابلِ رصد است.**

## وضعیتِ امروزِ بازار

انسِ جهانیِ نقره در جلسهٔ معاملاتیِ ۲۵ اوتِ ۲۰۲۶ با بازگشاییِ **۶۸٫۸۸۷ دلار** کارِ خود را آغاز کرد. قیمت در ابتدا تا سقفِ روزانهٔ **۶۹٫۹۳۰ دلار** پیش رفت، اما سپس با فشارِ فروش مواجه شد و تا کفِ **۶۷٫۵۳۷ دلار** عقب نشست. آخرینِ معاملهٔ ثبت‌شده (کندلِ بستهٔ ۱۱:۰۵ UTC) در **۶۷٫۹۴۴ دلار** قرار دارد که نشان‌دهندهٔ افتِ **۰٫۹۴۳ دلار** معادلِ **۱٫۳۷ درصد** نسبت به قیمتِ بازگشاییِ امروز است.

مقایسهٔ قیمتِ فعلی با بستهٔ روزِ کاریِ قبل (**۶۸٫۹۳۳ دلار** در ۲۴ اوت) نشان می‌دهد بازار در جلسهٔ جاری زیرِ آن سطح ایستاده است. سقفِ روزِ کاریِ قبل **۶۹٫۹۰۹ دلار** و کفِ آن **۶۸٫۴۰۳ دلار** بود؛ در نتیجه کلِّ دامنهٔ روزِ کاریِ قبل بالاترِ از قیمتِ جاری شکل گرفته بود.

از منظرِ نوسانِ روزانه، میانگینِ دامنهٔ روزانه در ۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر **۲٫۵۸۳ دلار** بوده است. دامنهٔ روزِ جاری تا این لحظه به **۲٫۳۹۳ دلار** رسیده که معادلِ **۹۳ درصد** از این میانگین است؛ یعنی بخشِ بزرگی از ظرفیتِ نوسانِ متعارف روز مصرف شده — هرچند بازار هیچ‌گاه الزامی به پایبندیِ دقیق به میانگین ندارد. برای دیدِ بلندمدت‌تر، میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ ۲۵۲ روزِ معاملاتی (۲۰۲۵/۰۸/۰۴ تا ۲۰۲۶/۰۷/۲۸) برابرِ **۳٫۷۶۴ دلار** بوده؛ روزهای آرامِ آن بازه (صدکِ ۲۰) دامنه‌ای حدودِ **۱٫۴۱۱ دلار** داشتند و روزهای پرنوسان (صدکِ ۸۰) تا **۵٫۱۸۳ دلار** می‌رسیدند. دامنهٔ امروز بینِ این دو صدک قرار می‌گیرد.

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۰۲۶/۰۷/۲۹ تا ۲۰۲۶/۰۸/۲۵)، سقفِ ثبت‌شده **۷۰٫۰۰۹ دلار** و کفِ ثبت‌شده **۵۶٫۵۵۶ دلار** بوده است. قیمتِ فعلی در موقعیتِ **۸۴٫۷ درصد** از پهنایِ این محدوده قرار دارد؛ یعنی به سقفِ این بازه نزدیک‌تر است تا به کفِ آن.

از نظرِ میانگین‌های متحرک، قیمتِ فعلی زیرِ میانگینِ متحرکِ نماییِ ۲۰ دوره‌ای روی تایم‌فریمِ چهارساعته (**۶۸٫۲۸۷ دلار**) و همچنین زیرِ میانگینِ متحرکِ نماییِ ۵۰ دوره‌ای روی تایم‌فریمِ یک‌ساعته (**۶۸٫۴۴۸ دلار**) بسته شده است. ATR چهارده‌دوره‌ای در تایم‌فریمِ یک‌ساعته **۰٫۵۴۷ دلار** و در تایم‌فریمِ چهارساعته **۱٫۰۲۰ دلار** است که معیارِ نوسانِ اخیر را در هر دو بازه نشان می‌دهد. نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌ساله‌ٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۸۰ واحدِ درصد** کاهش یافته؛ این متغیر هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزِ بدونِ جریانِ نقدی را توصیف می‌کند و صرفاً یک زمینهٔ ماکرواقتصادی است. پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ بر اساسِ آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC، در سطحِ **۰٫۴۴۵** (در مقیاسِ نرمال‌شدهٔ منفیِ ۱ تا مثبتِ ۱) قرار دارد. نسبتِ طلا به نقره نیز در این لحظه **۶۸٫۳** است.

## سطوحِ کلیدیِ پیشِ‌رو

### سطوحِ پیوتِ کلاسیک

پیوتِ کلاسیک از میانگینِ ساده‌ٔ سقف، کف و بستهٔ روزِ کاریِ قبل به دست می‌آید. با استفاده از داده‌های روزِ ۲۴ اوت — سقفِ **۶۹٫۹۰۹ دلار**، کفِ **۶۸٫۴۰۳ دلار** و بستهٔ **۶۸٫۹۳۳ دلار** — سطوحِ زیر محاسبه شده‌اند:

- **پیوتِ مرکزی (P): ۶۹٫۰۸۲ دلار** — حاصلِ تقسیمِ مجموعِ سقف، کف و بسته بر سه؛ محورِ اصلیِ روزِ معاملاتی.

- **مقاومتِ اول (R1): ۶۹٫۷۶۰ دلار** — از فرمولِ دوبرابرِ P منهایِ کفِ دیروز.

- **حمایتِ اول (S1): ۶۸٫۲۵۴ دلار** — از فرمولِ دوبرابرِ P منهایِ سقفِ دیروز.

- **مقاومتِ دوم (R2): ۷۰٫۵۸۸ دلار** — از فرمولِ P به‌اضافهٔ دامنهٔ کاملِ روزِ قبل (سقف منهایِ کف).

- **حمایتِ دوم (S2): ۶۷٫۵۷۶ دلار** — از فرمولِ P منهایِ دامنهٔ کاملِ روزِ قبل.

قیمتِ فعلی (**۶۷٫۹۴۴ دلار**) زیرِ S1، P، R1 و R2 قرار دارد و بالاترِ از S2 ایستاده است. نکتهٔ قابلِ توجه اینکه کفِ روزِ جاری (**۶۷٫۵۳۷ دلار**) لحظه‌ای زیرِ S2 (**۶۷٫۵۷۶ دلار**) رفت، اما قیمت به بالایِ آن بازگشت. اگر در ادامهٔ جلسه S2 به‌وضوح از دست برود و قیمت زیرِ آن تثبیت شود، گامِ بعدی در ساختارِ پیوت قابلِ رصد خواهد بود — این صرفاً توصیفِ ساختارِ نمودار است، نه پیش‌بینیِ جهت.

### سقف و کفِ محدودهٔ ۲۰ روزه

سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر در **۷۰٫۰۰۹ دلار** ثبت شده که در فاصلهٔ نزدیکی با R2 پیوتِ روزانه (**۷۰٫۵۸۸ دلار**) قرار دارد و می‌تواند به‌عنوانِ یکی از مرزهای بالاییِ قابلِ رصد در نظر گرفته شود. کفِ همین بازه در **۵۶٫۵۵۶ دلار** است و فاصلهٔ زیادی با قیمتِ فعلی دارد.

### اعدادِ رُندِ روان‌شناختی

نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمتِ فعلی **۶۸٫۰۰۰ دلار** است که فاصلهٔ اندکی با آخرینِ معاملهٔ ثبت‌شده دارد. این سطح اهمیتِ روان‌شناختی دارد زیرا سفارش‌های بسیاری از بازیگرانِ بازار اغلب حولِ اعدادِ رُند تجمع می‌یابند. نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمتِ فعلی **۶۷٫۰۰۰ دلار** است؛ اگر قیمت به سمتِ پایین حرکت کند، این سطح به‌عنوانِ ایستگاهِ بعدیِ قابلِ رصد مطرح می‌شود. این اعداد از محاسبهٔ حسابی با گامِ ۱ دلار به دست آمده‌اند.

## نوسان و اندازهٔ ریسک

### دامنهٔ روزانه در برابرِ میانگین‌های مرجع

تا لحظهٔ ثبتِ این تحلیل، دامنهٔ روزِ جاری — فاصلهٔ میانِ سقفِ **۶۹٫۹۳۰** دلار و کفِ **۶۷٫۵۳۷** دلار — به **۲٫۳۹۳** دلار رسیده است. برای خواندنِ معنای این رقم باید آن را در برابرِ دو معیارِ مرجع گذاشت: نخست، میانگینِ دامنهٔ روزانه در **۱۰ روزِ کاملِ معاملاتیِ اخیر** که **۲٫۵۸۳** دلار است؛ و دوم، میانگینِ دامنهٔ روزانه در **بازهٔ بلندمدتِ ۲۵۲ روزِ معاملاتی (۴ اوتِ ۲۰۲۵ تا ۲۸ ژوئیهٔ ۲۰۲۶، منبع: Dukascopy)** که **۳٫۷۶۴** دلار است.

دامنهٔ امروز تاکنون **۹۳ درصد** از میانگینِ ۱۰ روزه را پوشانده است؛ یعنی بازارِ امروز از دیدِ گسترهٔ نوسان تقریباً در سطحِ میانگینِ کوتاه‌مدتِ اخیر عمل کرده. اما در مقایسه با نُرمِ بلندمدتِ **۳٫۷۶۴** دلاری، دامنهٔ امروز هنوز پایین‌تر قرار دارد و نشان می‌دهد که شدتِ نوسانِ روزِ جاری — در چارچوبِ تاریخیِ یک‌ساله — در سطحِ معتدل‌تری است.

### صدک‌های نوسان

داده‌های همان بازهٔ بلندمدتِ Dukascopy دو آستانهٔ مرجع فراهم می‌کنند:

- صدکِ ۲۰ (روزهای آرام): **۱٫۴۱۱** دلار

- صدکِ ۸۰ (روزهای پرنوسان): **۵٫۱۸۳** دلار

دامنهٔ **۲٫۳۹۳** دلاریِ امروز میانِ این دو آستانه قرار می‌گیرد و روزِ جاری را نه در دستهٔ روزهای فشردهٔ غیرمعمول و نه در دستهٔ روزهای انفجاری توصیف می‌کند؛ رفتاری در محدودهٔ میانهٔ طیفِ تاریخی.

### ATR و پیوندِ مفهومیِ آن با اندازه‌گذاریِ ریسک

**ATR(۱۴) بر کندلِ یک‌ساعته** اکنون **۰٫۵۴۷** دلار است، در حالی که **ATR(۱۴) بر کندلِ چهارساعته** به **۱٫۰۲۰** دلار می‌رسد. این تفاوت ذاتیِ تایم‌فریم‌هاست: کندلِ چهارساعته نوسانِ تجمع‌یافتهٔ بیشتری را درونِ خود می‌گنجاند.

از دیدگاهِ مدیریتِ ریسک، وقتی **۹۳ درصد** از میانگینِ دامنهٔ روزانه پیش از پایانِ جلسه مصرف شده باشد، بازهٔ احتمالیِ باقی‌مانده برای نوسانِ قیمت در ساعاتِ آتی فشرده‌تر می‌شود — این یک توصیفِ وضعیتِ فعلی است، نه پیش‌بینی. این واقعیت برای کسی که می‌خواهد فاصلهٔ حدضرر را انتخاب کند، اطلاعاتِ مفهومیِ مهمی دارد: حدضررهایی با عرضِ کمتر از ATR جاری، در محیطِ نوسانِ معمولی بیشتر در معرضِ فعال‌شدنِ تصادفی‌اند. هیچ سطحِ عددیِ مشخصی برای هیچ معامله‌ای پیشنهاد نمی‌شود؛ انتخابِ آن کاملاً به استراتژی، تایم‌فریم و تحملِ ریسکِ هر معامله‌گر وابسته است.

## ساختار و زمینهٔ کلان

### موقعیتِ قیمت نسبت به میانگین‌های متحرک

آخرین قیمتِ ثبت‌شده (**۶۷٫۹۴۴** دلار) در حالِ حاضر زیرِ هر دو میانگینِ متحرکِ مرجع قرار دارد:

- میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ بر چهارساعته: **۶۸٫۲۸۷** دلار

- میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ بر یک‌ساعته: **۶۸٫۴۴۸** دلار

قرارگیریِ قیمت زیرِ هر دوی این میانگین‌ها — در کنارِ تغییرِ **۱٫۳۷-** درصدی نسبت به بازگشاییِ روز — یک ساختارِ درون‌روزیِ ضعیف را توصیف می‌کند. همچنین قیمتِ فعلی به سطحِ حمایتِ پیوتِ S2 (برگرفته از دادهٔ دیروز: **۶۷٫۵۷۶** دلار) نزدیک شده و عددِ رُندِ **۶۷٫۰۰۰** دلار نزدیک‌ترین سطحِ رُندِ پایین‌تر در محدودهٔ دید است.

### موقعیت در محدودهٔ ۲۰ روزه

در بازهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۲۹ ژوئیهٔ ۲۰۲۶ تا ۲۵ اوتِ ۲۰۲۶)، قیمت در **۸۴٫۷ درصد** از طیفِ کفِ **۵۶٫۵۵۶** تا سقفِ **۷۰٫۰۰۹** دلار قرار دارد. این موقعیتِ بالا در محدودهٔ بیست‌روزه حاکی از آن است که قیمت در هفته‌های اخیر مسیرِ صعودیِ قابلِ توجهی را طی کرده، هرچند در طولِ روزِ جاری از بازگشایی فاصله گرفته است.

### نسبتِ طلا به نقره

نسبتِ طلا به نقره در حالِ حاضر **۶۸٫۳** است؛ یعنی برای خریدِ یک اونسِ طلا باید در حدودِ این تعداد اونسِ نقره پرداخت شود. این نسبت یک داده‌ٔ ساختاری برای توصیفِ رابطهٔ نسبیِ دو فلزِ گران‌بهاست و به‌تنهایی هیچ پیش‌بینی یا توصیه‌ای را در بر نمی‌گیرد.

### متغیرهای کلانِ اقتصادی

دو داده از محیطِ کلان در این تحلیل حضور دارند:

- **نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا (FRED:DFII10):** در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته **۰٫۰۸۰** واحدِ درصد کاهش یافته است. نرخِ بهرهٔ حقیقی هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ دارایی‌های بدونِ جریانِ نقدی مانندِ فلزاتِ گران‌بها را توصیف می‌کند؛ با این حال — و این نکته‌ای است که باید صریح بیان شود — آزمونِ داخلیِ «کوین پرو FX» نشان داده که این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهتِ قیمت را ندارد و تنها به‌عنوانِ یک زمینهٔ کلان‌اقتصادی مطرح می‌شود.

- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT، منبع: CFTC):** عددِ نرمال‌شدهٔ **۰٫۴۴۵** در بازهٔ ‎−۱ تا ‎+۱ حاکی از آن است که سفته‌بازانِ بزرگ در آخرینِ گزارشِ هفتگی موضعِ خریدِ نسبتاً قابلِ توجهی داشته‌اند، هرچند از اشباعِ کامل فاصله دارند. این داده نیز صرفاً توصیفِ وضعیتِ ساختاریِ بازار است و جهتِ آتیِ قیمت را تعیین نمی‌کند.

## سناریوهای مشروط و آنچه باید رصد شود

پیش از هر چیز باید تأکید کرد که آنچه در ادامه می‌آید **نقشهٔ سطوح** است، نه پیش‌بینی؛ اینکه کدام‌یک از این مسیرها فعال می‌شود از پیش معلوم نیست و این سناریوها احتمال نیستند، بلکه چارچوبی برای رصدِ مشروط‌اند.

در این لحظه نقره روی ۶۷٫۹۴۴ دلار ایستاده — **پایینِ میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ کندلِ چهارساعته (۶۸٫۲۸۷ دلار) و میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ کندلِ یک‌ساعته (۶۸٫۴۴۸ دلار)**. نزدیک‌ترین عددِ رُند بالای قیمت ۶۸٫۰۰۰ دلار و پایینِ آن ۶۷٫۰۰۰ دلار است. نکتهٔ زمینه‌ایِ مهم اینجاست که ۹۳ درصد از میانگینِ دامنهٔ روزانهٔ ۱۰ روزِ کاملِ اخیر (۲٫۵۸۳ دلار) تا این ساعت مصرف شده — داده‌ای که توانِ نوسانیِ باقی‌مانده برای امروز را توصیف می‌کند. همچنین قیمت در موقعیتِ ۸۴٫۷ درصدیِ محدودهٔ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر قرار دارد، یعنی در بخشِ بالاییِ بازهٔ ۵۶٫۵۵۶ تا ۷۰٫۰۰۹ دلار.

### سناریوی یک — تداومِ فشارِ نزولی

**اگر** قیمت نتواند بالای کفِ امروز (۶۷٫۵۳۷ دلار) بماند و زیرِ حمایتِ پیوتِ S2 (۶۷٫۵۷۶ دلار) تثبیت شود، **آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد** عددِ رُندِ ۶۷٫۰۰۰ دلار خواهد بود. در این مسیر، فاصلهٔ قیمت از میانگین‌های متحرک (۶۸٫۲۸۷ و ۶۸٫۴۴۸ دلار) که در حکمِ مقاومت عمل می‌کنند، اهمیتِ نظارتی دارد. ATR(۱۴) یک‌ساعته روی ۰٫۵۴۷ دلار قرار دارد و می‌تواند معیاری برای سنجشِ قدرتِ هر موجِ تازه باشد.

### سناریوی دو — تلاشِ بازیابیِ سطوحِ بالاتر

**اگر** قیمت بتواند از عددِ رُندِ ۶۸٫۰۰۰ دلار عبور کند و پس از آن حمایتِ پیوتِ S1 (۶۸٫۲۵۴ دلار) را که با خوشهٔ میانگین‌های متحرک (۶۸٫۲۸۷ و ۶۸٫۴۴۸ دلار) همپوشانی دارد بازپس بگیرد، **آنگاه سطحِ بعدیِ قابلِ رصد** پیوتِ کلاسیکِ P (۶۹٫۰۸۲ دلار) و در ادامه مقاومتِ R1 (۶۹٫۷۶۰ دلار) خواهند بود. در صورتِ تداومِ این مسیر، ناحیهٔ سقفِ روزِ کاریِ قبل (۶۹٫۹۰۹ دلار) و سقفِ امروز (۶۹٫۹۳۰ دلار) اهمیتِ رصدی پیدا می‌کنند؛ هر دو به سقفِ ۲۰ روزِ معاملاتیِ اخیر (۷۰٫۰۰۹ دلار) نزدیک‌اند.

### سناریوی سه — تثبیتِ فشرده میانِ دو سطح

**اگر** نه شکستِ قطعیِ زیرِ S2 (۶۷٫۵۷۶ دلار) رخ دهد و نه قیمت توانِ گذر از S1 (۶۸٫۲۵۴ دلار) را داشته باشد، **آنگاه** بازار در نوسانِ کوچکی میانِ این دو سطح درجا می‌زند. ATR(۱۴) چهارساعته روی ۱٫۰۲۰ دلار است و فاصلهٔ میانِ S2 و S1 با این معیار قابلِ مقایسه است — نشانه‌ای که چنین تثبیتی از نظرِ دامنه ممکن ولی ناپایدار است.

دو دادهٔ زمینه‌ای نیز شایستهٔ ذکر است: پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (COT) بر اساسِ آخرینِ گزارشِ هفتگیِ CFTC در ۰٫۴۴۵ قرار دارد — نه در اشباعِ حداکثری و نه در منطقهٔ منفی. همچنین نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰‌سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاریِ گذشته ۰٫۰۸۰ واحدِ درصد کاهش یافته که هزینهٔ فرصتِ نگه‌داشتنِ فلزات را توصیف می‌کند؛ با این حال، آزمونِ داخلی نشان داده این متغیر به‌تنهایی قدرتِ پیش‌بینیِ جهت ندارد و تنها یک زمینه است.

- **سطوحِ کلیدیِ بالا (به ترتیب):** ۶۸٫۰۰۰ — ۶۸٫۲۵۴ (S1) — ۶۸٫۲۸۷ (EMA۲۰/H4) — ۶۸٫۴۴۸ (EMA۵۰/H1) — ۶۹٫۰۸۲ (P) — ۶۹٫۷۶۰ (R1) — ۷۰٫۵۸۸ (R2)

- **سطوحِ کلیدیِ پایین (به ترتیب):** ۶۷٫۵۷۶ (S2) — ۶۷٫۵۳۷ (کفِ امروز) — ۶۷٫۰۰۰

### چه چیزی می‌تواند این تصویر را باطل کند

سناریوهای بالا بر پایهٔ سطوحِ موجود در داده شکل گرفته‌اند. هرگونه رویدادِ مهمِ اقتصادی یا ژئوپولیتیکِ غیرمنتظره می‌تواند این چارچوب را کاملاً دگرگون کند. از منظرِ سطوح، **اگر** قیمت بدونِ تثبیت مستقیم از مقاومتِ پیوتِ R2 (۷۰٫۵۸۸ دلار) عبور کند، ساختارِ سناریوهای اول و سوم دیگر اعتبار ندارد و باید بازنگری شود. به همین شکل، **اگر** دامنهٔ روزانه ناگهان به سمتِ صدکِ ۸۰ (۵٫۱۸۳ دلار در بازهٔ ۲۰۲۵-۰۸-۰۴ تا ۲۰۲۶-۰۷-۲۸ با ۲۵۲ مشاهده) حرکت کند، ATR‌های فعلی دیگر معیارِ مناسبی برای سنجشِ نوسان نبوده و وزنِ سطوح باید با احتیاطِ بیشتری ارزیابی شود. یادآوری می‌شود که **تمامِ این سناریوها مشروط‌اند، نه قطعی**؛ بازارِ فلزاتِ گران‌بها هر لحظه می‌تواند مسیری خارج از هر سه سناریو را در پیش بگیرد.

## جدولِ اعداد و سطوحِ کلیدی

هر عدد این جدول مستقیماً از دادهٔ بازار محاسبه شده است؛ ستونِ «مبنا» می‌گوید از کدام فید و کدام بازهٔ زمانی آمده تا هر ادعایی قابلِ بررسی باشد.

### امروز

- **آخرین قیمت:** 67.944 دلار (کندلِ بستهٔ 2026-08-25 11:05 UTC، منبع broker)
- **قیمتِ بازگشاییِ امروز:** 68.887 دلار (منبع broker)
- **سقفِ امروز:** 69.930 دلار (منبع broker)
- **کفِ امروز:** 67.537 دلار (منبع broker)
- **دامنهٔ امروز تا این لحظه:** 2.393 دلار (منبع broker)
- **تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -0.943 دلار (منبع broker)
- **درصدِ تغییر نسبت به بازگشاییِ امروز:** -1.37 درصد (منبع broker)

### روزِ کاریِ پیشین و سطوحِ پیوت

- **سقفِ روزِ کاریِ قبل:** 69.909 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **کفِ روزِ کاریِ قبل:** 68.403 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **بستهٔ روزِ کاریِ قبل:** 68.933 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R2 = P + (سقف−کف):** 70.588 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **مقاومتِ پیوت R1 = ۲P − کف:** 69.760 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **پیوتِ کلاسیک P = (سقف+کف+بسته)÷۳:** 69.082 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S1 = ۲P − سقف:** 68.254 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)
- **حمایتِ پیوت S2 = P − (سقف−کف):** 67.576 دلار (روزِ کاریِ 2026-08-24، منبع broker)

### محدودهٔ اخیر و اعدادِ رُند

- **سقفِ 20 روزِ اخیر:** 70.009 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **کفِ 20 روزِ اخیر:** 56.556 دلار (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **موقعیتِ قیمت داخلِ همین محدوده:** 84.7 درصد (20 روزِ معاملاتیِ اخیر (2026-07-29 تا 2026-08-25)، منبع broker)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ بالای قیمت:** 68.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)
- **نزدیک‌ترین عددِ رُندِ پایینِ قیمت:** 67.000 دلار (گامِ 1، منبع محاسبهٔ حسابی)

### نوسان

- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در 10 روزِ کاملِ اخیر:** 2.583 دلار (10 روزِ کاملِ معاملاتی، منبع broker)
- **سهمِ پیموده‌شده از میانگینِ دامنهٔ روزانه:** 93 درصد (منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ یک‌ساعته:** 0.547 دلار (428 کندلِ H1، منبع broker)
- **ATR(۱۴) روی کندلِ چهارساعته:** 1.020 دلار (116 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ دامنهٔ روزانه در بازهٔ بلند:** 3.764 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۲۰ دامنهٔ روزانه (روزهای آرام):** 1.411 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)
- **صدکِ ۸۰ دامنهٔ روزانه (روزهای پرنوسان):** 5.183 دلار (2025-08-04 تا 2026-07-28، منبع dukascopy)

### ساختار و زمینهٔ کلان

- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۲۰ روی چهارساعته:** 68.287 دلار (116 کندلِ H4، منبع broker)
- **میانگینِ متحرکِ نمایی ۵۰ روی یک‌ساعته:** 68.448 دلار (428 کندلِ H1، منبع broker)
- **نسبتِ طلا به نقره (اونس طلا به ازای هر اونس نقره):** 68.3 (هر دو پا از همان مبنای قیمتی، منبع broker)
- **تغییرِ نرخِ بهرهٔ حقیقیِ ۱۰سالهٔ آمریکا در ۲۰ روزِ کاری:** -0.080 واحدِ درصد (۲۰ روزِ کاری، منبع FRED:DFII10)
- **پوزیشنِ خالصِ سفته‌بازانِ بزرگ (نرمال‌شده ‎−۱ تا ‎+۱):** 0.445 (آخرین گزارشِ هفتگی، منبع CFTC COT)

## این اعداد از کجا آمده‌اند

همهٔ قیمت‌ها و سطوحِ این صفحه از یک منبعِ واحد می‌آیند: کندلِ پنج‌دقیقه‌ای فیدِ **broker** — یعنی همان مبنای قیمتی که سفارش رویش اجرا می‌شود. تایم‌فریم‌های بالاتر (یک‌ساعته، چهارساعته، روزانه) از همان کندلِ پنج‌دقیقه‌ای بالا ساخته می‌شوند و ردیفِ خامِ ذخیره‌شده خوانده نمی‌شود، چون آن ردیف‌ها در گذشته سه قراردادِ زمانیِ متفاوت داشتند. کندلِ در حالِ شکل‌گیری از محاسبه کنار گذاشته می‌شود تا هیچ عددی از آینده وام گرفته نشود.

«روزِ معاملاتی» در این صفحه از ساعت ۲۲:۰۰ گرینویچ تا ۲۲:۰۰ روز بعد است، نه از نیمه‌شب تا نیمه‌شب؛ بازارِ فلزات یکشنبه شب باز می‌شود و اگر روزها تقویمی بریده شوند، دو ساعتِ بازگشاییِ یکشنبه یک «روزِ» ساختگی می‌سازد و میانگینِ دامنهٔ روزانه را کمتر از واقع نشان می‌دهد.

### آنچه امروز عمداً محاسبه نشد

شفافیت دربارهٔ چیزی که نداریم به‌اندازهٔ خودِ داده مهم است. این موارد امروز از تحلیل کنار گذاشته شدند و هیچ‌کدام با تخمین یا با وصله‌کردنِ منبعِ دیگری جایگزین نشدند:

- EMA200 روزانه به ~۴۰۰ روز داده در یک مبنای قیمتیِ واحد نیاز دارد؛ فیدِ broker این عمق را ندارد و وصلهٔ چندمنبعی سطح را جابه‌جا می‌کند
- نمونهٔ خبرِ ۳ روزِ اخیر کافی نبود (n=0، کف ۳)

## سلبِ مسئولیت

این صفحه یک گزارشِ داده‌محور از وضعیتِ بازار است، نه توصیهٔ سرمایه‌گذاری و نه سیگنالِ خرید یا فروش. هیچ عددی در این متن پیش‌بینیِ قیمت نیست؛ سطوحِ ذکرشده صرفاً نقاطی هستند که از دادهٔ گذشته محاسبه شده‌اند و هیچ تضمینی دربارهٔ رفتارِ قیمت در آینده نمی‌دهند. معامله در بازارِ فلزات و فارکس با اهرم، ریسکِ از دست دادنِ کلِ سرمایه را دارد. تصمیمِ معاملاتی مسئولیتِ خودِ شماست؛ پیش از هر اقدامی وضعیتِ مالی و میزانِ تحملِ ریسکِ خود را بسنجید و در صورتِ نیاز از مشاورِ دارای مجوز کمک بگیرید.

---

نقل‌قول: «تحلیل روزانه نقره (انس جهانی نقره) — 1405/06/03»، کوین پرو FX، https://coineprofx.com/tahlil-roozane/noghre/2026-08-25